Pembiayaan perdagangan dan Basel III

Regulasi prudensial telah membuat pembiayaan perdagangan menjadi lebih mahal bagi bank. Persyaratan modal yang bersumber dari kesepakatan Basel, yang versi finalnya berlaku di Swiss sejak 1 Januari 2025, memperlakukan eksposur pembiayaan perdagangan berdasarkan aturan yang hanya secara tidak sempurna mengakui jangka waktunya yang pendek dan tingkat gagal bayarnya yang rendah. Akibatnya, bank harus menyisihkan modal yang hampir tidak tertutupi oleh profitabilitas transaksi-transaksi ini, dengan margin hanya beberapa persepuluh persen.¹ Register Kamar Dagang Internasional (ICC) selama lebih dari sepuluh tahun telah mendokumentasikan tingkat kerugian yang sangat rendah untuk kredit berdokumen dan pembiayaan transaksional, suatu argumen yang diajukan bank dan pedagang kepada regulator tanpa memperoleh keringanan yang berarti.

Bagi Jenewa, kendala ini membebani klaster pembiayaan. Bank-bank besar, yang modalnya terbatas, mengalokasikannya pada kegiatan yang paling menguntungkan, dan pembiayaan perdagangan, yang menuntut banyak modal dan kepatuhan (compliance), menjadi korbannya. Bank-bank kanton dan penyandang dana nonbank, yang kendalanya lebih ringan atau berbeda, memperoleh keuntungan darinya. Bagian K telah menguraikan perdebatan mengenai modal bank besar Swiss, yang konsekuensinya bagi pembiayaan perdagangan Jenewa merupakan salah satu hal yang diangkat oleh organisasi-organisasi payung kepada Konfederasi.

Catatan

1. Komite Basel, siaran pers tanggal 25 Oktober 2011, “Treatment of trade finance under the Basel capital framework”: penghapusan batas bawah jatuh tempo satu tahun untuk instrumen pembiayaan perdagangan tertentu berdasarkan pendekatan internal ratings-based lanjutan dan batas bawah negara berdaulat untuk tagihan tertentu terhadap bank, guna meningkatkan akses pembiayaan perdagangan bagi negara-negara berpenghasilan rendah; ICC, “Trade finance resilience and low credit risk persist amid global challenges, confirms ICC” (ICC Trade Register Report 2024): “pembiayaan perdagangan, rantai pasok, dan ekspor tetap menunjukkan risiko rendah, dengan tingkat gagal bayar yang secara keseluruhan tetap rendah di semua kawasan dan kelas aset”, berdasarkan sampel yang mewakili hampir seperempat transaksi pembiayaan perdagangan global; GTR, Risk 2024, “Credit insurance market braces for Basel 3.1” (batas bawah loss given default sebesar 45% untuk perlindungan yang diberikan oleh perusahaan asuransi). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.