FINMA dan penegakan hukum

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) memiliki kewenangan yang luas untuk menegakkan hukum pasar keuangan. FINMA dapat memerintahkan pemulihan kepatuhan terhadap hukum, merampas keuntungan yang diperoleh dengan melanggar hukum, melarang individu memegang jabatan manajemen senior, memublikasikan keputusannya, dan, dalam kasus yang berat, mencabut izin.¹ FINMA tidak memiliki kewenangan untuk menjatuhkan denda kepada lembaga, suatu hal yang telah diperdebatkan sejak krisis Credit Suisse.

FINMA juga menekankan kompetensi lembaga-lembaga. Dalam sebuah konferensi yang diselenggarakan pada 8 April 2025, FINMA menyerukan penguatan keahlian, menurut uraian dalam survei Fondation Genève Place Financière.² Persyaratan ini terutama menyangkut manajemen risiko, kepatuhan (compliance), dan anti-pencucian uang, bidang-bidang yang memerlukan spesialis yang berkualifikasi karena semakin rumitnya aturan dan risiko.

Pengawasan atas manajer kekayaan independen oleh organisasi-organisasi pengawas merupakan model yang orisinal, yang mendelegasikan sebagian pengendalian kepada entitas-entitas khusus sambil tetap mempertahankan tanggung jawab FINMA atas penegakan hukum. Menurut sebuah publikasi khusus, FINMA telah harus mengambil tindakan terhadap lembaga-lembaga yang diduga tidak mematuhi aturan-aturan baru.³

Catatan

1. FINMA, “Instruments d’enforcement” (Instrumen penegakan hukum) (finma.ch/enforcement): tindakan pencegahan, pemulihan kepatuhan terhadap hukum, putusan deklaratoir, larangan berpraktik, larangan menjalankan kegiatan tanpa izin, publikasi putusan final, perampasan keuntungan, pencabutan izin, likuidasi, dan kepailitan; FINMA, “Interdiction d’exercer” (Larangan berpraktik): larangan berdasarkan Pasal 33 Undang-Undang Pengawasan Pasar Keuangan (FINMASA; LFINMA), paling lama lima tahun, yang ditujukan kepada orang-orang yang bertanggung jawab atas pelanggaran berat terhadap hukum pengawasan dalam fungsi manajemen senior. ↩
2. Allnews, 16 Oktober 2025, sebagaimana dikutip di atas. ↩
3. LExpert Invest, sebagaimana dikutip di atas. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.