Asuransi kredit dan jaminan publik

Pembiayaan perdagangan bergantung pada perusahaan asuransi yang dimanfaatkan bank dan pedagang untuk mengalihkan sebagian risiko. Asuransi kredit swasta menanggung gagal bayar pembeli, dengan batas maksimum per debitur dan risiko sendiri (deductible). Asuransi risiko politik menanggung tindakan yang diambil oleh suatu negara — ekspropriasi, ketidakdapatan konversi mata uang, embargo — yang menghalangi pelaksanaan kontrak, sedangkan asuransi muatan menanggung kehilangan atau kerusakan barang dalam pengangkutan dan penyimpanan. Perlindungan-perlindungan ini, yang diatur di Jenewa melalui pialang khusus dan ditempatkan di pasar London serta pada perusahaan asuransi di daratan Eropa, memungkinkan bank memberikan fasilitas yang lebih besar dan mengurangi modal yang dipersyaratkan, apabila regulator mengakui perlindungan tersebut sebagai mitigasi risiko.¹

Jaminan publik melengkapi pengaturan ini dalam batas tertentu. Asuransi Risiko Ekspor Swiss (Swiss Export Risk Insurance) menanggung ekspor barang dan jasa Swiss, suatu cakupan yang sempit bagi bisnis perdagangan yang menjual barang asing. Lembaga kredit ekspor negara-negara lain menanggung eksportir mereka sendiri, sementara bank-bank pembangunan multilateral menawarkan program fasilitasi pembiayaan perdagangan yang menjamin bank-bank negara berkembang terhadap bank pengonfirmasi, termasuk bank-bank Jenewa.² Program-program ini semakin penting bagi arus Afrika yang diuraikan dalam Bagian I, yang risiko bank lokalnya membatasi kredit berdokumen yang bersedia dikonfirmasi oleh bank-bank Jenewa.

Catatan

1. GTR, Risk 2024, “Credit insurance market braces for Basel 3.1”: asuransi kredit diakui sebagai perlindungan kredit tanpa pendanaan (unfunded credit protection); berdasarkan Basel 3.1, “Basel 3.1 menghapus opsi bagi bank untuk memodelkan LGD mereka sendiri bagi eksposur asuransi kredit dan menerapkan LGD sebesar 45%”; Prudential Regulation Authority Inggris mengonfirmasi pendekatan ini pada September 2024, berlaku efektif sejak 1 Januari 2026, meskipun industri meminta batas bawah 20%; sekitar GBP 6 miliar premi asuransi kredit diterima oleh Lloyd’s selama sepuluh tahun; Credendo, Annual Report 2020, testimoni BCGE (perlindungan Credendo – Single Risk, dengan bank menahan lebih dari separuh risiko). ↩
2. IFC, “Global Trade Finance Program” (ifc.org): program unggulan yang telah memberikan “lebih dari USD 141 miliar dukungan pembiayaan perdagangan selama dua dasawarsa terakhir”, jaminan sebagian atau penuh yang menanggung risiko pembayaran bank penerbit di pasar berkembang untuk kepentingan bank pengonfirmasi, tanggapan dalam 24 hingga 48 jam melalui SWIFT, jatuh tempo hingga tiga tahun; Bank Pembangunan Afrika, “Trade Finance Program” (afdb.org) dan “De-risking trade finance in transition states in Africa: the need to increase the utilization rate of AfDB’s risk participation agreements” (perjanjian partisipasi risiko). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.