Partisipasi karyawan dan ruling pajak

Kepemilikan saham merupakan bagian penting dari remunerasi karyawan di perusahaan rintisan bioteknologi, karena perusahaan-perusahaan ini tidak mampu membayar gaji yang sebanding dengan gaji di grup-grup besar. Hukum pajak Swiss tentang kepemilikan saham karyawan dikodifikasikan melalui undang-undang federal yang mulai berlaku pada tahun 2013. Saham yang diterima karyawan dikenai pajak sebagai penghasilan pada saat perolehan atas selisih antara nilai pasarnya dan harga yang dibayar.¹ Opsi yang tidak tercatat atau yang tunduk pada pembatasan baru dikenai pajak ketika dilaksanakan. Saham yang dibatasi (restricted shares) memperoleh potongan sebesar enam persen per tahun masa pembatasan, hingga sepuluh tahun. Keuntungan dari penjualan saham di kemudian hari pada prinsipnya merupakan keuntungan modal yang bebas pajak bagi investor perorangan.

Masalah praktis yang pokok adalah valuasi saham perusahaan rintisan yang tidak tercatat untuk keperluan pajak. Jika otoritas pajak menerapkan harga yang dibayar investor ventura dalam putaran pendanaan terakhir, karyawan dapat menghadapi tagihan pajak yang tinggi atas saham yang tidak dapat mereka jual. Konferensi Pajak Swiss menangani masalah ini dalam surat edaran tentang valuasi efek tanpa harga pasar, yang memungkinkan perusahaan rintisan dinilai berdasarkan nilai aset bersihnya selama fase awal, dengan mengabaikan putaran pendanaan dalam kondisi tertentu.² Dalam praktiknya, perusahaan rintisan Swiss biasanya memperoleh putusan pajak di muka (advance tax ruling) dari administrasi pajak kanton sebelum memperkenalkan program kepemilikan saham karyawan. Di Basel-Stadt dan Basel-Landschaft, putusan pajak semacam ini merupakan bagian rutin dari pekerjaan hukum bagi perusahaan ilmu hayati, yang menunjukkan betapa eratnya keterkaitan hukum pajak, hukum perusahaan, dan hukum ketenagakerjaan dalam pembiayaan inovasi.

Catatan

1. Undang-Undang Federal tentang Perpajakan atas Kepemilikan Saham Karyawan tanggal 17 Desember 2010, berlaku 1 Januari 2013, dengan Pasal 17a–17e Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung (DBG) dan ketentuan terkait dalam Undang-Undang Federal tentang Harmonisasi Pajak Langsung Kanton dan Komune (StHG); Surat Edaran No. 37 Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) tentang perpajakan atas kepemilikan saham karyawan. Perlu diverifikasi. ↩
2. Konferensi Pajak Swiss, Surat Edaran No. 28 tentang valuasi efek tidak tercatat untuk keperluan pajak kekayaan, dengan catatan praktik tentang valuasi perusahaan rintisan yang diadopsi pada tahun 2021. Status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.