Model pengawasan ganda Swiss

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) sangat bergantung pada kantor-kantor audit yang ditunjuk oleh lembaga-lembaga yang diawasi. Kantor-kantor ini melaksanakan audit regulasi atas lembaga-lembaga tersebut atas nama FINMA, memeriksa kepatuhan mereka terhadap persyaratan pengawasan, dan melapor kepada FINMA. Kantor-kantor audit tersebut harus memperoleh izin dari Otoritas Pengawas Audit Federal (Federal Audit Oversight Authority), yang ketentuannya juga mewajibkan para auditornya memenuhi kualifikasi tertentu. Lembaga-lembaga yang diawasi menanggung biaya audit regulasi.¹

Sistem pengawasan ganda ini, yang berasal dari Undang-Undang Perbankan tahun 1934, memungkinkan FINMA mengawasi sejumlah besar lembaga dengan staf yang relatif sedikit. Sistem ini dikritik karena potensi benturan kepentingan auditor yang dibayar oleh lembaga yang mereka periksa, serta karena terbatasnya kedalaman informasi yang diterima FINMA. Sejak pembentukannya, FINMA telah memperkuat pengawasan langsungnya sendiri terhadap lembaga-lembaga terbesar dan mempersempit ruang lingkup audit regulasi, dengan memusatkannya pada bidang-bidang yang pekerjaan auditornya memberikan nilai tambah. Perdebatan tentang keseimbangan antara pengawasan langsung dan penggunaan auditor masih berlanjut.

Pengawasan terhadap manajer portofolio dan wali amanat (trustee) berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) mengikuti model yang berbeda. Mereka memperoleh izin dari FINMA, tetapi pengawasan berkelanjutan atas mereka didelegasikan kepada organisasi pengawas, yaitu badan-badan swasta yang diberi wewenang dan diawasi oleh FINMA. Dari beberapa organisasi semacam itu yang beroperasi di Swiss, setiap manajer portofolio dan wali amanat di wilayah Basel berafiliasi dengan salah satunya. Organisasi-organisasi pengawas melakukan audit terhadap anggotanya, baik sendiri maupun melalui kantor audit, dan melaporkan pelanggaran berat kepada FINMA.²

Catatan

1. Mengenai audit regulasi atas lembaga-lembaga yang diawasi oleh kantor-kantor audit yang memperoleh izin dari Otoritas Pengawas Audit Federal (Pasal 24 dst. Undang-Undang Federal tentang Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMASA); Undang-Undang Pengawasan Auditor, SR 221.302), lihat peraturan perundang-undangan terkait dan surat edaran FINMA. Perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai organisasi-organisasi pengawas yang diberi wewenang oleh FINMA untuk pengawasan berkelanjutan atas manajer portofolio dan wali amanat (Pasal 43a dst. FINMASA; Pasal 61 FinIA), lihat daftar yang diterbitkan oleh FINMA. Perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.