Captive dan penetapan harga transfer

Karena captive menerima premi dari perusahaan-perusahaan dalam kelompok usaha yang sama, setiap premi merupakan transaksi pihak berelasi. Oleh karena itu, otoritas pajak negara tempat anak perusahaan yang diasuransikan berkedudukan mempertanyakan apakah premi tersebut sesuai dengan premi yang akan dikenakan oleh perusahaan asuransi independen, dan apakah captive benar-benar menanggung risiko yang dibayarkan kepadanya. Selama bertahun-tahun, jawabannya bergantung pada praktik nasional dan pada prinsip-prinsip umum OECD Transfer Pricing Guidelines. Pada bulan Februari 2020, OECD menerbitkan pedoman tentang transaksi keuangan yang memuat satu bagian khusus tentang asuransi captive, yang kemudian dimasukkan sebagai Bab X dari Guidelines tersebut.¹

Pedoman tersebut dibangun di atas analisis risiko yang dikembangkan dalam pekerjaan atas Aksi 8 sampai dengan 10 proyek BEPS. Captive hanya dapat diberi imbalan atas penanggungan suatu risiko apabila captive memiliki kemampuan untuk mengendalikan risiko tersebut dan kapasitas keuangan untuk menanggungnya. Pengendalian mensyaratkan adanya pengambil keputusan yang berkompeten untuk memutuskan penerimaan risiko, penetapan harga, dan reasuransi, sehingga perusahaan cangkang yang keputusannya pada kenyataannya diambil di kantor pusat kelompok usaha tidak memenuhi syarat. Kapasitas keuangan mensyaratkan modal yang cukup untuk membayar klaim yang secara wajar dapat diperkirakan. Pedoman tersebut lebih lanjut mempertanyakan apakah captive mendiversifikasi dan menghimpun risiko, karena asuransi melibatkan pengurangan risiko melalui hukum bilangan besar. Captive yang hanya menanggung satu risiko dari satu anak perusahaan mungkin sama sekali tidak menjalankan fungsi asuransi.²

Apabila transaksi tersebut diakui, premi harus ditetapkan sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha (arm’s length). Pedoman tersebut menyebutkan metode perbandingan harga tidak terkendali (comparable uncontrolled price), di mana perusahaan asuransi independen menanggung risiko serupa, dan analisis aktuaria atas kerugian yang diharapkan dengan imbal hasil yang wajar atas modal captive. Pedoman tersebut juga membahas fronting dan situasi di mana captive memperoleh manfaat dari sinergi, misalnya ketika suatu kelompok usaha menjual garansi diperpanjang (extended warranty) kepada pelanggannya dan preminya dialirkan ke captive-nya. Dalam kasus tersebut, pedoman menunjukkan bahwa laba dari penjualan sebagian besar harus diatribusikan kepada perusahaan kelompok usaha yang memiliki hubungan dengan pelanggan.³ Bagi kelompok usaha Basel, yang captive-nya menanggung risiko properti, tanggung gugat, dan uji klinis banyak anak perusahaan, pedoman ini biasanya menegaskan substansi pengaturan tersebut. Namun, pedoman ini mensyaratkan bahwa dokumentasi menunjukkan tata kelola captive, dasar aktuaria penetapan harganya, dan independensi keputusannya.

Swiss menerapkan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha berdasarkan ketentuan umum tentang penentuan laba kena pajak. Premi yang melebihi tingkat kewajaran yang dibayarkan oleh anak perusahaan Swiss kepada captive asing merupakan distribusi laba terselubung, sedangkan premi yang terlalu rendah yang dibayarkan kepada captive Swiss oleh anak perusahaan asing akan mengundang koreksi di luar negeri.⁴ Premi untuk asuransi langsung dengan lokasi risiko di Swiss dikenai bea meterai federal atas premi asuransi, umumnya sebesar lima persen. Premi reasuransi tidak dikenai bea tersebut, yang merupakan salah satu alasan mengapa captive Swiss sebagian besar adalah perusahaan reasuransi dan mengapa bea meterai dipungut atas premi yang dibayarkan kepada perusahaan asuransi fronting.⁵

Catatan

1. OECD, Transfer Pricing Guidance on Financial Transactions: Inclusive Framework on BEPS Actions 4, 8–10 (11 Februari 2020), Bagian E (asuransi captive), yang dimasukkan ke dalam Bab X OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (edisi 2022). Perlu diverifikasi. ↩
2. OECD Transfer Pricing Guidelines (2022), Bab X, Bagian E, khususnya pembahasan tentang syarat-syarat pengakuan transaksi asuransi captive (diversifikasi dan penghimpunan risiko, status teregulasi, kapasitas untuk mengendalikan dan menanggung risiko) dan tentang penetapan harga premi. Nomor paragraf perlu diverifikasi. ↩
3. OECD Transfer Pricing Guidelines (2022), Bab X, Bagian E, tentang penetapan harga premi asuransi captive (comparable uncontrolled price, analisis aktuaria, combined ratio, dan imbal hasil atas modal) dan tentang penjualan melalui agen serta sinergi kelompok usaha. Perlu diverifikasi. ↩
4. Mengenai prinsip kewajaran dan kelaziman usaha dalam hukum pajak Swiss, khususnya konsep distribusi laba terselubung (verdeckte Gewinnausschüttung) dan kontribusi modal terselubung berdasarkan Pasal 58 Undang-Undang Federal tentang Pajak Langsung Federal (DBG, SR 642.11) serta konsekuensi pajak pemotongan (withholding tax) yang terkait (Pasal 4 Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan (VStG)), lihat literatur pajak Swiss. Perlu diverifikasi. ↩
5. Undang-Undang Federal tentang Bea Meterai tanggal 27 Juni 1973 (StG, SR 641.10), Pasal 21 dst. (bea meterai atas premi asuransi, umumnya 5 %, dengan pengecualian antara lain untuk reasuransi dan asuransi jiwa tertentu). Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.