Pendorong IV: demografi dan pengalihan kekayaan besar-besaran

Demografi merupakan salah satu pendorong pengelolaan kekayaan yang paling dapat diprediksi. Di Swiss dan di negara-negara Eropa tempat bank-bank Swiss memperoleh banyak nasabahnya, sebagian besar kekayaan pribadi dimiliki oleh orang-orang berusia di atas enam puluh tahun. Selama dua dekade mendatang, kekayaan ini akan beralih kepada generasi berikutnya melalui warisan dan hibah semasa hidup, sebuah proses yang oleh studi industri disebut sebagai pengalihan kekayaan besar (great wealth transfer).¹ Bagi bank, pengalihan ini merupakan peluang sekaligus risiko. Ahli waris sering kali berganti bank setelah menerima warisan, terutama apabila mereka tinggal di negara lain atau memiliki ekspektasi yang berbeda mengenai layanan digital, keberlanjutan, dan transparansi.

Ahli waris pada 2035 akan berbeda dari orang tua mereka dalam beberapa hal. Banyak di antara mereka akan tinggal di negara yang berbeda dari negara tempat kekayaan keluarga dihimpun. Mereka akan mengharapkan akses digital dan layanan yang cepat, sementara banyak yang menginginkan agar investasi mereka mencerminkan nilai-nilai mereka. Sebagian besar dari mereka adalah perempuan, yang sering kali kurang terlayani oleh model pemberian nasihat tradisional. Bagian E, Bab V menguraikan instrumen perencanaan kekayaan yang digunakan para penasihat Swiss dan Basel untuk mengatur pengalihan semacam itu, termasuk yayasan (Stiftung), trust (wali amanat), dan asuransi jiwa.² Bank yang mengelola transisi ini dengan baik akan memperoleh nasabah untuk satu generasi, sedangkan bank yang gagal akan kehilangan mereka.

Kebijakan pajak Swiss merupakan bagian dari pendorong ini. Sebuah inisiatif rakyat yang diluncurkan oleh organisasi pemuda Partai Sosial Demokrat mengusulkan pajak federal sebesar lima puluh persen atas warisan di atas ambang batas yang tinggi. Bagian E, Bab V menguraikan perdebatan yang ditimbulkannya di kalangan keluarga kaya dan para penasihat mereka.³ Apa pun hasil pemungutan suaranya, perdebatan tersebut menunjukkan bahwa perlakuan pajak atas kekayaan besar tetap menjadi persoalan yang diperdebatkan secara politik di Swiss. Keluarga kaya menimbang risiko semacam itu ketika memilih tempat tinggal dan tempat membukukan aset mereka.

Catatan

1. Mengenai pengalihan kekayaan antargenerasi di Swiss (volume warisan tahunan diperkirakan mencapai jumlah dua digit tinggi dalam miliar franc) dan secara internasional, lihat studi Universitas Bern dan Kantor Statistik Federal Swiss serta laporan konsultan tentang “great wealth transfer”. Angka perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai perencanaan kekayaan, trust, yayasan, dan perencanaan suksesi dari Basel, lihat Bagian E, Bab V. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai inisiatif rakyat federal “Untuk kebijakan iklim yang sosial – dibiayai secara adil melalui perpajakan (Inisiatif untuk Masa Depan)” (inisiatif JUSO, pajak warisan dan hibah sebesar 50 persen di atas CHF 50 juta) dan pemungutan suara yang dijadwalkan pada 30 November 2025, lihat Bagian E, Bab V, dan Kanselir Federal. Hasil dan status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.