Perusahaan holding BVI dan Kepulauan Cayman setelah aturan substansi ekonomi

Selama puluhan tahun, perusahaan dari Kepulauan Virgin Britania Raya (BVI) dan Kepulauan Cayman merupakan wahana holding standar bagi keluarga pengusaha dari Asia dan Timur Tengah. Sejak 2019, undang-undang substansi ekonomi, pelaporan pemilik manfaat (beneficial owner), dan bank yang semakin menuntut telah menaikkan biaya untuk mempertahankan perusahaan semacam itu, dan banyak pemilik kini bertanya apakah perusahaan holding mereka masih sesuai dengan keadaan mereka.

Ketentuan substansi ekonomi

Kedua wilayah memberlakukan undang-undang substansi ekonomi yang mulai berlaku pada awal 2019, sebagai tanggapan atas tinjauan Uni Eropa (UE/EU) terhadap praktik perpajakan di yurisdiksi berpajak rendah. Perusahaan yang menjalankan kegiatan relevan yang ditentukan, seperti usaha holding, fungsi kantor pusat, pembiayaan dan sewa guna usaha, pengelolaan dana, atau usaha kekayaan intelektual, wajib menunjukkan substansi lokal yang memadai dan menyampaikan laporan tahunan. Entitas holding ekuitas murni pada umumnya tunduk pada persyaratan yang lebih ringan, meskipun tetap wajib mematuhi kewajiban hukum perseroan dan memiliki sumber daya yang memadai untuk memegang dan mengelola penyertaannya. Sanksi atas ketidakpatuhan dapat signifikan, dan otoritas setempat mempertukarkan informasi substansi dengan otoritas pajak di negara para pemilik.

Daftar pemilik manfaat

Kedua wilayah menyimpan informasi pemilik manfaat yang disimpan secara terpusat atau oleh penyedia jasa berizin dan dapat diakses oleh otoritas yang berwenang. Akses publik telah diperdebatkan selama bertahun-tahun, dan ketentuan mengenai siapa yang boleh memeriksa informasi tersebut terus berkembang. Para pemilik hendaknya berpegang pada asumsi bahwa identitas orang-orang di balik perusahaan mereka diketahui oleh otoritas dan dapat dibagikan kepada otoritas asing atas permintaan.

Penerimaan oleh bank

Bank-bank Swiss dan bank internasional lainnya masih menerima perusahaan BVI dan Cayman, tetapi mereka memeriksa tujuan struktur tersebut dengan lebih saksama. Perusahaan holding yang tidak memiliki fungsi yang jelas selain rekening bank, atau yang rantai kepemilikannya tidak dapat didokumentasikan dengan cepat, dapat mengakibatkan proses penerimaan nasabah (onboarding) yang lama atau penolakan. Bank juga memeriksa apakah perusahaan tersebut sebenarnya dikelola dari negara tempat pemiliknya tinggal, karena hal ini memengaruhi posisi pajaknya maupun penilaian risiko bank itu sendiri.

Kapan memindahkan atau mengganti perusahaan holding

Perubahan patut dipertimbangkan apabila perusahaan memegang anak perusahaan operasional yang bergantung pada perjanjian pajak, apabila pemiliknya telah pindah ke negara yang memiliki ketentuan perusahaan asing terkendali (CFC), atau apabila biaya kepatuhan melebihi manfaatnya. Salah satu jalan adalah memindahkan domisili perusahaan ke yurisdiksi lain, asalkan hukum negara asal maupun negara tujuan memungkinkan kelangsungan tanpa likuidasi. Hukum perdata internasional Swiss memperbolehkan perusahaan asing memindahkan kedudukannya ke Swiss dan melanjutkan keberadaannya di bawah hukum Swiss apabila syarat-syarat tertentu dipenuhi. Sebagai alternatif, perusahaan holding onshore yang baru dapat mengambil alih penyertaan tersebut. Perusahaan holding Swiss menawarkan jaringan perjanjian pajak yang luas dan pengurangan atas penyertaan (participation deduction) untuk dividen dan keuntungan modal yang memenuhi syarat, tetapi pembagian keuntungan dikenai pajak pemotongan (withholding tax) Swiss, yang perlu direncanakan.

Hal yang bermanfaat dalam praktik

• Tinjau klasifikasi kegiatan. Pastikan setiap tahun apakah perusahaan menjalankan kegiatan relevan dan uji substansi mana yang berlaku.
• Periksa di mana manajemen sebenarnya berada. Keputusan yang diambil di negara asal pemilik dapat menimbulkan domisili pajak di sana.
• Buat model skenario keluar sebelum bertindak. Pemindahan domisili, penyertaan ke perusahaan holding baru, dan likuidasi memiliki konsekuensi pajak yang berbeda di setiap negara yang terlibat.

Bagaimana Ressos Legal membantu

Penulis memberikan nasihat kepada pemilik perusahaan BVI dan Cayman mengenai kepatuhan substansi, hubungan dengan bank, dan pemindahan kepemilikan ke Swiss atau yurisdiksi onshore lainnya, dengan bekerja sama dengan penasihat hukum setempat bila diperlukan. Hubungi penulis untuk percakapan awal.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.