Hubungan segitiga: nasabah, manajer independen, bank kustodian

Sebagian besar pengelolaan kekayaan di Jenewa bertumpu pada hubungan tiga pihak: klien, manajer kekayaan independen yang menasihatinya dan mengelola portofolionya, dan bank kustodian yang menyimpan aset dan melaksanakan order. Hubungan ini, yang akan diuraikan secara rinci dalam bab berikutnya, membawa konsekuensi bagi model usaha bank.

Bagi bank kustodian, manajer independen merupakan saluran untuk memperoleh aset tanpa biaya langsung hubungan dengan klien. Bank memungut imbalan kustodian, komisi pialang, dan marjin bunga, sekaligus dapat menawarkan layanan tambahan. Sebagai imbalannya, bank menanggung kewajiban kepatuhan (compliance), karena harus mengidentifikasi klien dan pemilik manfaat (beneficial owner), memantau transaksi, dan mematuhi ketentuan antipencucian uang, terlepas dari pemeriksaan yang dilakukan oleh manajer.

Pembagian pendapatan antara bank dan manajer merupakan hal yang dinegosiasikan. Retrosesi yang dibayarkan bank kepada manajer, yang lama menjadi praktik umum, telah dibatasi oleh yurisprudensi dan undang-undang, yang mensyaratkan pengungkapannya dan, pada prinsipnya, pengembaliannya kepada klien. Model yang berbasis imbalan yang dibayar langsung oleh klien kepada manajer, tanpa retrosesi, telah berkembang.

Hubungan segitiga ini menjadikan Jenewa pusat keuangan di mana bank dan manajer independen saling bergantung. Bank yang menjadikan layanan kepada perantara sebagai poros strategis memperoleh volume yang besar darinya, sementara para manajer memperoleh manfaat dari infrastruktur yang tidak dapat mereka biayai sendiri. Kualitas kerja sama ini merupakan salah satu kekuatan pusat keuangan.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.