Bank kustodian di Basel, Zurich, dan Jenewa

Bank kustodian memegang aset dana khusus atas nama perusahaan asuransi. Dalam sistem Luksemburg, kustodian cadangan teknis harus disetujui oleh Commissariat aux Assurances dan menjadi pihak dalam perjanjian tripartit. Surat edaran tersebut memperbolehkan, dengan syarat-syarat tertentu, kustodian di luar Luksemburg, termasuk bank di Swiss, asalkan kustodian tersebut menerima perjanjian tripartit dan hak-hak pengawas. Perusahaan asuransi Liechtenstein juga bekerja sama dengan kustodian Swiss. Dalam praktik, sebagian besar aset yang dibungkus dalam polis Luksemburg dan Liechtenstein untuk nasabah Eropa daratan disimpan oleh bank-bank di Zurich, Jenewa dan Basel.¹

Bank kustodian Swiss beroperasi berdasarkan hukum perbankan Swiss dan tunduk pada pengawasan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA). Hubungan kontraktualnya adalah dengan perusahaan asuransi, yang merupakan nasabahnya. Bank membuka rekening atas nama perusahaan asuransi, biasanya ditandai dengan rujukan pada polis, dan memegang aset sesuai dengan Undang-Undang Efek Perantaraan Swiss. Siapa pemilik manfaat (beneficial owner) rekening tersebut untuk keperluan ketentuan uji tuntas (due diligence) Swiss merupakan persoalan tersendiri, karena perusahaan asuransi merupakan perantara keuangan yang diatur dan bank dapat mengandalkan identifikasi pemegang polis yang dilakukan perusahaan asuransi dalam batas-batas perjanjian bank-bank Swiss tentang uji tuntas. Perjanjian tersebut memuat ketentuan khusus tentang insurance wrapper, yang mewajibkan bank mengidentifikasi pemegang polis dan mendokumentasikan struktur dalam kasus-kasus tertentu.²

Tiga ciri pengaturan ini penting bagi pemegang polis. Pertama, polis menawarkan lokasi penyimpanan di Swiss di bawah perlindungan kerangka hukum asuransi Kawasan Ekonomi Eropa (EEA), yang oleh sebagian keluarga dihargai sebagai suatu bentuk diversifikasi risiko hukum. Kedua, manajer asetnya sering kali adalah bank yang sama atau manajer aset independen di Swiss yang telah bekerja sama dengan keluarga tersebut selama bertahun-tahun, sehingga kesinambungan dalam pengelolaan kekayaan tetap terjaga. Ketiga, bank tidak dapat menerima instruksi dari pemegang polis seolah-olah ia adalah nasabahnya, yang sulit diterima oleh sebagian keluarga dan harus dijelaskan oleh para penasihat sebelum polis ditutup.

Pengaturan ini juga menimbulkan persoalan benturan kepentingan. Apabila bank kustodian juga merupakan manajer aset dan menerima imbalan dari kedua fungsi tersebut, dan apabila bank yang sama memperkenalkan nasabah kepada perusahaan asuransi, pemegang polis membayar beberapa lapis imbalan kepada pihak-pihak yang saling terkait. Ketentuan perilaku dalam distribusi asuransi dan dalam pengelolaan aset mewajibkan pengungkapan imbalan semacam itu dan pengungkapan remunerasi yang dapat diterima bank dari perusahaan asuransi. Apakah struktur biaya secara keseluruhan tetap wajar merupakan pertanyaan yang sebaiknya diperiksa secara independen oleh penasihat pemegang polis, karena dokumentasi masing-masing pihak hanya mengungkapkan bagiannya sendiri.³

Catatan

1. Mengenai diterimanya bank kustodian di luar Luksemburg dalam segitiga keamanan, lihat ketentuan Commissariat aux Assurances (CAA) tentang bank kustodian dan model perjanjian tripartit. Proporsi aset dalam wrapper yang disimpan di Swiss tidak dipublikasikan dan merupakan perkiraan berdasarkan praktik pasar. Perlu diverifikasi. ↩
2. Lihat Agreement on the Swiss banks’ code of conduct with regard to the exercise of due diligence (CDB), dalam versinya yang berlaku saat ini, dan ketentuannya tentang insurance wrapper (Insurance Wrapper) serta identifikasi pemegang polis sebagai pihak pengendali. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai pengungkapan remunerasi dari pihak ketiga dalam distribusi produk asuransi (Pasal 45b Undang-Undang Pengawasan Asuransi (ISA), sebagaimana direvisi) dan dalam pengelolaan aset (Pasal 26 Undang-Undang Layanan Keuangan (FinSA)), serta mengenai yurisprudensi Mahkamah Agung Federal tentang retrosesi, lihat komentar-komentarnya. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.