Perbedaan penerapan: UE, Inggris, dan AS

Persetujuan bulan Desember 2017 harus ditransposisikan ke dalam hukum setiap yurisdiksi anggota. Pada tahap inilah konsensus Basel terbukti rapuh. Beberapa yurisdiksi Asia, termasuk Jepang, Hong Kong, Singapura, dan Australia, menerapkan sebagian besar paket tersebut pada tahun 2023 atau 2024, sebagian besar sesuai dengan jadwal yang disepakati. Swiss menyusul pada 1 Januari 2025. Namun, tiga yurisdiksi Barat terbesar menyimpang baik dalam waktu maupun dalam substansi.¹

Uni Eropa (UE/EU) mengadopsi paket tersebut melalui Peraturan (UE) 2024/1623, yang dikenal sebagai CRR3, dan Direktif (UE) 2024/1619, yang dikenal sebagai CRD VI, yang diterbitkan pada bulan Juni 2024. Sebagian besar ketentuan CRR3 telah berlaku sejak 1 Januari 2025. Namun, UE memperkenalkan banyak ketentuan peralihan, di antaranya perlakuan sementara yang menguntungkan bagi eksposur korporasi tanpa peringkat dan kredit pemilikan rumah berisiko rendah untuk keperluan output floor. Penerapan aturan risiko pasar yang baru ditunda melalui tindakan yang didelegasikan (delegated act) hingga tahun 2026 dan, menurut usulan-usulan berikutnya, hingga tahun 2027.² Beberapa pengamat, termasuk European Banking Authority, mencatat bahwa ketentuan-ketentuan peralihan ini menyimpang dari standar Basel untuk jangka waktu yang cukup lama.

Di Britania Raya, Prudential Regulation Authority (PRA) menerapkan paket tersebut dengan nama “Basel 3.1”. PRA menerbitkan aturan-aturannya yang hampir final dalam dua tahap pada bulan Desember 2023 dan September 2024. Tanggal penerapannya telah ditunda lebih dari sekali, pertama dari tahun 2025 ke 2026 dan kemudian ke 1 Januari 2027, dengan masa transisi output floor dipersingkat sehingga penerapan penuh tetap diharapkan pada tahun 2030. PRA membenarkan penundaan tersebut terutama dengan kebutuhan untuk tetap selaras dengan jadwal yang tidak pasti di Amerika Serikat.³

Amerika Serikat merupakan kasus yang paling tidak pasti. Pada bulan Juli 2023, Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation, dan Office of the Comptroller of the Currency mengusulkan aturan-aturan, yang umumnya disebut “Basel III endgame”, yang akan menaikkan persyaratan modal bank-bank besar secara signifikan dan menerapkan pendekatan berbasis risiko yang diperluas kepada semua bank dengan aset di atas 100 miliar dolar. Setelah penentangan keras dari industri dan kritik publik dari anggota Kongres, Vice Chair for Supervision Federal Reserve mengumumkan pada bulan September 2024 bahwa lembaga-lembaga tersebut akan mengajukan kembali usulan aturan dengan kenaikan yang jauh lebih rendah.⁴ Setelah pergantian pemerintahan pada bulan Januari 2025, lembaga-lembaga tersebut mengisyaratkan peninjauan ulang yang mendasar atas usulan tersebut, bersama dengan kalibrasi ulang enhanced supplementary leverage ratio. Status penerapan di AS per musim gugur 2026 perlu diverifikasi.⁵

Perbedaan-perbedaan ini menyentuh inti proyek Basel. Persetujuan tahun 1988 lahir dari kekhawatiran Amerika terhadap persaingan dari bank-bank asing dengan persyaratan modal yang lebih rendah. Empat puluh tahun kemudian, otoritas Eropa dan Inggris menunda penerapan mereka sendiri karena alasan yang sama, yaitu kekhawatiran bahwa bank-bank mereka akan dirugikan dibandingkan para pesaing Amerika. Komite telah beberapa kali menegaskan kembali bahwa para anggotanya mengharapkan penerapan yang penuh, tepat waktu, dan konsisten, tetapi Komite tidak memiliki sarana untuk menegakkan harapan tersebut.⁶

Catatan

1. Komite Basel, Implementation of Basel Standards: A Report to G20 Leaders on Implementation of the Basel III Regulatory Reforms (diterbitkan setiap tahun) dan laporan kemajuan Komite mengenai adopsi. Status perlu diverifikasi. ↩
2. Peraturan (UE) 2024/1623 tanggal 31 Mei 2024 yang mengubah Peraturan (UE) No 575/2013 (CRR3) dan Direktif (UE) 2024/1619 tanggal 31 Mei 2024 (CRD VI); tindakan yang didelegasikan Komisi yang menunda tanggal penerapan Fundamental Review of the Trading Book (FRTB). Status perlu diverifikasi. ↩
3. Prudential Regulation Authority, Policy Statements PS17/23 (Desember 2023) dan PS9/24 (September 2024) mengenai penerapan Basel 3.1, serta pengumuman PRA selanjutnya mengenai penundaan tanggal penerapan hingga 1 Januari 2027. Status perlu diverifikasi. ↩
4. Pemberitahuan bersama mengenai usulan pembuatan aturan, Regulatory Capital Rule: Large Banking Organizations and Banking Organizations with Significant Trading Activity, 88 Fed. Reg. 64028 (18 September 2023); pidato Michael S. Barr, Vice Chair for Supervision, tanggal 10 September 2024. Perlu diverifikasi. ↩
5. Mengenai posisi lembaga-lembaga AS setelah Januari 2025 dan pengajuan kembali aturan permodalan, lihat pernyataan Federal Reserve Board dan lembaga-lembaga lainnya pada tahun 2025 dan 2026. Status perlu diverifikasi. ↩
6. Lihat, misalnya, siaran pers GHOS yang menegaskan kembali harapan akan penerapan Basel III secara penuh dan konsisten, termasuk pernyataan yang dikeluarkan pada tahun 2024 dan 2025. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.