Undang-Undang Jasa Keuangan

Undang-Undang Jasa Keuangan (FinSA), yang mulai berlaku bersamaan dengan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA), menetapkan aturan-aturan yang harus dipatuhi penyedia jasa terhadap klien mereka. Undang-undang ini mengacu pada regulasi Eropa sambil menyesuaikannya dengan konteks Swiss.¹ Batas waktu untuk menerapkan persyaratan-persyaratannya berakhir pada 31 Desember 2021.²

Undang-undang ini pertama-tama bertumpu pada segmentasi klien. Klien diklasifikasikan sebagai klien privat, klien profesional, dan klien institusional, dengan tingkat perlindungan yang berbeda menurut klasifikasi ini. Klien tertentu dapat, dengan syarat-syarat tertentu, melepaskan sebagian perlindungan atau, sebaliknya, meminta untuk diperlakukan sebagai klien privat.³

Selanjutnya, undang-undang ini menetapkan aturan-aturan perilaku. Penyedia jasa harus memberikan informasi kepada klien mengenai dirinya, mengenai layanan yang ditawarkan, mengenai risiko, dan mengenai biaya. Penyedia jasa harus memverifikasi bahwa layanan penasihatan atau pengelolaan tersebut tepat atau sesuai berdasarkan pengetahuan, pengalaman, situasi keuangan, dan tujuan klien. Penyedia jasa harus mendokumentasikan layanan yang diberikan dan memberikan pertanggungjawaban atasnya. Penyedia jasa harus melaksanakan perintah dengan syarat-syarat terbaik dan mengelola benturan kepentingan.⁴ Remunerasi yang diterima dari pihak ketiga, yang yurisprudensinya telah diingatkan dalam Bagian B, harus diungkapkan dan, pada prinsipnya, diteruskan kepada klien, kecuali dilepaskan secara sah.

Menurut salah satu uraian tentang undang-undang ini, para penasihat klien kini memiliki kewajiban pelatihan dan pendidikan berkelanjutan terkait produk, yang menjadi tanggung jawab pemberi kerja mereka, dan langkah ini berlaku bagi penasihat yang dipekerjakan oleh bank, perusahaan asuransi, atau manajer kekayaan independen.⁵ Para penasihat dari penyedia jasa yang tidak diawasi harus didaftarkan dalam daftar penasihat. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) menyetujui BX Swiss SA sebagai badan pendaftaran pertama bagi penasihat klien yang berlaku sejak 20 Juli 2020.⁶

Terakhir, undang-undang ini mengatur mediasi. Penyedia jasa harus bergabung pada lembaga ombudsman yang bertanggung jawab menyelesaikan sengketa dengan klien. Sejak revisi yang mulai berlaku pada 1 Februari 2021, keanggotaan ini hanya wajib bagi penyedia jasa yang tidak secara eksklusif memberikan layanannya kepada klien institusional atau profesional.⁷ Undang-undang ini juga mengatur prospektus dan dokumen informasi utama untuk instrumen keuangan yang ditawarkan kepada publik.

Poin utama. FinSA mengklasifikasikan klien, menetapkan aturan-aturan informasi, verifikasi, dokumentasi, dan loyalitas, mengatur pelatihan dan pendaftaran penasihat, serta menyediakan mediasi. Undang-undang ini menerjemahkan ke dalam kewajiban hukum tugas-tugas fidusia yang diklaim tradisi Jenewa sebagai miliknya sendiri.

Catatan

1. “LSFin et LEFin : 2 nouvelles lois pour encadrer l’activité de gestionnaire de fortune” (FinSA dan FinIA: dua undang-undang baru yang mengatur kegiatan manajer kekayaan), Fiduciaire Bonnefous & Cie, 2 Mei 2022. ↩
2. PwC Swiss, “Paquet de services LEFIN” (diakses September 2026). ↩
3. Undang-Undang Federal tanggal 15 Juni 2018 tentang Jasa Keuangan (Undang-Undang Jasa Keuangan, FinSA; LSFin; SR 950.1), Pasal 4 ayat (1) (klasifikasi menjadi klien privat, klien profesional, dan klien institusional) dan Pasal 5 ayat (1)–(2): “Klien privat dengan kekayaan tinggi dan struktur investasi privat yang dibentuk untuk mereka dapat menyatakan bahwa mereka ingin diperlakukan sebagai klien profesional (opting out)”; seorang klien dianggap berkekayaan tinggi apabila ia menyatakan memiliki pengetahuan yang diperlukan dan aset sekurang-kurangnya CHF 500.000, atau aset sekurang-kurangnya CHF 2 juta. ↩
4. FinSA (SR 950.1), Pasal 8 (“Isi dan bentuk informasi”), Pasal 10 (“Kewajiban verifikasi”), Pasal 11 (“Penilaian ketepatan”), Pasal 12 (“Penilaian kesesuaian”), Pasal 15 (“Dokumentasi”), dan Pasal 16 (“Pertanggungjawaban”). ↩
5. “La LSFin et la LEFin, explications et réglementations” (FinSA dan FinIA, penjelasan dan regulasi), creer-entreprendre.fr, 30 Maret 2020. ↩
6. FINMA, siaran pers tanggal 7 Juli 2020, sebagaimana dikutip di atas. ↩
7. PwC dan Asosiasi Manajer Aset Swiss (VSV-ASG), “Le nouveau régime de surveillance des gestionnaires de fortune : mise en œuvre” (Rezim pengawasan baru bagi manajer kekayaan: pelaksanaan), 27 Agustus 2021. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.