Sejarah panjang: penipuan sebelum 2020

Penipuan tahun 2020 merupakan bagian dari sejarah yang panjang. Pembiayaan berbasis komoditas, sejak awal kemunculannya, rentan terhadap godaan untuk menggadaikan barang yang tidak ada atau menggadaikannya beberapa kali. Sejak abad ke-19, skandal yang melibatkan gudang kosong atau tanda terima palsu telah menimpa bank-bank Eropa dan Amerika.¹ Kejatuhan Noble Group, salah satu nama terbesar dalam perdagangan Asia, pada akhir dasawarsa 2010-an telah mengguncang kepercayaan para penyandang dana.²

Keberulangan ini bersumber dari struktur bisnisnya. Pembiayaan berbasis aset mensyaratkan bahwa bank menaruh kepercayaannya pada dokumen dan pihak ketiga — pengangkut, pengelola gudang, inspektur — untuk barang yang tidak dilihatnya. Setiap perantara merupakan titik kerentanan. Masa-masa kemakmuran, ketika kredit melimpah dan pengendalian mengendur, menyiapkan lahan bagi penipuan yang kemudian disingkapkan oleh krisis.

Pelajaran dari sejarah ini adalah bahwa langkah-langkah yang diambil setelah setiap skandal — pengendalian yang lebih ketat, teknologi baru, mundurnya bank-bank tertentu — mengurangi risiko tanpa menghilangkannya. Kewaspadaan harus bersifat permanen dan harus mampu menahan tekanan komersial yang, pada masa-masa baik, mendorong bank untuk membiayai lebih banyak dengan pengendalian yang lebih sedikit.

Catatan

1. Wikipedia (en), artikel “Salad Oil scandal”: Anthony “Tino” De Angelis (Allied Crude Vegetable Oil) menggadaikan 900.000 short ton minyak sebagai jaminan atas pinjaman sebesar 180 juta dolar padahal persediaan sebenarnya hanya 55.000 ton, karena tangki-tangki diisi air dan resi gudang dipalsukan; kepailitan sejak 18 November 1963, American Express Warehousing pailit dengan tagihan sebesar 210 juta; GTR, “Qingdao’s legacy”: penipuan tahun 2014 di pelabuhan Qingdao, ketika Decheng Resources “menggunakan resi gudang palsu untuk memperoleh beberapa pinjaman, dengan menggunakan satu muatan tembaga dan aluminium sebagai agunan”, kerugian internasional melebihi 1 miliar dolar, bank-bank Tiongkok terekspos lebih dari 3 miliar, sengketa Mercuria v Citi di London (transaksi repo senilai 270 juta dolar) yang diakhiri dengan perdamaian. ↩
2. “SocGen shuts Singapore trade commodity desk after Hin Leong”, Bloomberg, 1 Agustus 2020, yang menyebutkan kejatuhan Noble Group di antara skandal-skandal sebelumnya. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.