Legal quote dan harga jaminan

Keikutsertaan perusahaan asuransi dalam pensiun kerja diatur oleh ketentuan khusus yang dimaksudkan untuk mencegah mereka menahan porsi keuntungan yang terlalu besar. Sejak revisi pertama Undang-Undang Pensiun Kerja Federal (BVG), perusahaan asuransi yang beroperasi di bidang pensiun kerja wajib menyelenggarakan rekening operasional tersendiri untuk usaha ini dan mengungkapkannya setiap tahun. Apa yang disebut kuota legal (Legal Quote, Mindestquote) mewajibkan mereka mengalokasikan sekurang-kurangnya sembilan puluh persen pendapatan dari usaha ini kepada peserta, baik sebagai manfaat, sebagai cadangan, maupun sebagai partisipasi surplus. Sisanya, paling banyak sepuluh persen, boleh ditahan oleh perusahaan asuransi sebagai keuntungan.¹

Kuota legal telah diperdebatkan sejak diperkenalkan. Para pengkritik dari kalangan kiri berpendapat bahwa porsi keuntungan sepuluh persen terlalu murah hati, karena dihitung atas pendapatan bruto dan memungkinkan perusahaan asuransi memperoleh keuntungan yang substansial dari suatu asuransi sosial yang bersifat wajib. Perusahaan asuransi menjawab bahwa kuota tersebut merupakan kompensasi atas modal yang harus mereka miliki untuk menjamin manfaat, yang sangat mahal terutama berdasarkan Swiss Solvency Test. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) menerbitkan laporan tahunan tentang rekening operasional, yang menunjukkan jumlah yang didistribusikan dan ditahan, dan telah menjadi titik acuan tetap dalam perdebatan ini.²

Pengalaman dengan asuransi penuh menegaskan pelajaran yang ditarik dalam bab III Bagian ini dari sejarah asuransi jiwa individual. Janji imbal hasil terjamin selama puluhan tahun berharga bagi peserta justru karena janji tersebut sulit ditepati. Ketika suku bunga turun dan biaya untuk menepati janji semacam itu meningkat tajam, perusahaan asuransi merespons dengan mengurangi jaminan yang mereka tawarkan untuk usaha baru. Di bidang pensiun kerja, di mana pembentuk undang-undang sendiri yang menetapkan jaminan tersebut, respons itu berbentuk penarikan diri dari model tersebut. Oleh karena itu, kemunduran asuransi penuh merupakan contoh paling jelas dari kerentanan jaminan jangka panjang yang telah diantisipasi oleh bagian-bagian sebelumnya dari buku ini.³

Catatan

1. Mengenai kuota legal (rasio distribusi minimum) sekurang-kurangnya 90 persen dalam pensiun kerja berdasarkan Pasal 37 Undang-Undang Pengawasan Asuransi (ISA, SR 961.01) serta Pasal 139 dst. dan Pasal 147 Peraturan Pengawasan Asuransi (AVO, SR 961.011), dan rekening operasional tersendiri, lihat peraturan perundang-undangan federal. Nomor pasal perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai perdebatan tentang kuota legal dan publikasi tahunan FINMA tentang pengungkapan rekening operasional perusahaan asuransi jiwa dalam pensiun kerja, lihat laporan FINMA dan interpelasi parlemen mengenai pokok bahasan tersebut. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai kerentanan jaminan jangka panjang dalam asuransi jiwa dan pensiun kerja dalam lingkungan suku bunga rendah, lihat risk monitor FINMA, laporan Komisi Pengawas Pensiun Kerja (OAK BV), dan Bagian I, bab III, buku ini. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.