Basel II: tiga pilar dan peralihan ke pemeringkatan internal

Menjelang akhir tahun 1990-an, kasarnya bobot risiko tahun 1988 telah menjadi sumber distorsi. Bank-bank mengurangi persyaratan modalnya melalui sekuritisasi dan bentuk-bentuk arbitrase regulasi lainnya, dengan memindahkan aset-aset berkualitas tinggi keluar dari neraca dan mempertahankan aset-aset yang risikonya dinilai terlalu rendah oleh bobot tersebut. Pinjaman kepada debitur korporasi berperingkat AAA memerlukan modal sebanyak pinjaman kepada perusahaan spekulatif, sehingga menciptakan insentif untuk berkonsentrasi pada debitur yang lebih berisiko dalam setiap kategori. Di bawah kepemimpinan William McDonough dari Federal Reserve Bank of New York, Komite menerbitkan makalah konsultatif pertama tentang kerangka baru pada bulan Juni 1999.¹

Lima tahun perundingan dan tiga makalah konsultatif menyusul, disertai beberapa studi dampak kuantitatif di mana bank-bank menghitung persyaratan mereka berdasarkan aturan yang diusulkan. Komite menerbitkan “International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework” pada bulan Juni 2004, pada masa kepemimpinan Jaime Caruana dari Banco de España, dan versi komprehensif yang memadukan aturan risiko pasar dan unsur-unsur lainnya pada bulan Juni 2006.² Kerangka baru tersebut, yang dikenal sebagai Basel II, bertumpu pada tiga pilar yang saling memperkuat.

Pilar pertama menetapkan persyaratan modal minimum untuk risiko kredit, risiko pasar, dan suatu kategori baru, yaitu risiko operasional, yang mencakup kerugian akibat proses internal, orang, dan sistem yang tidak memadai atau gagal, atau akibat peristiwa eksternal. Rasio minimum keseluruhan sebesar 8 persen dan definisi modal tetap tidak berubah, sedangkan perhitungan aset tertimbang menurut risiko menjadi jauh lebih terdiferensiasi. Untuk risiko kredit, bank dapat memilih antara pendekatan standar, yang mengambil bobot risikonya dari peringkat lembaga pemeringkat kredit eksternal, dan pendekatan berbasis peringkat internal (internal ratings-based approach), yang dikenal dengan singkatannya IRB.³

Dalam pendekatan IRB dasar (foundation IRB), bank sendiri memperkirakan probabilitas gagal bayar debiturnya, sedangkan pengawas menetapkan loss given default dan exposure at default. Dalam pendekatan IRB lanjutan (advanced IRB), bank memperkirakan semua parameter tersebut. Parameter-parameter itu kemudian dimasukkan ke dalam fungsi bobot risiko yang diturunkan dari model faktor risiko tunggal asimtotik (asymptotic single risk factor model), yang mengasumsikan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik. Risiko operasional dapat diukur dengan pendekatan indikator dasar, pendekatan standar berdasarkan pendapatan bruto per lini usaha, atau pendekatan pengukuran lanjutan yang menggunakan data kerugian internal dan model.⁴

Pilar kedua menetapkan proses peninjauan oleh pengawas (supervisory review process). Bank harus memiliki proses internal untuk menilai kecukupan modal keseluruhannya dalam kaitannya dengan profil risikonya, yang kemudian dikenal sebagai internal capital adequacy assessment process, dan pengawas harus meninjau penilaian tersebut serta mewajibkan modal tambahan apabila diperlukan. Risiko-risiko yang tidak dicakup oleh pilar pertama, seperti risiko konsentrasi dan risiko suku bunga dalam banking book, harus ditangani di sini. Pilar ketiga mewajibkan bank menerbitkan informasi rinci mengenai modal, eksposur risiko, dan proses penilaian risikonya, sehingga para pelaku pasar dapat menjalankan disiplin pasar.⁵

Uni Eropa (UE/EU) mentransposisikan Basel II melalui Direktif Persyaratan Modal (Capital Requirements Directive) tahun 2006, yang terdiri atas Direktif Perbankan yang disusun ulang dan Direktif Kecukupan Modal yang disusun ulang, dan berlaku bagi semua lembaga kredit dan perusahaan investasi sejak tahun 2007 dan 2008. Swiss menerapkan kerangka tersebut sejak 1 Januari 2007, dengan pendekatan IRB tersedia sejak tahun 2008. Sebaliknya, Amerika Serikat memutuskan untuk menerapkan pendekatan lanjutan hanya bagi bank-bank terbesarnya dan menunda penerapannya, sehingga Basel II tidak pernah sepenuhnya berlaku di sana sebelum krisis.⁶

Catatan

1. Komite Basel, A New Capital Adequacy Framework (makalah konsultatif, Juni 1999). Perlu diverifikasi. ↩
2. Komite Basel, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework (Juni 2004); Comprehensive Version (Juni 2006). Perlu diverifikasi. ↩
3. Komite Basel (2004), Bagian 2 (pilar pertama – persyaratan modal minimum), bagian II (risiko kredit – pendekatan standar) dan III (risiko kredit – pendekatan IRB) serta bagian V (risiko operasional). Perlu diverifikasi. ↩
4. Mengenai model faktor risiko tunggal asimtotik yang mendasari fungsi bobot risiko IRB, lihat Komite Basel, An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions (Juli 2005). Perlu diverifikasi. ↩
5. Komite Basel (2004), Bagian 3 (pilar kedua – proses peninjauan oleh pengawas) dan Bagian 4 (pilar ketiga – disiplin pasar). Perlu diverifikasi. ↩
6. Direktif 2006/48/EC dan 2006/49/EC tanggal 14 Juni 2006 (Direktif Persyaratan Modal); mengenai penerapan AS yang tertunda dan terbatas, lihat Tarullo (2008), bab 4. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.