Likuiditas dan pelajaran dari 2023

Likuiditas bank, yaitu kemampuannya memenuhi kewajiban ketika para penyimpan menarik dananya, diatur oleh Peraturan Likuiditas (LiqO). Peraturan tersebut menerapkan dua standar likuiditas Komite Basel. Rasio kecukupan likuiditas (liquidity coverage ratio) mewajibkan bank memiliki aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk menutup arus kas keluar bersihnya selama periode tekanan tiga puluh hari, sedangkan rasio pendanaan stabil bersih (net stable funding ratio) mewajibkan bank membiayai aset jangka panjangnya dengan sumber pendanaan yang stabil.¹

Runtuhnya Credit Suisse menunjukkan bahwa standar-standar ini tidak mencegah sebuah bank kehilangan likuiditasnya dalam hitungan hari. Credit Suisse memenuhi rasio kecukupan likuiditas hingga tidak lama sebelum keruntuhannya, tetapi arus keluar simpanan pada bulan Oktober 2022 dan Maret 2023 melampaui asumsi standar tersebut. Perbankan digital memungkinkan nasabah menarik simpanannya lebih cepat daripada sebelumnya, sementara media sosial menyebarkan rumor yang mempercepat penarikan besar-besaran (bank run). Bank Nasional Swiss (SNB) memberikan bantuan likuiditas dengan agunan, tetapi Credit Suisse tidak memiliki cukup agunan dari jenis yang dapat diterima oleh Bank Nasional.

Pelajaran dari tahun 2023 melahirkan usulan-usulan untuk memperkuat rezim likuiditas. Dewan Federal mengusulkan agar penyangga likuiditas publik (public liquidity backstop) ditetapkan dalam undang-undang. Dengan penyangga ini, Bank Nasional dapat memberikan likuiditas kepada bank-bank berdampak sistemik dalam keadaan krisis dengan jaminan federal. Dewan Federal juga mengusulkan agar bank diwajibkan menyiapkan lebih banyak aset yang dapat dijadikan agunan untuk likuiditas bank sentral. Komite Basel mengkaji pelajaran dari gejolak perbankan tahun 2023, termasuk kegagalan Silicon Valley Bank di Amerika Serikat dan runtuhnya Credit Suisse, serta mempertimbangkan penyesuaian terhadap standar likuiditas internasional.²

Catatan

1. Peraturan tentang Likuiditas Bank dan Perusahaan Efek tanggal 30 November 2012 (Peraturan Likuiditas, LiqO, SR 952.06), yang menerapkan rasio kecukupan likuiditas dan, sejak Juli 2021, rasio pendanaan stabil bersih. Perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai usulan penyangga likuiditas publik (PLB) yang ditetapkan dalam Undang-Undang Perbankan (BankA) dan kerja Komite Basel mengenai pelajaran dari gejolak perbankan tahun 2023 (laporan bulan Oktober 2023), lihat publikasi Departemen Keuangan Federal dan BIS. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.