International Association of Insurance Supervisors

Para pengawas asuransi mengorganisasikan diri secara internasional lebih lambat daripada pengawas perbankan. Karena usaha asuransi lama dipandang bersifat nasional dan kurang rentan terhadap penularan dibandingkan perbankan, hanya ada sedikit tekanan untuk bekerja sama lintas batas. Persepsi tersebut berubah pada awal tahun 1990-an, ketika pertumbuhan grup-grup asuransi internasional dan pasar reasuransi, tempat perusahaan-perusahaan Swiss memainkan peran terdepan sejak abad ke-19, mengharuskan para pengawas untuk bertukar informasi dan menyepakati prinsip-prinsip bersama. International Association of Insurance Supervisors (IAIS) didirikan pada tahun 1994. Sekretariatnya mula-mula bernaung di National Association of Insurance Commissioners (NAIC) di Amerika Serikat sebelum pindah ke Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS) di Basel pada tahun 1998.¹

Seperti Financial Stability Board (FSB), IAIS merupakan perkumpulan (association) berdasarkan hukum Swiss yang berkedudukan di Basel. Anggotanya adalah para pengawas dan regulator asuransi dari sekitar dua ratus yurisdiksi di sekitar 140 negara, sehingga keanggotaannya jauh lebih luas daripada Komite Basel atau FSB.² Hingga tahun 2015, perusahaan asuransi dan pelaku industri lainnya dapat bergabung dengan IAIS sebagai pengamat dan turut menyumbang anggarannya. Keputusan untuk mengakhiri status pengamat, yang diambil setelah adanya kritik bahwa industri memiliki pengaruh terlalu besar dalam penetapan standar, mengubah IAIS menjadi perkumpulan otoritas publik yang dibiayai oleh para anggotanya. Konsultasi dengan pemangku kepentingan kini dilakukan melalui konsultasi publik dan pertemuan dialog. Rapat Umum (General Meeting) anggota memilih Komite Eksekutif (Executive Committee), yang mengarahkan pekerjaan perkumpulan dengan dukungan komite-komite untuk pengembangan kebijakan, pelaksanaan dan penilaian, persoalan makroprudensial, serta anggaran.³

Standar sentral IAIS adalah rangkaian Insurance Core Principles (ICP). Pertama kali disahkan pada tahun 2000 dan direvisi secara menyeluruh pada tahun 2011 dan 2019, ICP menetapkan unsur-unsur esensial rezim pengawasan asuransi yang efektif.⁴ ICP mencakup tujuan, kewenangan, dan independensi pengawas, perizinan, kelayakan orang, perubahan pengendalian, tata kelola perusahaan, manajemen risiko dan pengendalian internal, penilaian, investasi, kecukupan modal, perantara, perilaku usaha (conduct of business), pengawasan tingkat grup, pengawasan makroprudensial, resolusi, dan pencegahan kejahatan keuangan. ICP menjadi tolok ukur yang digunakan Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia untuk menilai pengawasan asuransi dalam Financial Sector Assessment Program (FSAP) mereka. Strukturnya mengikuti hierarki pernyataan prinsip, standar, dan panduan yang menyerupai Basel Core Principles for Effective Banking Supervision.

Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups, yang dikenal sebagai ComFrame, menambahkan lapisan persyaratan bagi grup asuransi besar yang beroperasi di beberapa yurisdiksi. IAIS mulai menyusunnya pada tahun 2010 dan mengesahkannya pada November 2019. ComFrame menetapkan kriteria untuk mengidentifikasi grup asuransi yang aktif secara internasional, persyaratan tata kelola dan manajemen risiko tingkat grup, serta prosedur kerja sama di antara pengawas melalui kolese pengawas (supervisory colleges) dan kelompok manajemen krisis. ComFrame diintegrasikan ke dalam teks ICP, sehingga pengawas grup yang aktif secara internasional menerapkan prinsip-prinsip umum bersama dengan standar khusus ComFrame.⁵

Proyek IAIS yang paling ambisius dan paling kontroversial adalah Insurance Capital Standard (ICS). Tujuannya adalah menciptakan ukuran kecukupan modal berbasis risiko yang seragam bagi grup asuransi yang aktif secara internasional, yang fungsinya sebanding dengan standar permodalan Basel bagi bank. Proyek ini menghadapi kesulitan karena rezim permodalan asuransi telah berkembang ke arah yang sangat berbeda-beda. Uni Eropa (UE/EU) menerapkan rezim Solvency II yang konsisten dengan pasar, Swiss menerapkan Swiss Solvency Test (SST), sedangkan Amerika Serikat mengandalkan ketentuan modal berbasis risiko di tingkat negara bagian dan perhitungan modal grup yang menjumlahkan persyaratan modal entitas-entitas hukum dalam grup. Setelah masa pemantauan yang dimulai pada tahun 2020, IAIS mengesahkan ICS sebagai persyaratan modal yang ditetapkan (prescribed capital requirement) pada Desember 2024.⁶ Pada saat yang sama, IAIS menyimpulkan bahwa Aggregation Method yang dikembangkan oleh Amerika Serikat memberikan hasil yang sebanding dengan ICS, sehingga yurisdiksi yang menerapkannya akan dianggap melaksanakan standar tersebut secara setara. Para pengkritik memandang kesimpulan ini sebagai kompromi politik, sedangkan para pendukungnya melihatnya sebagai harga untuk mempertahankan pasar asuransi terbesar di dalam kerangka tersebut.⁷

