Arsitektur hukum pasar keuangan Swiss
Hukum pasar keuangan Swiss bertumpu pada beberapa undang-undang yang saling melengkapi. Undang-Undang Perbankan (BankA) mengatur perizinan dan pengawasan bank. Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) mengatur manajer kekayaan, wali amanat (trustee), manajer aset kolektif, perusahaan manajemen dana, dan perusahaan efek. Undang-Undang Jasa Keuangan (FinSA) menetapkan aturan yang berlaku bagi penyediaan jasa keuangan dan penawaran instrumen keuangan. Undang-Undang Skema Investasi Kolektif (CISA) mengatur dana investasi. Undang-Undang Infrastruktur Pasar Keuangan (FMIA) mengatur bursa efek, tempat perdagangan, dan derivatif. Undang-Undang Anti-Pencucian Uang (AMLA) berlaku bagi semua perantara keuangan. Undang-Undang Pengawasan Pasar Keuangan (FINMASA) mengatur organisasi otoritas pengawas dan kewenangannya.
Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) adalah otoritas pengawas terpadu untuk pasar keuangan. Sejak 2009, FINMA menggabungkan pengawasan atas bank, perusahaan asuransi, dan perantara keuangan lainnya.1 FINMA memberikan izin, mengawasi lembaga-lembaga, menerbitkan peraturan dan surat edaran, serta menegakkan hukum dalam hal terjadi pelanggaran. FINMA mengandalkan firma-firma audit, yang melakukan audit prudensial atas namanya berdasarkan apa yang disebut sistem ganda yang diwarisi dari Undang-Undang tahun 1934.
Di samping FINMA, pelaku-pelaku lain turut serta dalam kerangka regulasi. Organisasi-organisasi pengawas, yang sendiri memperoleh izin dan diawasi oleh FINMA, mengawasi manajer kekayaan independen dan wali amanat. Organisasi-organisasi swaregulasi mengawasi perantara keuangan tertentu dalam hal anti-pencucian uang. Asosiasi Bankir Swiss menerbitkan aturan-aturan profesi, termasuk Perjanjian tentang kode etik bank-bank Swiss terkait pelaksanaan uji tuntas (due diligence) (CDB), yang dapat diakui oleh FINMA sebagai standar minimum. Lembaga-lembaga ombudsman menangani sengketa antara penyedia jasa dan klien mereka.
| Undang-undang | Pokok pengaturan utama |
|---|---|
| Undang-Undang Perbankan | perizinan dan pengawasan bank, perlindungan deposan, rahasia profesi |
| Undang-Undang Lembaga Keuangan | perizinan manajer kekayaan, wali amanat, manajer aset kolektif, perusahaan manajemen dana, dan perusahaan efek |
| Undang-Undang Jasa Keuangan | aturan perilaku, dokumentasi, prospektus, daftar penasihat, mediasi |
| Undang-Undang Anti-Pencucian Uang | kewajiban uji tuntas dan pelaporan bagi perantara keuangan dan, sejak revisi tahun 2025, bagi penasihat tertentu |
| Undang-Undang tentang Transparansi Badan Hukum | daftar federal pemilik manfaat (beneficial owner) |
| Undang-Undang FINMA | organisasi, kewenangan, dan prosedur otoritas pengawas |
Poin utama. Hukum pasar keuangan Swiss bertumpu pada serangkaian undang-undang yang saling melengkapi, yang diterapkan oleh FINMA dengan bantuan firma-firma audit, organisasi-organisasi pengawas, organisasi-organisasi swaregulasi, dan lembaga-lembaga ombudsman.
Catatan
- Undang-Undang Federal tanggal 22 Juni 2007 tentang Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (Undang-Undang Pengawasan Pasar Keuangan, FINMASA; LFINMA); FINMA memulai kegiatannya pada 1 Januari 2009, dengan menggabungkan Komisi Perbankan Federal Swiss, Kantor Federal Asuransi Swasta, dan Otoritas Pengendalian Anti-Pencucian Uang; “La FINMA sur le point de démarrer ses activités” (FINMA segera memulai kegiatannya), siaran pers tanggal 9 Desember 2008, admin.ch. ↩
Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.