Swaregulasi dan keuangan berkelanjutan

Asosiasi Bankir Swiss (Swiss Bankers Association) di Basel, yang sejarahnya telah diuraikan dalam Bagian D, telah menyusun ketentuan swaregulasi di banyak bidang perbankan. Sebagian di antaranya memperoleh status khusus, karena Undang-Undang Pengawasan Pasar Keuangan memperbolehkan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengakui swaregulasi sebagai standar minimum. Ketentuan yang diakui menjadi mengikat bagi semua lembaga di sektor tersebut, termasuk lembaga yang bukan anggota asosiasi. Kantor-kantor audit memeriksa kepatuhan terhadap ketentuan tersebut sebagai bagian dari audit regulasi.¹ Kode etik tentang uji tuntas (due diligence), yang dikaji dalam bab berikutnya, merupakan contoh yang paling dikenal.

Contoh lain menyangkut kredit hipotek, yang merupakan bisnis inti banyak bank Swiss, termasuk bank-bank kanton Basel. Pedoman Asosiasi Bankir Swiss tentang persyaratan minimum pembiayaan hipotek diadopsi pada tahun 2012 setelah FINMA dan Bank Nasional menyatakan kekhawatiran tentang pertumbuhan pasar hipotek. Pedoman tersebut mewajibkan peminjam menyetorkan porsi minimum ekuitas yang tidak berasal dari aset pensiunnya. Pedoman tersebut juga mewajibkan hipotek diamortisasi hingga porsi tertentu dari nilai properti dalam jangka waktu yang ditetapkan. Persyaratan tersebut diperketat untuk properti investasi pada tahun 2019.² Pengadopsiannya menunjukkan bagaimana ancaman regulasi negara dapat mendorong industri menetapkan ketentuannya sendiri, yang kemudian dijadikan mengikat oleh otoritas pengawas.

Keuangan berkelanjutan telah menjadi bidang lain dari interaksi antara negara dan industri ini. Komite Basel menerbitkan prinsip-prinsip untuk pengelolaan dan pengawasan yang efektif atas risiko keuangan terkait iklim pada tahun 2022. FINMA telah mewajibkan bank dan perusahaan asuransi terbesar mengungkapkan risiko keuangan terkait iklim sejak tahun 2021. Peraturan federal tentang pelaporan iklim, yang mulai berlaku pada tahun 2024, memperluas pengungkapan tersebut kepada perusahaan publik besar, bank, dan perusahaan asuransi.³ FINMA kemudian menerbitkan surat edaran tentang risiko keuangan terkait alam, yang mewajibkan lembaga-lembaga mengintegrasikan risiko iklim dan risiko terkait alam lainnya ke dalam manajemen risikonya.

Bahaya bahwa produk keuangan dipasarkan sebagai berkelanjutan tanpa memenuhi klaim tersebut, yang dikenal sebagai greenwashing, telah menjadi perhatian FINMA sejak tahun 2021. Panduannya pada tahun itu menguraikan harapannya terhadap skema investasi kolektif dan terhadap nasihat yang diberikan kepada nasabah mengenai produk berkelanjutan. Pada tahun 2022, Dewan Federal merumuskan sikapnya tentang bagaimana pencegahan greenwashing seharusnya diatur. Setelah mempertimbangkan solusi melalui undang-undang, Dewan Federal memutuskan untuk memberikan kesempatan kepada industri untuk mengatur hal tersebut sendiri.⁴ Asosiasi Bankir Swiss dan Asset Management Association Switzerland kemudian merevisi swaregulasinya, yang menetapkan kapan suatu produk dapat disebut berkelanjutan. Apakah pendekatan ini akan terbukti memadai, atau apakah Dewan Federal akan kembali menempuh jalur legislasi, masih harus ditunggu.

Catatan

1. Mengenai pengakuan swaregulasi sebagai standar minimum oleh FINMA (Pasal 7 ayat (3) Undang-Undang Federal tentang Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMASA)) dan daftar swaregulasi yang diakui dalam Surat Edaran FINMA 2008/10, lihat publikasi FINMA. Perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai pedoman Asosiasi Bankir Swiss tentang persyaratan minimum pembiayaan hipotek (2012, direvisi 2014 dan 2019), yang diakui oleh FINMA sebagai standar minimum, termasuk porsi minimum ekuitas yang tidak berasal dari aset pensiun dan persyaratan amortisasi, lihat publikasi Asosiasi Bankir Swiss dan FINMA. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai Principles for the effective management and supervision of climate-related financial risks dari Komite Basel (Juni 2022), persyaratan pengungkapan terkait iklim bagi bank-bank dalam kategori pengawasan 1 dan 2 berdasarkan Surat Edaran FINMA 2016/1 (sejak 2021), dan Peraturan tentang Pengungkapan Iklim, yang berlaku sejak 1 Januari 2024, lihat publikasi BIS, FINMA, dan Dewan Federal. Perlu diverifikasi. ↩
4. Mengenai Panduan FINMA 05/2021 tentang pencegahan dan pemberantasan greenwashing, sikap Dewan Federal tentang greenwashing bulan Desember 2022, dan keputusan selanjutnya tentang swaregulasi oleh industri (Asosiasi Bankir Swiss, Asset Management Association Switzerland, Asosiasi Asuransi Swiss), lihat publikasi FINMA dan Dewan Federal. Status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.