Sumber pendapatan
Bank pengelolaan kekayaan memperoleh pendapatannya dari beberapa sumber, yang bobot relatifnya bergantung pada model usahanya. Bagian D telah menyajikan pendapatan tradisional para bankir privat, yang tetap bertahan dalam bentuk yang diperbarui.
Imbalan pengelolaan dan penasihatan merupakan sumber pertama. Imbalan ini merupakan balas jasa atas pengelolaan portofolio diskresioner, nasihat investasi, dan layanan kekayaan. Imbalan ini umumnya dihitung sebagai persentase dari aset kelolaan, dengan tarif yang menurun seiring meningkatnya jumlah aset. Struktur ini mengaitkan pendapatan dengan nilai pasar: ketika harga turun, aset dan imbalan pun menurun.
Imbalan transaksi, atau komisi pialang, merupakan balas jasa atas pelaksanaan order bursa efek dan transaksi valuta asing. Imbalan ini bergantung pada aktivitas klien, yang bervariasi menurut pasar dan strategi. Peranannya telah berkurang seiring turunnya tarif komisi pialang dan berkembangnya pengelolaan diskresioner dengan imbalan menyeluruh (all-in fee).
Imbalan kustodian merupakan balas jasa atas penyimpanan efek dan layanan administratif terkait. Imbalan ini merupakan sumber pendapatan yang stabil, tetapi menghadapi tekanan persaingan yang kuat.
Marjin bunga berasal dari selisih antara bunga yang diterima atas pinjaman yang diberikan, terutama pinjaman Lombard yang dijamin dengan efek, dan bunga yang dibayarkan atas simpanan. Bobotnya sangat bervariasi menurut tingkat suku bunga. Periode panjang suku bunga rendah, kemudian negatif, yang dialami Swiss mengurangi marjin ini, sebelum kenaikan suku bunga memulihkannya untuk sementara.1
Imbalan yang terkait dengan produk, seperti imbalan yang diperoleh dari reksa dana internal atau retrosesi dari pihak ketiga, melengkapi sumber-sumber tersebut. Perlakuannya diatur oleh yurisprudensi tentang retrosesi dan oleh Undang-Undang Layanan Keuangan (FinSA), yang mensyaratkan transparansi dan, pada prinsipnya, pengembalian kepada klien.
| Sumber pendapatan | Dasar perhitungan | Kepekaan utama |
|---|---|---|
| Imbalan pengelolaan dan penasihatan | persentase dari aset | nilai pasar, tekanan atas imbalan |
| Komisi pialang | volume transaksi | aktivitas klien, tarif imbalan |
| Imbalan kustodian | aset dalam kustodian | persaingan |
| Marjin bunga | pinjaman dan simpanan | tingkat suku bunga |
| Imbalan terkait produk | dana dan produk yang didistribusikan | regulasi, transparansi |
Pokok penting. Pendapatan pengelolaan kekayaan terutama bergantung pada aset kelolaan dan imbalan yang terkait dengannya. Ketergantungan ini membuat lembaga-lembaga terpapar fluktuasi pasar dan tekanan atas imbalan, sementara marjin bunga bervariasi menurut tingkat suku bunga.
Catatan
- Suku bunga negatif Bank Nasional Swiss (SNB) dari 15 Januari 2015 hingga 22 September 2022, tanggal ketika suku bunga kebijakan dinaikkan dari −0,25% menjadi 0,5%; “La BNS met fin à la période des taux négatifs” (SNB mengakhiri periode suku bunga negatif), swissinfo.ch, 22 September 2022. ↩
Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.