Tata kelola, manajemen risiko, dan ORSA

Undang-Undang Pengawasan Asuransi (VAG) tahun 2004 telah mewajibkan perusahaan asuransi memiliki organisasi yang memungkinkan mereka mengidentifikasi, menilai, memantau dan mengendalikan risikonya. Selama tahun-tahun berikutnya, Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengembangkan persyaratan ini menjadi ketentuan rinci tentang tata kelola perusahaan, manajemen risiko, dan sistem pengendalian internal.¹ Anggota dewan direksi dan manajemen eksekutif harus memenuhi persyaratan kemampuan dan kepatutan (fit and proper), yang dinilai FINMA pada saat pengangkatan mereka. Perusahaan asuransi harus membentuk fungsi pengendalian independen untuk manajemen risiko, kepatuhan (compliance) dan audit internal. Aktuaris yang ditunjuk harus memiliki akses langsung kepada dewan direksi.

Penilaian sendiri atas risiko dan solvabilitas (ORSA), yang diperkenalkan FINMA melalui surat edaran yang berlaku sejak 2016, mewajibkan perusahaan asuransi menilai profil risiko dan kebutuhan modalnya secara berwawasan ke depan sepanjang horizon perencanaan usahanya.² ORSA berbeda dari Uji Solvabilitas Swiss (Swiss Solvency Test/SST) karena ORSA merupakan penilaian perusahaan asuransi sendiri, berdasarkan pandangannya sendiri atas risiko dan strategi usahanya, sedangkan SST mengikuti metode yang ditetapkan. ORSA harus mempertimbangkan risiko yang tidak tertangkap, atau tidak tertangkap sepenuhnya, oleh SST, seperti risiko strategis, risiko reputasi, risiko likuiditas, dan risiko-risiko yang sedang muncul seperti yang berkaitan dengan perubahan iklim. Dewan direksi bertanggung jawab atas ORSA dan harus menyetujui laporannya, yang disampaikan kepada FINMA sekurang-kurangnya setahun sekali.

ORSA mengikuti Insurance Core Principles dari Asosiasi Internasional Pengawas Asuransi (IAIS) dan bersesuaian dengan ORSA dalam Solvency II. Nilainya bergantung pada apakah perusahaan asuransi memperlakukannya sebagai alat manajemen yang sesungguhnya atau sebagai sekadar kewajiban pelaporan. Dalam praktik pengawasan, FINMA mencatat adanya perbedaan kualitas yang cukup besar antarperusahaan asuransi dan telah menggunakan penelaahannya atas laporan ORSA sebagai pintu masuk untuk diskusi tentang strategi dan selera risiko.³ Bagi grup seperti perusahaan asuransi gabungan di Basel, yang penggabungannya menimbulkan persoalan integrasi, pengalihan portofolio antarentitas, dan konsistensi manajemen risiko di beberapa negara, ORSA merupakan tempat di mana persoalan-persoalan semacam itu diharapkan ditangani oleh dewan direksi secara terstruktur.

Catatan

1. Pasal 14 dan 22 VAG dan Pasal 96 dst. Peraturan Pengawasan Asuransi (AVO) (sebagaimana direvisi) tentang organisasi, manajemen risiko dan pengendalian internal; Surat Edaran FINMA 2017/2 “Corporate governance – insurers”. Penomoran dan versi yang berlaku saat ini perlu diverifikasi. ↩
2. Surat Edaran FINMA 2016/3 “ORSA”, berlaku sejak 1 Januari 2016; diintegrasikan ke dalam AVO dan Peraturan Pengawasan Asuransi FINMA (AVO-FINMA) yang direvisi pada tahun 2024. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai pengamatan FINMA atas kualitas laporan ORSA, lihat laporan tahunan FINMA dan komunikasi pengawasannya. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.