Capital gain atas aset pribadi di Swiss

Swiss tidak mengenakan pajak atas keuntungan modal dari aset bergerak pribadi. Ketentuan ini merupakan salah satu daya tarik utama bagi investor perorangan, tetapi ada batasnya, dan otoritas pajak mengawasi dengan ketat investor yang kegiatannya menyerupai usaha.

Ketentuan dasar

Berdasarkan Pasal 16 ayat (3) Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung (DBG), keuntungan modal yang diperoleh dari penjualan aset pribadi bebas pajak. Undang-Undang Federal tentang Harmonisasi Pajak Langsung Kanton dan Komune (StHG) menetapkan perlakuan yang sama untuk pajak kanton dan komune. Pembebasan ini mencakup saham, obligasi, unit penyertaan reksa dana, logam mulia, dan, menurut praktik saat ini, aset kripto yang dimiliki secara pribadi. Konsekuensinya, kerugian modal atas aset pribadi tidak dapat dikurangkan dari penghasilan lain.

Dividen dan bunga tetap dikenai pajak

Penghasilan dari aset bergerak dikenai pajak sepenuhnya, termasuk dividen, bunga, dan surplus likuidasi (Pasal 20 DBG). Pemegang sekurang-kurangnya sepuluh persen modal saham suatu perusahaan memperoleh pemajakan sebagian atas dividen, yaitu di tingkat federal sebesar 70 persen dari dividen (Pasal 20 ayat (1bis) DBG), dengan ketentuan kanton tersendiri. Transaksi tertentu mengubah apa yang tampak sebagai keuntungan modal menjadi penghasilan kena pajak, terutama penjualan penyertaan saham kepada perusahaan yang dikendalikan oleh penjual dan likuidasi sebagian secara tidak langsung (Pasal 20a DBG). Ketentuan-ketentuan ini kerap berdampak pada pengusaha yang merestrukturisasi kepemilikannya.

Pedagang efek profesional

Investor yang kegiatannya melampaui pengelolaan kekayaan pribadi dapat diklasifikasikan sebagai pedagang efek profesional. Keuntungannya kemudian dikenai pajak sebagai penghasilan dari pekerjaan bebas, iuran jaminan sosial menjadi terutang, dan kerugian dapat dikurangkan. Surat Edaran No. 36 Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) menetapkan kriteria yang apabila dipenuhi, pengelolaan aset pribadi diasumsikan tanpa pemeriksaan lebih lanjut. Kriteria tersebut meliputi masa kepemilikan minimum enam bulan, volume transaksi tahunan yang tidak melebihi lima kali nilai portofolio pada awal tahun, keuntungan yang tidak merupakan bagian substansial dari penghasilan bersih, investasi yang tidak dibiayai dengan utang, dan penggunaan derivatif yang terbatas untuk lindung nilai.

Apabila satu atau beberapa kriteria tidak terpenuhi, perdagangan profesional tidak serta-merta diasumsikan. Otoritas kemudian memeriksa keadaan secara keseluruhan, yang menimbulkan ketidakpastian yang sebaiknya dihindari oleh pedagang aktif sedapat mungkin.

Keuntungan dari real estat

Keuntungan dari real estat diperlakukan secara terpisah. Semua kanton memungut pajak keuntungan properti atas penjualan tanah dan bangunan, yang tarifnya lazimnya menurun seiring lamanya masa kepemilikan. Masa kepemilikan yang sangat singkat dapat menimbulkan tambahan pajak. Keuntungan atas real estat yang termasuk aset usaha tunduk pada ketentuan yang berbeda-beda tergantung kantonnya.

Hal yang bermanfaat dalam praktik

• Jaga pola perdagangan agar tetap dalam batas aman (safe harbour) surat edaran tersebut, dan dokumentasikan masa kepemilikan serta pembiayaannya.
• Tinjau restrukturisasi perusahaan keluarga terlebih dahulu, karena pengalihan ke struktur holding dapat menimbulkan penghasilan kena pajak.
• Rencanakan waktu penjualan properti dengan memperhatikan skala masa kepemilikan di kanton yang bersangkutan.

Bagaimana Ressos Legal membantu

Penulis memberikan nasihat kepada investor perorangan dan pengusaha mengenai perlakuan pajak atas portofolio, kepemilikan perusahaan, dan transaksi properti mereka di Swiss. Hubungi penulis untuk percakapan awal.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.