Reformasi Amerika Serikat tahun 2017

Pengaruh eksternal terpenting terhadap posisi pajak grup-grup Basel setelah 2017 datang dari Amerika Serikat (AS). Tax Cuts and Jobs Act, yang ditandatangani pada 22 Desember 2017, menurunkan tarif pajak penghasilan badan federal dari 35 menjadi 21 persen dan memperkenalkan tiga rezim dengan jangkauan internasional. Pajak atas penghasilan tak berwujud global berpajak rendah (global intangible low-taxed income, GILTI) mengenakan tingkat pajak minimum secara berjalan atas laba luar negeri grup Amerika Serikat di atas imbal hasil rutin. Pengurangan untuk penghasilan tak berwujud yang berasal dari luar negeri (foreign-derived intangible income, FDII) menurunkan tarif efektif atas penghasilan dari ekspor barang dan jasa yang terkait dengan aset tak berwujud yang dimiliki di Amerika Serikat. Pajak anti-penggerusan basis dan anti-penyalahgunaan (base erosion and anti-abuse tax, BEAT) mengenakan pajak minimum atas perusahaan besar yang melakukan pembayaran yang dapat dikurangkan dalam jumlah besar kepada afiliasi di luar negeri.¹

Bagi grup-grup Basel, yang induk perusahaannya berada di Swiss, GILTI memiliki relevansi langsung yang terbatas. Namun, FDII dan BEAT penting karena Roche dan Novartis sama-sama memperoleh sebagian besar penjualannya di Amerika Serikat dan melakukan riset yang luas di sana. Penurunan tarif AS menjadi 21 persen mempersempit kesenjangan antara perpajakan AS dan Swiss secara cukup besar. Rezim FDII menciptakan insentif untuk memiliki kekayaan intelektual di Amerika Serikat, sedangkan BEAT meningkatkan biaya royalti dan imbalan jasa yang dibayarkan oleh anak perusahaan AS kepada afiliasi di Swiss.² Para komentator Swiss pada masa itu mencatat bahwa reformasi AS mengurangi keunggulan relatif Swiss tepat pada saat negara tersebut menghapus rezim-rezim khususnya. Instrumen-instrumen Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pembiayaan Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (STAF), khususnya patent box, sebagian merupakan tanggapan atas kebutuhan untuk mempertahankan riset dan kekayaan intelektual di Swiss dalam persaingan dengan Amerika Serikat yang tarif pajaknya lebih rendah.

Posisi Amerika Serikat terus berubah. Undang-undang yang disahkan pada Juli 2025 merevisi rezim GILTI dan FDII serta mengubah nama dan parameternya. Pada periode yang sama, G7 menyepakati pendekatan “berdampingan” (side-by-side), yang membebaskan grup yang berkantor pusat di Amerika Serikat dari unsur-unsur tertentu pajak minimum global, suatu pengaturan yang sejak itu diupayakan penerapannya oleh OECD Inclusive Framework.³ Langkah-langkah kebijakan perdagangan Amerika Serikat terhadap impor farmasi, termasuk ancaman tarif dan kesepakatan dengan masing-masing perusahaan mengenai harga dan investasi, menambahkan faktor lain yang memengaruhi lokasi produksi dan laba grup-grup Basel. Perkembangan-perkembangan ini dibahas dalam Bagian K. Konsekuensinya bagi penerimaan pajak Swiss belum dapat dinilai dengan pasti.

Catatan

1. Public Law 115–97 tanggal 22 Desember 2017 (umumnya dikenal sebagai Tax Cuts and Jobs Act), khususnya Internal Revenue Code §§ 11 (tarif), 250 dan 951A (GILTI dan FDII) serta 59A (BEAT). Perlu diverifikasi. ↩
2. Mengenai dampak reformasi pajak AS terhadap grup farmasi Eropa, lihat penjelasan tentang tarif pajak efektif dalam laporan tahunan Roche dan Novartis untuk tahun 2018–2020 dan literatur praktisi tentang BEAT dan FDII. Perlu diverifikasi. ↩
3. Mengenai undang-undang AS bulan Juli 2025 (umumnya disebut “One Big Beautiful Bill Act”) dan pernyataan G7 bulan Juni 2025 tentang sistem “side-by-side” bagi grup yang induknya berada di AS berdasarkan Pilar Dua, lihat publikasi resmi AS dan OECD. Status perlu diverifikasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.