Persaingan memperebutkan family office

Family office telah menjadi rebutan paling sengit di antara pusat-pusat keuangan. Singapura dan Dubai telah menciptakan rezim insentif pajak dan regulasi untuk menarik struktur pengelolaan kekayaan keluarga besar, dengan persyaratan penyerapan tenaga kerja dan investasi lokal. Hong Kong menyusul, sementara Luksemburg dan London menawarkan keunggulan mereka sendiri.¹ Jenewa, di mana family office tumbuh dari tradisi private banking sebagaimana diuraikan dalam Bagian E, tidak menawarkan rezim khusus: single family office dikecualikan dari Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA). Perpajakan umum berlaku, dengan pajak berbasis pengeluaran (lump-sum taxation) bagi anggota keluarga yang memenuhi syarat untuk itu.²

Keunggulan Jenewa terletak pada ekosistemnya: bank kustodian, pengacara, penyedia jasa fidusia, konsultan pajak, dan manajer khusus, di kota di mana keluarga juga dapat tinggal, mendidik anak-anaknya, dan bertemu dengan sesamanya. Pusat-pusat pesaing membangun ekosistem ini dengan subsidi, sedangkan Jenewa memilikinya karena warisan. Ancamannya terletak pada perpajakan orang pribadi dan perumahan, yang telah dikaji di atas, serta pada daya tarik pusat-pusat Asia dan Teluk bagi keluarga yang usahanya berlokasi di sana. Kebijakan kanton yang memperhatikan family office, tanpa subsidi tetapi dengan administrasi pajak yang dapat diprediksi dan penyambutan yang terorganisasi, akan mempertahankan segmen di mana Jenewa tetap menjadi salah satu pusat terkemuka di dunia.

Catatan

1. Singapura: kriteria yang diperbarui oleh Monetary Authority of Singapore (MAS) pada 5 Juli 2023 untuk skema Section 13O dan 13U (Duane Morris & Selvam, 12 Juli 2023): aset kelolaan minimum SGD 20 juta (13O) atau SGD 50 juta (13U), sedikitnya satu profesional investasi dari luar keluarga, pengeluaran lokal minimum SGD 200.000 per tahun, kewajiban menginvestasikan 10% aset atau SGD 10 juta dalam investasi yang ditetapkan, rekening private banking pada lembaga yang berizin MAS. Hong Kong: rezim kendaraan perusahaan induk (holding) investasi milik keluarga (Aerapass): tarif nol atas transaksi yang memenuhi syarat, aset minimum HKD 240 juta, sedikitnya dua karyawan penuh waktu dan pengeluaran tahunan HKD 2 juta, 95% modal dimiliki oleh keluarga. ↩
2. Pengecualian single family office berdasarkan pengecualian hubungan keluarga (Pasal 2 ayat (2) huruf a Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA; SR 954.1)), sedangkan multi-family office wajib memperoleh izin sebagai manajer aset; Schellenberg Wittmer, “Nouvelles règles pour trustees et family offices” (Aturan baru bagi trustee dan family office), buletin Januari 2020, swlegal.com. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.