Herstatt, Franklin National, dan pendirian Komite

Pemicu langsung pendirian Komite adalah serangkaian kegagalan bank pada tahun 1974 yang memperlihatkan celah-celah dalam pengawasan bank-bank yang aktif secara internasional. Pada 26 Juni 1974, Kantor Pengawas Perbankan Federal Jerman mencabut izin Bankhaus I.D. Herstatt di Köln, sebuah bank swasta berukuran menengah yang telah membangun posisi valuta asing yang besar dan merugi. Penutupan dilakukan pada akhir hari kerja Jerman, pada saat para pihak lawan Herstatt telah membayar Deutsche Mark kepada bank tersebut di Frankfurt tetapi belum menerima dolar AS yang menjadi hak mereka di New York. Pembayaran tersebut tidak pernah dilakukan.¹

Kerugian yang diderita para pihak lawan dengan cara ini memberikan nama pada suatu kategori risiko yang hingga kini disebut dunia keuangan sebagai “risiko Herstatt” (Herstatt risk), yaitu risiko penyelesaian yang timbul apabila kedua sisi suatu transaksi valuta asing diselesaikan di zona waktu yang berbeda. Kegagalan tersebut menimbulkan gangguan dalam sistem pembayaran New York dan hilangnya kepercayaan untuk sementara di pasar antarbank. Peristiwa itu menunjukkan bahwa penutupan satu bank oleh pengawas nasional dapat menimbulkan akibat yang jauh melampaui yurisdiksinya sendiri.² Puluhan tahun kemudian, pendirian CLS Bank pada tahun 2002, yang menyelesaikan transaksi valuta asing atas dasar payment-versus-payment, dapat ditelusuri kembali pada pelajaran dari sore hari di bulan Juni itu.

Hanya beberapa bulan kemudian, pada bulan Oktober 1974, Franklin National Bank of New York, yang saat itu merupakan salah satu bank terbesar di Amerika Serikat, dinyatakan pailit. Kegagalannya sebagian disebabkan oleh transaksi valuta asing yang spekulatif dan berkaitan dengan pemodal Italia Michele Sindona, yang menguasai bank tersebut. Federal Reserve telah mendukung Franklin National dengan pinjaman besar sebelum kegagalannya. Peristiwa ini menunjukkan betapa saling terhubungnya bank-bank di kedua sisi Atlantik.³ Kegagalan Israel-British Bank di London pada tahun yang sama menambah contoh lain keruntuhan lintas batas di mana tidak jelas otoritas mana yang bertanggung jawab atas bagian mana dari grup tersebut.

Para gubernur bank sentral Kelompok Sepuluh (G10) menanggapinya pada akhir tahun 1974. Dalam pertemuan di Bank for International Settlements (BIS), mereka memutuskan untuk membentuk sebuah komite tetap para pengawas, yang semula diberi nama Committee on Banking Regulations and Supervisory Practices. Pertemuan pertamanya, yang diselenggarakan pada bulan Februari 1975, diketuai oleh George Blunden dari Bank of England.⁴ Anggotanya adalah bank-bank sentral dan, apabila terpisah, otoritas pengawas negara-negara G10 bersama dengan Swiss dan Luksemburg. Pemilihan Basel merupakan konsekuensi wajar dari kenyataan bahwa para gubernur sudah bertemu di sana setiap bulan dan bahwa Bank dapat menyediakan sekretariat.

Pada tahun-tahun awalnya, Komite terutama berfungsi sebagai forum pertukaran informasi di antara para pengawas. Para anggotanya berasal dari tradisi pengawasan yang sangat berbeda. Bank of England mengandalkan bujukan moral (moral suasion) informal dan wibawa pribadi Gubernur, sedangkan Amerika Serikat mengawasi bank melalui beberapa lembaga federal dan negara bagian, dan Jerman memiliki kantor pengawas khusus dengan kewenangan berdasarkan undang-undang. Gagasan untuk menyelaraskan aturan permodalan jauh dari pikiran para pendiri. Mereka ingin menutup celah-celah yang telah memungkinkan bank-bank yang aktif secara internasional luput dari pengawasan yang efektif dan memastikan bahwa tidak ada kantor luar negeri suatu bank yang berada di luar jangkauan pengawas.⁵

Catatan

1. Mengenai kegagalan Herstatt, lihat uraian dalam Goodhart, The Basel Committee on Banking Supervision: A History of the Early Years 1974–1997 (Cambridge University Press, 2011), bab 2; penutupan oleh Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen pada 26 Juni 1974 terdokumentasi dengan baik. Perlu diverifikasi. ↩
2. Istilah “risiko Herstatt” untuk risiko penyelesaian valuta asing digunakan dalam publikasi BIS, misalnya Committee on Payment and Settlement Systems, Settlement Risk in Foreign Exchange Transactions (Laporan Allsopp, Maret 1996). Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai Franklin National Bank, yang dinyatakan pailit pada 8 Oktober 1974, lihat Goodhart (2011), bab 2, dan literatur tentang skandal Sindona. Tanggal perlu diverifikasi. ↩
4. Komunike pers para gubernur bank sentral G10 bulan Februari 1975 mengenai pembentukan Komite; pertemuan pertama pada bulan Februari 1975 di bawah pimpinan George Blunden. Lihat Goodhart (2011), bab 3, dan “History of the Basel Committee” di situs web BIS. Perlu diverifikasi. ↩
5. Mengenai perbedaan budaya pengawasan para anggota pendiri, lihat Goodhart (2011), bab 1 dan 3, dan Kapstein, Governing the Global Economy: International Finance and the State (Harvard University Press, 1994). Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.