Pasar domestik: bank kantonal, Raiffeisen, dan PostFinance

Bank global hanyalah satu bagian dari perbankan Swiss. Dari segi jumlah lembaga, karyawan, dan kantor cabang, pasar domestik didominasi oleh bank-bank yang bisnisnya sebagian besar berada di dalam Swiss. Dua puluh empat bank kanton, yang di antaranya Basler Kantonalbank dan Basellandschaftliche Kantonalbank telah diuraikan dalam Bagian E, Bab I, menguasai bagian besar kredit hipotek dan simpanan tabungan Swiss. Sebagian besar di antaranya menikmati jaminan penuh atau sebagian dari kantonnya.¹ Grup Raiffeisen, yang terdiri atas lebih dari dua ratus bank koperasi yang secara hukum mandiri di bawah payung Raiffeisen Schweiz, telah menjadi bank ritel Swiss terbesar berdasarkan jumlah kantor cabang dan salah satu pemberi kredit hipotek terkemuka. Migros Bank, bank-bank regional, dan bank-bank tabungan melengkapi gambaran tersebut.²

Lembaga-lembaga ini memiliki model bisnis yang sama yang telah terbukti stabil selama berpuluh-puluh tahun. Mereka menghimpun simpanan dari rumah tangga, menyalurkannya sebagai kredit hipotek atas properti hunian Swiss, dan memperoleh sebagian besar pendapatannya dari selisih antara bunga yang dibayar dan bunga yang diterima. Model ini bergantung pada dua syarat: pasar properti yang andal dan lingkungan suku bunga yang positif. Kedua syarat tersebut diuji pada dasawarsa suku bunga negatif setelah tahun 2015, ketika margin bunga menyempit dan bank-bank berupaya mengimbanginya dengan pendapatan komisi dan pertumbuhan volume.³ Kembalinya suku bunga positif pada tahun 2022 memulihkan margin untuk sementara. Penurunan kembali suku bunga kebijakan Bank Nasional Swiss (SNB), yang mencapai nol pada bulan Juni 2025, membuka kembali pertanyaan berapa lama bank-bank domestik dapat mempertahankan pendapatan yang begitu bergantung pada bunga.⁴

PostFinance menempati posisi khusus. Sebagai anak perusahaan Swiss Post, perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Konfederasi, PostFinance melayani jutaan nasabah dengan layanan pembayaran dan rekening. PostFinance telah ditetapkan sebagai bank yang penting secara sistemik di tingkat domestik, meskipun sejak lama dilarang oleh undang-undang untuk memberikan kredit hipotek dan pinjaman kepada pihak ketiga.⁵ Larangan tersebut membuat PostFinance memiliki simpanan dalam jumlah besar yang hanya dapat diinvestasikannya di pasar modal, sehingga sangat rentan terhadap suku bunga rendah. Karena itu, Dewan Federal pada tahun 2021 mengusulkan pencabutan larangan pemberian pinjaman sambil mempersiapkan privatisasi PostFinance. Setelah Parlemen menolak mengikuti usulan tersebut dalam bentuk itu, perdebatan tentang masa depan Swiss Post dan sayap keuangannya terus berlanjut sejak saat itu.⁶

Persoalan PostFinance relevan bagi skenario-skenario ini karena menyentuh peran umum negara dalam perbankan Swiss. Jaminan kanton, kepemilikan federal atas PostFinance, dan jaminan implisit bagi UBS secara bersama-sama memberikan kepada negara peran yang lebih besar dalam perbankan daripada yang mungkin diisyaratkan oleh reputasi liberal pusat keuangan Swiss. Masa depan di mana UBS meninggalkan Swiss, atau di mana pasar domestik semakin terkonsolidasi, akan menghidupkan kembali pertanyaan lembaga mana yang harus dimiliki atau dilindungi oleh negara. Bank-bank kanton Basel, yang jaminannya tidak pernah secara serius dipertimbangkan untuk dihapuskan oleh kanton-kanton, akan menjadi bagian dari perdebatan tersebut.

Catatan

1. Mengenai bank-bank kanton di Swiss (24 lembaga, pangsa pasar dalam kredit hipotek dan simpanan tabungan, jaminan kanton), lihat publikasi Asosiasi Bank Kanton Swiss dan statistik perbankan tahunan SNB Banks in Switzerland. Angka perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai struktur grup Raiffeisen (jumlah bank koperasi lokal, kantor cabang, dan pangsa pasar hipotek) dan bank-bank regional, lihat laporan tahunan Raiffeisen Schweiz dan Banks in Switzerland dari SNB. Angka perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai dampak suku bunga negatif (suku bunga kebijakan SNB sebesar –0,75 persen dari Januari 2015 hingga Juni 2022) terhadap margin bunga bank-bank yang berfokus domestik, lihat Laporan Stabilitas Keuangan (Financial Stability Report) SNB untuk 2015–2022. Perlu diverifikasi. ↩
4. Mengenai penurunan suku bunga kebijakan SNB menjadi 0 persen pada bulan Juni 2025 dan penilaian kebijakan moneter selanjutnya, lihat siaran pers Bank Nasional Swiss. Status perlu diverifikasi. ↩
5. Mengenai larangan pemberian pinjaman dan kredit hipotek bagi PostFinance berdasarkan Undang-Undang Organisasi Pos (Pasal 3 ayat (3) POA) dan penetapannya sebagai bank yang penting secara sistemik di tingkat domestik oleh SNB pada tahun 2015, lihat peraturan perundang-undangan serta publikasi SNB dan Swiss Post. Perlu diverifikasi. ↩
6. Mengenai pesan (dispatch) Dewan Federal tahun 2021 tentang revisi sebagian Undang-Undang Organisasi Pos (pencabutan larangan pemberian pinjaman, jalan menuju privatisasi PostFinance), penolakan atau pengembaliannya oleh Parlemen pada tahun 2022, dan laporan-laporan selanjutnya tentang masa depan mandat layanan universal pos, lihat publikasi Dewan Federal dan Majelis Federal. Status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.