Pengawasan: FINMA, Undang-Undang Perbankan, FinSA, dan FinIA — kesimpulan

Kesimpulan

Pasar keuangan Swiss diawasi oleh Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA), otoritas terpadu yang dibentuk pada 2009, yang mengandalkan kantor-kantor audit untuk sebagian besar pengawasannya dan, untuk manajer portofolio dan wali amanat (trustee), mengandalkan organisasi-organisasi pengawas. Undang-Undang Perbankan (BankA) mewajibkan izin bagi bank dan menundukkannya pada syarat-syarat, di antaranya jaminan perilaku usaha yang tidak tercela. Ordonansi Kecukupan Modal (CAO) dan Ordonansi Likuiditas (LiqO) melaksanakan standar Komite Basel, yang standar final Basel III-nya diterapkan Swiss pada 2025. Rezim too-big-to-fail tahun 2012, yang membebankan persyaratan modal yang lebih tinggi serta perencanaan pemulihan dan resolusi kepada bank-bank yang berdampak sistemik, tidak diterapkan dalam keruntuhan Credit Suisse, sehingga memunculkan usulan untuk memperkuat rezim tersebut dan kewenangan FINMA.

Undang-Undang Jasa Keuangan (FinSA) dan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) tahun 2020 menciptakan arsitektur baru regulasi perilaku dan regulasi kehati-hatian (prudensial), dengan segmentasi nasabah, kewajiban informasi dan kesesuaian, rezim prospektus dengan tanggung jawab atas informasi yang keliru, kantor-kantor ombudsman, dan register penasihat nasabah asing. Swiss mengembangkan kerangka awal untuk aset kripto dan aset digital melalui pedoman FINMA dan Undang-Undang DLT (DLT Act). Karena akses penyedia jasa Swiss ke pasar asing tetap terbatas, Swiss mengupayakan solusi bilateral seperti perjanjian dengan Britania Raya. FINMA menegakkan hukum dengan putusan deklaratoir, larangan berpraktik di industri, perampasan laba, dan publikasi, meskipun FINMA masih belum memiliki kewenangan untuk mendenda lembaga-lembaga. Reformasi-reformasi yang menyusul keruntuhan Credit Suisse, di antaranya rezim manajer senior dan penyangga likuiditas publik (public liquidity backstop), bersama dengan perlindungan simpanan yang direformasi, peran makroprudensial Bank Nasional, aturan-aturan mengenai ketahanan operasional, dan kerja sama dengan pengawas asing, memperlihatkan sistem yang terus menyesuaikan diri setelah krisis. Bab berikutnya menelaah pemberantasan pencucian uang.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.