Regulasi dan tata kelola captive

Apa pun domisilinya, captive merupakan perusahaan asuransi yang teregulasi. Captive memerlukan izin, modal minimum, dewan direksi, fungsi manajemen risiko, aktuaris, auditor, dan, di sebagian besar domisili, fungsi kepatuhan (compliance). Para pengawas menerapkan asas proporsionalitas, yang diakui oleh Insurance Core Principles dari International Association of Insurance Supervisors (IAIS) dalam suatu makalah penerapan tentang pengawasan captive.¹ Tata kelola captive harus menunjukkan bahwa keputusannya diambil di domisilinya oleh orang-orang yang memiliki keahlian yang diperlukan, yang juga penting untuk tujuan perpajakan, sebagaimana ditunjukkan oleh subbab-subbab sebelumnya. Captive yang dewan direksinya hanya bertemu melalui telepon dan menyetujui keputusan yang dipersiapkan di kantor pusat akan kesulitan mempertahankan substansinya di hadapan otoritas pajak perusahaan induk.

Hukum pengawasan Swiss yang direvisi juga membawa perubahan dalam hal pemulihan dan resolusi perusahaan asuransi, yang dibahas dalam Bab II Bagian ini, yang pada prinsipnya juga berlaku bagi captive. Dalam praktik, kegagalan captive jarang terjadi. Kelompok usaha induk biasanya berdiri di belakang captive-nya, yang klaimnya terutang kepada perusahaan-perusahaan dalam kelompok usaha yang sama, sehingga kepailitan terutama akan merugikan perusahaan asuransi fronting dan kelompok usaha itu sendiri.² Captive yang mengasuransikan risiko pihak ketiga, seperti garansi yang dijual kepada pelanggan atau manfaat karyawan, menimbulkan pertanyaan tentang perlindungan pemegang polis dan diawasi secara lebih ketat.

Penggunaan khusus captive menyangkut manfaat karyawan (employee benefits). Beberapa kelompok usaha mereasuransikan manfaat risiko karyawan mereka, seperti perlindungan kematian dan disabilitas yang diberikan oleh perusahaan asuransi lokal, ke dalam captive mereka. Dana pensiun Swiss dapat mereasuransikan risikonya kepada perusahaan asuransi yang berizin di Swiss, yang pada prinsipnya dapat mencakup captive, meskipun ketentuan pensiun kerja dan pengawasan dana pensiun menetapkan syarat-syarat yang telah diuraikan dalam Bab IV Bagian ini.³ Di Uni Eropa (UE/EU), penggunaan captive untuk manfaat karyawan telah diperiksa oleh para pengawas berdasarkan Direktif IORP dan berdasarkan hukum asuransi.

Catatan

1. IAIS, Application Paper on the Supervision of Captive Insurers (2015), dan Insurance Core Principles (ICPs) sebagaimana direvisi pada tahun 2019 dan sesudahnya; mengenai IAIS secara umum, lihat Bagian F, bab IV buku ini. Perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai rezim restrukturisasi dan resolusi perusahaan asuransi berdasarkan Undang-Undang Pengawasan Asuransi (ISA) yang direvisi (Pasal 51a dst. ISA, berlaku sejak 1 Januari 2024), lihat Bab II Bagian ini dan Peraturan Restrukturisasi Asuransi Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA). Status perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai reasuransi risiko dana pensiun berdasarkan Pasal 67 Undang-Undang Pensiun Kerja Federal (BVG) dan Peraturan tentang Pensiun Kerja untuk Hari Tua, Ahli Waris, dan Disabilitas (BVV 2, SR 831.441.1), serta mengenai penggunaan captive untuk manfaat karyawan dalam kelompok usaha multinasional, lihat Bab IV Bagian ini dan literatur tentang captive manfaat karyawan. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.