Perkembangan sektor sejak 2020
Penipuan tahun 2020 mengakibatkan kontraksi dan transformasi pembiayaan perdagangan. Sejumlah bank menarik diri atau mengurangi kegiatannya, sebagaimana diuraikan dalam bab berikut. Bank-bank yang tersisa memperketat persyaratan mereka: kewajiban dokumentasi yang lebih banyak, verifikasi dokumen secara sistematis kepada penerbitnya, inspeksi fisik persediaan, pembiayaan yang dibatasi bagi pedagang papan atas, dan margin yang lebih tinggi.
Teknologi dimanfaatkan untuk mengurangi risiko. Platform verifikasi elektronik konosemen dan sertifikat memungkinkan konfirmasi keaslian dan keunikannya. Buku besar terdistribusi (distributed ledger) diujicobakan untuk menelusuri barang dan dokumen.1 Basis data agunan terpusat dipertimbangkan sebagai sarana untuk mencegah penggadaian berganda.2 Inovasi-inovasi ini, yang signifikansinya akan dinilai dalam Bagian K, berkembang perlahan karena fragmentasi sektor dan keengganan para pelaku pasar untuk berbagi informasi.
Pembiayaan nonbank tumbuh untuk mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh bank. Dana-dana khusus, yang dibiayai oleh investor institusional, menawarkan pembiayaan transaksional kepada pedagang menengah dengan syarat yang lebih mahal tetapi lebih fleksibel. Pedagang besar membiayai sendiri pemasok dan pelanggan mereka, sehingga memainkan peran yang menyerupai bank. Perusahaan asuransi kredit menanggung porsi risiko yang semakin besar.3
Pada 2025 Bilan mengangkat risiko pendarahan pembiayaan perdagangan dari Jenewa apabila para pedagang pindah ke negara-negara yang lebih menguntungkan, pada saat laba bersih sektor global telah berlipat dua sejak pandemi.4 Pusat keuangan sangat berkepentingan untuk menjaga ekosistem pembiayaannya, yang pada 2026 diidentifikasi oleh Bilan sebagai alasan Jenewa tetap menduduki tempat pertama di atas Dubai.5
Catatan
- Bloomberg melalui AJOT, 7 September 2020, sebagaimana dikutip di atas, yang menyebutkan penggunaan teknologi buku besar terdistribusi oleh ING dan HSBC. ↩
- Bloomberg melalui AJOT, 7 September 2020, sebagaimana dikutip di atas. ↩
- S&P Global Market Intelligence, 15 Februari 2021, “Funds see ‘strong business case’ for commodity trade finance amid banks’ retreat”; GTR, 12 Agustus 2020 (keluarnya ABN Amro sepenuhnya dari pembiayaan perdagangan); Zonebourse/Reuters, 23 September 2020 (mundurnya BNP Paribas (Suisse), rencana pemutusan hubungan kerja yang berpotensi mempengaruhi hingga 120 orang di Jenewa); Credendo, Annual Report 2020 (penanggungan risiko kredit dan risiko politik portofolio BCGE sejak 2015); GTR, Risk 2024, “Credit insurance market braces for Basel 3.1”: asuransi kredit, yang digunakan bank sebagai perlindungan tanpa pendanaan (unfunded protection), akan mengalami penetapan loss given default penanggung asuransi secara rata sebesar 45% berdasarkan Basel 3.1, dengan pembeli utama di Eropa adalah Société Générale, BNP Paribas, dan Crédit Agricole. ↩
- “Trade finance : négoce à Genève, gare à l’hémorragie”, Bilan, 3 Maret 2025. ↩
- “Gestion de fortune et négoce : entre Dubaï et Genève, la concurrence fait rage”, Bilan, 23 Maret 2026. ↩
Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.