Holistic Framework for the Assessment and Mitigation of Systemic Risk in the Insurance Sector, yang disahkan pada November 2019 dan diterapkan sejak tahun 2020, mencerminkan pergeseran pemikiran mengenai risiko sistemik dalam asuransi. Pendekatan sebelumnya, yang menetapkan perusahaan asuransi tertentu sebagai penting secara sistemik secara global dan mengenakan persyaratan yang lebih tinggi kepadanya, berasumsi bahwa risiko sistemik timbul dari ukuran dan keterhubungan perusahaan-perusahaan tertentu. Holistic Framework berpandangan bahwa risiko semacam itu juga dapat timbul dari kegiatan dan eksposur bersama di seluruh sektor. Kerangka ini menggabungkan langkah-langkah kebijakan pengawasan yang diperkuat, kegiatan pemantauan global, dan penilaian atas konsistensi pelaksanaan di seluruh yurisdiksi anggota.⁸ Setelah mengkaji pelaksanaannya, FSB pada Desember 2022 memutuskan untuk menghentikan identifikasi tahunan perusahaan asuransi yang penting secara sistemik secara global, sambil tetap mempertahankan kemungkinan untuk memberlakukannya kembali.

Bagi pusat keuangan Swiss, IAIS memiliki arti penting tersendiri, karena Swiss merupakan tempat kedudukan beberapa grup asuransi dan reasuransi terbesar di dunia. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) berpartisipasi dalam pekerjaan IAIS dan memimpin atau turut serta dalam kolese pengawas bagi grup-grup Swiss. Swiss Solvency Test, yang diperkenalkan oleh bekas Kantor Federal Asuransi Swasta (Federal Office of Private Insurance) sejak tahun 2006 dan mengikat sejak tahun 2011, memengaruhi diskusi internasional mengenai modal berbasis risiko pada saat Solvency II masih dalam tahap pengembangan.⁹ Bagian I buku ini mengkaji industri asuransi dan reasuransi Basel dan wilayahnya secara rinci. Dalam konteks ini, cukup dicatat bahwa standar yang diterapkan oleh para pengawas Swiss Re, Zurich, Helvetia, Baloise, dan grup-grup Swiss lainnya sebagian dibentuk oleh suatu perkumpulan yang berkedudukan di kota yang sama dengan Baloise, yang pada tahun 2025 sepakat untuk bergabung dengan Helvetia dalam satu grup yang berkantor pusat di Basel.¹⁰

Catatan

1. Mengenai pendirian IAIS pada tahun 1994 dan perpindahan sekretariatnya ke BIS di Basel pada tahun 1998, lihat IAIS, “About the IAIS”, di situs web IAIS; laporan tahunan IAIS. Tanggal perlu diverifikasi. ↩
2. IAIS By-Laws (sebagaimana diubah); jumlah anggota menurut situs web IAIS dan laporan tahunan terbarunya. Angka perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai berakhirnya status pengamat pada tahun 2015 dan struktur tata kelola IAIS (Rapat Umum, Komite Eksekutif, komite-komite), lihat siaran pers IAIS tahun 2014 dan 2015; IAIS By-Laws. Perlu diverifikasi. ↩
4. IAIS, Insurance Core Principles and Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups, disahkan November 2019, beserta perubahan-perubahan selanjutnya; versi ICP sebelumnya tahun 2000, 2003, dan 2011. Perlu diverifikasi. ↩
5. IAIS, ComFrame, disahkan 14 November 2019 pada Rapat Umum Tahunan IAIS di Abu Dhabi; diintegrasikan ke dalam ICP. Tanggal dan tempat perlu diverifikasi. ↩
6. Siaran pers IAIS mengenai pengesahan Insurance Capital Standard, Desember 2024; mengenai masa pemantauan lima tahun ICS Version 2.0 (2020–2024), lihat IAIS, Insurance Capital Standard: Version 2.0 for the Monitoring Period, November 2019. Status perlu diverifikasi. ↩
7. IAIS, penilaian keterbandingan (comparability assessment) atas Aggregation Method, keputusan akhir bulan November/Desember 2024. Status perlu diverifikasi. ↩
8. IAIS, Holistic Framework for Systemic Risk in the Insurance Sector, November 2019; IAIS, Global Insurance Market Report (GIMAR) tahunan. Perlu diverifikasi. ↩
9. Mengenai Swiss Solvency Test, yang diperkenalkan secara uji coba sejak tahun 2006 dan mengikat sejak tahun 2011, serta hubungannya dengan Solvency II, lihat FINMA, publikasi mengenai SST; Undang-Undang Pengawasan Asuransi (VAG) dan Peraturan Pengawasan Asuransi (AVO) sebagaimana direvisi. Perlu diverifikasi. ↩
10. Mengenai merger Helvetia dan Baloise yang diumumkan pada April 2025 dan diselesaikan pada akhir tahun itu sebagai Helvetia Baloise Holding yang berkedudukan di Basel, lihat siaran pers perusahaan-perusahaan tersebut. Status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.