Keuntungan modal, kekayaan, dan warisan

Perbedaan yang menentukan terletak pada keuntungan modal. Italia mengenakan pajak atas keuntungan modal orang pribadi dari penjualan saham dengan tarif 26 persen.¹ Swiss tidak mengenakan pajak atas keuntungan modal yang direalisasikan orang pribadi atas aset pribadi bergerak. Pembebasan ini memiliki pengecualian, di antaranya reklasifikasi keuntungan pedagang efek profesional, likuidasi sebagian tidak langsung, dan transposisi saham kepada perusahaan yang dikendalikan oleh penjual, yang mengubah keuntungan tersebut menjadi penghasilan kena pajak.² Bagi pengusaha yang bermaksud menjual perusahaannya dalam beberapa tahun, kepindahan ke Ticino sebelum penjualan dapat menghemat seperempat dari harga. Berdasarkan Pasal 13 ayat (3) persetujuan, keuntungan atas penjualan saham hanya dapat dikenai pajak di negara domisili penjual.³ Italia tidak dapat mengenakan pajak atas keuntungan seseorang yang merupakan penduduk Swiss untuk keperluan perjanjian, meskipun perusahaannya adalah perusahaan Italia, dan Swiss membebaskannya berdasarkan hukum domestiknya. Otoritas Italia mengetahui konfigurasi ini dan memeriksa domisili penjual yang pindah tidak lama sebelum penjualan dengan kecermatan khusus.

Kekayaan dan warisan mengarah ke arah yang berlawanan. Ticino memungut pajak kekayaan tahunan yang tarif kantonnya naik hingga maksimum 2,5 per mil atas kekayaan bersih di atas CHF 1.381.000 berdasarkan hukum yang berlaku pada 2026, dikalikan dengan pengali komune, sedangkan kekayaan bersih di bawah CHF 200.000 tetap dibebaskan.⁴ Italia tidak memungut pajak kekayaan umum atas penduduk, hanya pajak atas real estat luar negeri (IVIE) dan aset keuangan luar negeri (IVAFE) serta pajak kota atas real estat. Oleh karena itu, pengusaha kaya yang pindah ke Ticino membayar pajak tahunan atas kekayaan bersihnya di seluruh dunia yang tidak dibayarnya di Italia, kecuali atas usaha dan real estat di luar negeri. Pada saat kematian, Ticino membebaskan pasangan dan keturunan dari pajak warisan dan hibahnya, sedangkan Italia mengenakan pajak atas pengalihan kepada anak-anak sebesar 4 persen di atas batas bebas EUR 1 juta per ahli waris. Bab E.V menguraikan kedua rezim tersebut.⁵

Pos Milan (Lombardia) Lugano (Ticino) Pajak laba perusahaan IRES 24% + IRAP 3,9% Sekitar 16% (2025) Tarif marginal tertinggi pajak 43% + hingga 2,5% Sekitar 38–39% (2024), turun penghasilan pajak tambahan menjadi sekitar 33% (2030) Dividen (penyertaan yang Pajak final 26% Pemajakan sebagian, tertinggi sekitar memenuhi syarat) 25–27% Keuntungan modal pribadi atas 26% Pada umumnya dibebaskan saham Pajak kekayaan Tidak ada (IVIE/IVAFE atas Tahunan, hingga sekitar 0,5% aset luar negeri) termasuk komune Warisan kepada anak-anak 4% di atas EUR 1 Dibebaskan juta per ahli waris PPN standar 22% 8,1%

Kesalahpahaman umum. Banyak pengusaha mengira bahwa pindah ke Ticino akan memangkas pajak mereka hingga setengahnya. Pada tingkat perusahaan, selisih antara Milan dan Lugano adalah sekitar sebelas hingga dua belas poin persentase, dan dividen dari perusahaan Swiss dikenai pajak di Lugano dengan tarif yang mendekati 26 persen di Italia. Perbedaan besar terletak pada keuntungan modal atas penjualan saham, yang pada umumnya tidak dikenai pajak oleh Swiss, dan pada pajak warisan. Perbedaan tersebut sebagian diimbangi oleh pajak kekayaan Swiss. Kepindahan yang semata-mata didasarkan pada penghematan dividen yang diharapkan jarang sebanding dengan biaya dan risikonya.

Catatan

1. Teks Tunggal Pajak Penghasilan Italia (TUIR), Pasal 68, teks di Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-vii/art68.html, dan Dekret Legislatif No. 461 tanggal 21 November 1997, Pasal 5 (pajak pengganti sebesar 26 persen); perluasan rezim 26 persen terhadap keuntungan atas penyertaan yang memenuhi syarat sejak 1 Januari 2019 oleh Undang-Undang No. 205/2017, komentar Brocardi.it atas Pasal 47 TUIR (lihat di atas). ↩
2. Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung (DBG), Pasal 16 ayat (3) (“Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei”), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html, dan Pasal 20a ayat (1) huruf a dan b (likuidasi sebagian tidak langsung atas penyertaan sekurang-kurangnya 20 persen; transposisi kepada perusahaan di mana penjual memegang sekurang-kurangnya 50 persen), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. ↩
3. Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B/DTA) Swiss–Italia, Pasal 13 ayat (3) (teks lihat di atas) (“sono imponibili soltanto nello Stato contraente di cui l’alienante è residente”). ↩
4. Undang-Undang Pajak Ticino (LT), Pasal 49 ayat (1) (tarif pajak kekayaan orang pribadi, tarif tertinggi 2,5 per mil), https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580. Tarif gabungan termasuk pengali komune merupakan perkiraan penulis. ↩
5. Lihat Bab E.V, beserta sumber-sumber yang dikutip di sana (Undang-Undang Ticino tanggal 12 Desember 2023, berlaku sejak 1 Januari 2024; Dekret Legislatif Italia No. 346 tanggal 31 Oktober 1990). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.