Swiss sebagai domisili captive

Swiss merupakan domisili captive yang signifikan di peringkat kedua, di belakang Luksemburg, Irlandia, dan Bermuda. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengawasi beberapa puluh perusahaan reasuransi captive, yang umumnya diperkirakan sekitar tiga puluh hingga empat puluh, di samping sejumlah kecil perusahaan asuransi langsung captive. Banyak di antaranya dimiliki oleh kelompok usaha multinasional Swiss di bidang farmasi, kimia, pangan, permesinan, dan komoditas, sementara yang lain dimiliki oleh kelompok usaha asing yang menempatkan kegiatan treasury atau perdagangan mereka di Swiss.¹ Sebagian besar berkedudukan di kanton Zug, Zurich, Basel-Stadt, Jenewa, dan Vaud. Captive Swiss biasanya berbentuk perseroan terbatas Swiss (AG) dengan modal minimum yang ditetapkan oleh hukum pengawasan, yang dikelola oleh manajer captive khusus atau oleh departemen manajemen risiko kelompok usaha.

Daya tarik Swiss terutama terletak pada stabilitasnya, kedekatan dengan pasar reasuransi Zurich, dan keberadaan manajemen kelompok usaha itu sendiri. Hingga akhir tahun 2019, beberapa kanton memberikan status pajak khusus kepada perusahaan induk (holding), perusahaan campuran, dan perusahaan domisili, yang juga menguntungkan captive tertentu. Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pembiayaan Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (AHV) (TRAF), yang disetujui melalui referendum pada bulan Mei 2019 dan berlaku sejak 1 Januari 2020, menghapus rezim-rezim tersebut dan menggantinya dengan langkah-langkah yang berlaku untuk semua perusahaan, seperti patent box dan pengurangan tambahan untuk penelitian dan pengembangan.² Sejak itu, captive Swiss dikenai pajak dengan tarif kanton dan federal biasa, yang di Basel-Stadt berjumlah sekitar tiga belas persen termasuk pajak federal, dan di Zug sekitar dua belas persen.³

Hukum pengawasan Swiss sejak dahulu memperlakukan perusahaan reasuransi captive secara lebih ringan daripada perusahaan asuransi primer yang melayani publik. Perusahaan reasuransi captive tidak tunduk pada ketentuan tentang aset terikat (tied assets) yang melindungi pemegang polis perusahaan asuransi langsung, dan kewajiban pelaporannya dikurangi. Revisi Undang-Undang Pengawasan Asuransi (ISA) yang disahkan oleh Parlemen pada bulan Desember 2021, yang mulai berlaku pada 1 Januari 2024 bersama dengan peraturan yang direvisi, memperkuat pendekatan proporsionalitas ini. Revisi tersebut memperkenalkan klasifikasi perusahaan asuransi menurut kebutuhan perlindungan klien mereka dan memungkinkan FINMA membebaskan perusahaan asuransi yang melayani klien profesional, termasuk perusahaan reasuransi dan captive, dari persyaratan tertentu.⁴ Bab II Bagian ini telah menguraikan revisi tersebut secara umum. Bagi captive, konsekuensi yang paling relevan menyangkut Swiss Solvency Test, persyaratan tata kelola, dan kemungkinan beroperasi dengan organisasi yang ramping.

Swiss Solvency Test pada prinsipnya berlaku bagi perusahaan reasuransi captive, meskipun dalam bentuk yang disederhanakan. FINMA telah mengizinkan captive menggunakan model standar dengan penyederhanaan dan telah menyesuaikan persyaratan pelaporan dengan ukuran dan usaha mereka. Apakah peraturan yang direvisi membebaskan sebagian captive sepenuhnya dari persyaratan modal berbasis risiko, atau hanya mengurangi frekuensi dan kedalaman pelaporan, merupakan pertanyaan yang jawabannya perlu dirujuk pada praktik FINMA setelah tahun 2024.⁵ Oleh karena itu, kelompok usaha yang mempertimbangkan captive Swiss akan membandingkan persyaratan modal berdasarkan SST dengan persyaratan berdasarkan Solvency II di Luksemburg atau Liechtenstein dan dengan rezim yang lebih ringan di Guernsey atau Bermuda. Karena SST diakui setara dengan Solvency II pada tahun 2015, sebagaimana dijelaskan dalam Bab II, perusahaan reasuransi captive Swiss dapat berurusan dengan perusahaan asuransi di Uni Eropa (UE/EU) dengan kedudukan yang setara.

Catatan

1. Mengenai jumlah perusahaan asuransi dan reasuransi captive di bawah pengawasan FINMA, lihat daftar lembaga yang diawasi dan laporan tahunan FINMA serta publikasi para pemilik dan manajer captive Swiss. Angka perlu diverifikasi. ↩
2. Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pembiayaan AHV (TRAF/STAF) tanggal 28 September 2018, yang disetujui dalam referendum tanggal 19 Mei 2019 dan berlaku sejak 1 Januari 2020; mengenai penghapusan rezim status khusus kanton dan konsekuensinya bagi captive, lihat literatur pajak Swiss. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai tarif efektif pajak penghasilan badan di Basel-Stadt (sekitar 13 % sejak reformasi pajak tahun 2019) dan Zug (sekitar 11,8–11,9 %), lihat publikasi administrasi pajak kanton dan tabel perbandingan firma penasihat. Angka perlu diverifikasi. ↩
4. Perubahan Undang-Undang Pengawasan Asuransi tanggal 17 Desember 2021 dan revisi Peraturan Pengawasan Asuransi tahun 2023, keduanya berlaku sejak 1 Januari 2024 (AS 2023 …); mengenai asas proporsionalitas dan perlakuan terhadap perusahaan asuransi dengan klien profesional, lihat Pasal 30a dst. ISA (revisi) dan pesan Dewan Federal tanggal 21 Oktober 2020 (BBl 2020 8967). Nomor pasal dan status perlu diverifikasi. ↩
5. Mengenai penerapan Swiss Solvency Test (SST) pada perusahaan reasuransi captive dan penyederhanaan yang diberikan oleh FINMA, lihat surat edaran FINMA tentang SST dan Peraturan Pengawasan Asuransi yang direvisi (Pasal 41 dst. ISO). Status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.