Perpajakan perdagangan komoditas di Jenewa

Hingga 2019, sebagian besar perusahaan perdagangan yang berkedudukan di Jenewa menikmati rezim pajak kanton yang istimewa, yaitu status perusahaan pembantu (auxiliary company) dan perusahaan campuran (mixed company), yang secara tajam mengurangi pemajakan atas laba yang diperoleh di luar negeri. Rezim-rezim ini, yang dianggap tidak sesuai dengan standar internasional, dihapuskan oleh reformasi pajak perusahaan yang diterima oleh para pemilih Jenewa pada 19 Mei 2019 dan berlaku sejak 1 Januari 2020.¹ Sejak itu, semua perseroan terbatas dan koperasi dikenai pajak dengan tarif efektif yang sama, yaitu 13,99 persen di Kota Jenewa menurut contoh yang dikutip oleh administrasi kanton, dengan batas bawah 13,48 persen bahkan apabila keringanan berlaku.² Penghapusan pajak usaha komune (communal business tax) disertai dengan kenaikan tarif ini menjadi sekitar 14,7 persen.³

Bagi para pedagang, reformasi tersebut berarti peningkatan beban pajak dibandingkan dengan rezim-rezim sebelumnya, yang diimbangi oleh kepastian hukum berupa tarif tunggal yang sesuai dengan standar internasional dan oleh pengkreditan pajak laba terhadap pajak modal, yang dibatasi sebesar CHF 8.500.⁴ Sejak 2013, industri ini lebih mengkhawatirkan perpajakan daripada regulasi. Seorang kepala pembiayaan komoditas di Credit Suisse khawatir bahwa Jenewa akan kehilangan daya tariknya terhadap Singapura dan Dubai, sementara presiden asosiasi perdagangan Zug mengamati bahwa di Dubai perusahaan-perusahaan bahkan tidak perlu menegosiasikan keuntungan pajak, karena tarifnya nol.⁵

Pajak minimum bagi kelompok usaha besar, yang lahir dari pekerjaan OECD, telah mengubah syarat-syarat perbandingan. Sejak 1 Januari 2024, Swiss menerapkan pajak tambahan (top-up tax) yang menjamin pemajakan minimum sebesar 15 persen atas laba kelompok usaha yang omzetnya melebihi EUR 750 juta.⁶ Para pedagang besar, yang omzetnya jauh melampaui ambang batas ini, terdampak. Bagi mereka, keuntungan pajak dari pusat-pusat bertarif nol atau bertarif rendah semakin menyusut, karena pajak tambahan dapat dipungut di negara-negara yang menerapkan aturan tersebut.

Pemajakan orang pribadi merupakan dimensi lainnya. Para eksekutif dan pedagang dengan bayaran tertinggi menanggung pajak penghasilan dan pajak kekayaan yang tinggi di Jenewa, sebagaimana diuraikan dalam Bagian E, sedangkan Dubai tidak mengenal pajak penghasilan orang pribadi dan Singapura menerapkan tarif yang moderat. Perbedaan ini memengaruhi keputusan mengenai lokasi tim dan eksekutif, terlepas dari pemajakan perusahaan.

Pokok penting. Reformasi 2020 menghapuskan rezim-rezim istimewa para pedagang Jenewa dan menggantinya dengan tarif efektif tunggal sekitar 14 persen, yang sesuai dengan standar internasional. Pajak minimum sebesar 15 persen bagi kelompok usaha besar, yang diterapkan sejak 2024, mengurangi keuntungan pajak pusat-pusat pesaing bagi rumah-rumah dagang terbesar, tanpa menghapusnya bagi orang pribadi dan perusahaan berskala menengah.

Catatan

1. LPG Fiduciaire de Suisse, “Réforme fiscale et financement de l’AVS (RFFA)” (Reformasi pajak dan pembiayaan Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (AHV)), 14 Agustus 2020. ↩
2. République et canton de Genève, “L’impôt sur le bénéfice dès le 1er janvier 2020” dan “Réforme de l’imposition des entreprises”, ge.ch (diakses September 2026). ↩
3. RISTER, “L’imposition des sociétés à Genève en 2024” (Pemajakan perusahaan di Jenewa pada 2024), rister.ch (diakses September 2026). ↩
4. République et canton de Genève, “L’impôt sur le capital dès le 1er janvier 2020”, ge.ch (diakses September 2026). ↩
5. “La branche suisse du négoce craint ses rivaux de Singapour et de Dubaï” (Industri perdagangan Swiss mengkhawatirkan para pesaingnya di Singapura dan Dubai), Le Temps, 14 April 2013. ↩
6. Pajak tambahan Swiss berlaku pada 1 Januari 2024, aturan inklusi penghasilan (income inclusion rule) pada 1 Januari 2025, kelompok usaha dengan omzet di atas EUR 750 juta; Departemen Keuangan Federal, “Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE” (Penerapan pajak minimum OECD di Swiss), efd.admin.ch (diakses September 2026). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.