Pertanyaan praktis bagi penasihat

Penasihat Jenewa yang menghadapi permintaan klien mengenai aset kripto dan aset digital harus menjawab empat pertanyaan. Pertama adalah kesesuaian: Undang-Undang Jasa Keuangan (FinSA) mewajibkan agar rekomendasi sesuai dengan pengetahuan, pengalaman, keadaan keuangan, dan tujuan klien. Volatilitas mata uang kripto, yang harganya beberapa kali turun lebih dari separuh dalam satu dekade, menuntut kehati-hatian khusus dalam porsi yang dialokasikan kepadanya.¹ Kedua adalah pemahaman: klien harus memahami apa yang dimilikinya, entah token, unit dalam dana yang berinvestasi pada aset kripto, produk terstruktur, atau aset yang ditokenisasi, serta risiko khas setiap bentuk, mulai dari hilangnya kunci hingga risiko lawan transaksi.

Ketiga adalah dokumentasi: rekomendasi, informasi yang diberikan kepada klien, dan persetujuannya harus dicatat, dalam bahasa yang dipahaminya, sebagaimana diingatkan dalam Bagian J untuk seluruh dokumentasi. Keempat adalah perpajakan dan pelaporan: penasihat harus memberi tahu klien mengenai pajak kekayaan, kemungkinan klasifikasi sebagai pedagang profesional, dan pertukaran informasi otomatis yang akan datang. Penasihat juga harus menolak membantu strategi penyembunyian apa pun. Keempat pertanyaan ini pada prinsipnya tidak berbeda dari pertanyaan yang diajukan penasihat kepada dirinya sendiri untuk investasi apa pun, tetapi memerlukan pengetahuan baru yang mulai disediakan oleh lembaga-lembaga pelatihan di pusat keuangan.

Catatan

1. Undang-Undang Jasa Keuangan (FinSA; SR 950.1), Pasal 10 (“Kewajiban untuk memeriksa”), Pasal 11 (“Penilaian kepatutan”), dan Pasal 12 (“Penilaian kesesuaian”); Wikipedia (en), artikel “Cryptocurrency bubble”: “17 Desember 2017: harga Bitcoin sempat mencapai rekor tertinggi baru sebesar $19.783,06”, kemudian “titik terendah sekitar $3.100 pada Desember 2018”, dengan mata uang kripto kehilangan 80 persen sejak puncaknya pada Januari 2018; pada tahun 2022, runtuhnya TerraUSD dan Luna pada bulan Mei (nilai USD 45 miliar lenyap dalam seminggu), penghentian penarikan oleh Celsius pada 12 Juni, kepailitan Three Arrows Capital pada 2 Juli (utang USD 3,5 miliar) dan FTX pada 11 November. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.