Membiayai ilmu hayati dan bank digital

Klaster ilmu hayati (life sciences) di wilayah Basel termasuk yang paling penting di dunia. Selain Roche dan Novartis, klaster ini mencakup Syngenta dan Lonza, yang berkantor pusat di Basel, serta beberapa ratus perusahaan bioteknologi dan teknologi medis, banyak di antaranya di Allschwil, Pratteln, dan kota Basel sendiri. Pembiayaan mereka mengikuti pola yang berbeda dari industri lain.¹ Perusahaan bioteknologi muda tidak memiliki pendapatan selama bertahun-tahun dan hanya memiliki sedikit aset yang dapat diterima bank sebagai jaminan. Mereka dibiayai oleh modal ventura, oleh dana ventura korporasi milik kelompok-kelompok farmasi besar, oleh hibah riset publik, dan, setelah produknya mencapai tahap uji klinis, oleh penawaran umum di bursa efek.

Bank-bank di wilayah ini memainkan peran pendukung dalam rantai tersebut. Mereka menyimpan dana perusahaan-perusahaan yang telah menghimpun modal, menyediakan layanan pembayaran dan valuta asing, serta memberikan pinjaman kepada pemasok dan produsen kontrak yang sudah mapan. Bank-bank kanton membiayai gedung laboratorium dan perkantoran, sering kali bekerja sama dengan badan-badan publik yang mengembangkan taman inovasi. Bank-bank investasi, yang sebagian besar berkantor pusat di Zurich atau di luar negeri, mengatur pencatatan saham di bursa, penambahan modal, dan obligasi konversi perusahaan-perusahaan bioteknologi yang tercatat.² Beberapa perusahaan tercatat di wilayah ini telah menggunakan obligasi konversi, yang menawarkan suku bunga lebih rendah dengan imbalan kemungkinan konversi menjadi saham. Ketika hasil uji klinis mengecewakan, obligasi semacam itu dapat menjadi beban berat yang telah memaksa sebagian perusahaan merundingkan restrukturisasi dengan para pemegang obligasinya.

Bank-bank privat dan manajer aset Basel berkontribusi melalui sisi investasi. Mereka menawarkan kepada nasabahnya dana-dana yang berinvestasi pada perusahaan farmasi dan bioteknologi, sebagian di antaranya didukung oleh tim riset yang mengkhususkan diri pada sektor tersebut. Keluarga-keluarga kaya yang kekayaannya berasal dari industri farmasi berinvestasi pada perusahaan-perusahaan baru dalam klaster ini, baik secara langsung maupun melalui family office dan yayasan (Stiftung).³ Saluran-saluran ini menghubungkan kekayaan yang terakumulasi dalam industri-industri lama kota tersebut dengan perusahaan-perusahaan yang diharapkan akan menggantikannya.

Perbankan digital di Basel berkembang terutama di dalam lembaga-lembaga yang sudah mapan. Zak di Bank Cler dan radicant di Basellandschaftliche Kantonalbank merupakan proyek yang paling menonjol. Perusahaan fintech independen lebih sedikit di Basel daripada di Zurich atau di Kanton Zug, tempat terbentuknya klaster perusahaan blockchain yang dikenal sebagai Crypto Valley. Pembentuk undang-undang federal telah menciptakan izin dengan persyaratan yang lebih ringan bagi lembaga yang menerima simpanan publik hingga jumlah terbatas tanpa menyalurkannya sebagai pinjaman, sehingga menurunkan hambatan masuk bagi penyedia baru di seluruh Swiss.⁴

Kontribusi terpenting Basel bagi inovasi keuangan berasal dari lembaga-lembaga internasionalnya. Bank for International Settlements (BIS) memiliki Innovation Hub yang berkantor pusat di Basel, dan proyek-proyeknya mengenai mata uang digital bank sentral, tokenisasi, dan sistem pembayaran melibatkan bank-bank sentral dari banyak negara, termasuk Bank Nasional Swiss (SNB). Bagian F mengkaji proyek-proyek ini secara rinci.⁵ Bagi bank-bank dan perusahaan fintech di wilayah ini, keberadaan proyek-proyek tersebut di kota mereka sendiri memberikan kesempatan langka untuk mengikuti dari dekat perkembangan infrastruktur keuangan masa depan.

Catatan

1. Mengenai klaster ilmu hayati di wilayah Basel (jumlah perusahaan, lokasi utama, Switzerland Innovation Park Basel Area di Allschwil), lihat publikasi Basel Area Business & Innovation dan departemen-departemen ekonomi kanton. Angka perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai peran bank dalam pembiayaan perusahaan ilmu hayati di wilayah Basel (simpanan, pinjaman, pembiayaan properti, penerbitan saham dan obligasi konversi di SIX Swiss Exchange), lihat publikasi bank-bank kanton, SIX Swiss Exchange, dan Swiss Biotech Association. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai dana investasi ilmu hayati yang ditawarkan oleh bank dan manajer aset Swiss serta investasi family office dan yayasan pada perusahaan bioteknologi di wilayah Basel, lihat publikasi lembaga-lembaga yang bersangkutan. Perlu diverifikasi. ↩
4. Mengenai izin fintech berdasarkan Pasal 1b Undang-Undang Perbankan (BankA), yang berlaku sejak 1 Januari 2019 (penerimaan simpanan publik hingga CHF 100 juta tanpa penyaluran pinjaman atau pemberian bunga), lihat Undang-Undang Perbankan (SR 952.0) dan publikasi Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA). Perlu diverifikasi. ↩
5. Mengenai BIS Innovation Hub (didirikan 2019, berkantor pusat di Basel, dengan pusat-pusat di beberapa negara termasuk Swiss) dan proyek-proyeknya bersama Bank Nasional Swiss (misalnya Project Helvetia), lihat publikasi BIS dan SNB. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.