Chiasso dalam ekonomi lira

Permintaan atas jasa cabang tersebut datang dari Italia. Bab D.II menguraikan keajaiban ekonomi Italia pada tahun 1950-an dan 1960-an, ketegangan politik pada tahun 1970-an, serta rezim devisa yang menjadikan ekspor modal dari Italia mula-mula sebagai pelanggaran administratif dan kemudian sebagai tindak pidana. Pada tahun 1970-an tekanan terhadap para penabung Italia meningkat. Inflasi tinggi, lira kehilangan nilai terhadap franc Swiss dan Deutschmark, penculikan untuk tebusan menyasar para pengusaha dan keluarga mereka, dan partai-partai kiri memperoleh kekuatan dalam pemilihan umum. Banyak orang Italia yang memiliki tabungan atau penghasilan usaha mencari tempat untuk menyimpan uang dalam mata uang yang stabil, di luar jangkauan administrasi pajak Italia dan di luar jangkauan kemungkinan pemerintahan kiri di masa depan. Lugano dan Chiasso adalah tempat semacam itu yang paling dekat.¹

Hukum Italia menanggapinya dengan ketegasan yang makin meningkat. Melalui sebuah dekret-undang-undang tanggal 4 Maret 1976, yang dikonversi menjadi Undang-Undang No. 159 tanggal 30 April 1976, Italia menjadikan ekspor modal tanpa izin di atas jumlah tertentu sebagai tindak pidana dan memberikan jangka waktu singkat di mana modal yang disimpan di luar negeri dapat dipulangkan tanpa hukuman.² Bagi bank-bank Swiss, ketentuan Italia tersebut tidak mengubah posisi hukum di dalam negeri, karena hukum Swiss tidak menegakkan pengendalian devisa asing dan kerahasiaan bank Swiss melindungi identitas nasabah. Namun, ketentuan itu mengubah risiko bagi para nasabah, dan karenanya juga keinginan mereka untuk menyembunyikan uang tersebut sekaligus tetap memutarnya. Seorang Italia yang telah mengekspor modal secara ilegal tidak dapat dengan mudah membawanya pulang untuk diinvestasikan dalam perusahaannya sendiri tanpa mengungkapkan asal-usulnya. Inilah celah yang diisi oleh Texon.

Peringatan sebelum 1977: Vallugano dan Weisscredit

Skandal Chiasso bukanlah tanda pertama bahwa pertumbuhan pesat perbankan di Ticino telah melampaui pengawasannya. Beberapa tahun sebelumnya, Banca Vallugano, sebuah lembaga kecil di Lugano, telah bangkrut, suatu peristiwa yang kemudian digambarkan oleh sebuah sejarah kanton tentang dekade tersebut sebagai kebangkrutan “dengan cakupan yang tidak sampai menggoyahkan kepercayaan terhadap suatu struktur yang secara keseluruhan berfungsi”.³ Pada akhir Februari 1977 terungkap kasus yang jauh lebih besar. Weisscredit Banca Commerciale e d'Investimenti di Lugano telah merekomendasikan kepada para nasabahnya simpanan pada sebuah badan usaha Liechtenstein, Finanz- und Vertrauens- Handelsanstalt di Schaan, sebagai investasi yang bebas dari pajak pemotongan (withholding tax) Swiss. Badan usaha tersebut hanya memiliki domisili nominal di Liechtenstein dan sebenarnya dijalankan dari Swiss oleh direktur utama Weisscredit. Dengan modal CHF 20.000, badan usaha itu telah menghimpun lebih dari CHF 200 juta dana pihak ketiga dan menginvestasikannya ke seluruh dunia, tanpa menerbitkan laporan keuangan atau tunduk pada audit. Ketika badan usaha itu harus mengajukan penundaan pembayaran (Nachlassstundung), Komisi Perbankan Federal mendapati bahwa para pengurus Weisscredit telah menjalankan bank tanpa izin melalui badan usaha tersebut, mencabut izin bank itu dan memerintahkan penutupan segera loket-loketnya.⁴

Komisi Perbankan Federal menarik perbandingan tersebut dalam laporan tahunannya untuk tahun 1977. Menurut komisi itu, manajemen cabang Chiasso Kreditanstalt telah menggunakan “konstruksi yang serupa dengan konstruksi Weisscredit”, meskipun bisnisnya telah mencapai “dimensi yang jauh lebih besar”.⁵ Kedua kasus mengikuti pola yang sama. Sebuah bank Swiss di Ticino menghimpun simpanan dari nasabah Italia dan menempatkannya, di luar neracanya sendiri, pada sebuah entitas Liechtenstein yang secara faktual, tetapi tidak secara hukum, dikendalikannya. Entitas tersebut kemudian meminjamkan atau menginvestasikan uang itu tanpa pengawasan. Perbedaannya terletak pada ukuran dan pada nama bank. Weisscredit adalah lembaga regional, sedangkan Kreditanstalt adalah salah satu dari tiga bank besar di negara tersebut.

Pokok-pokok. Chiasso menjadi kota perbankan karena merupakan munisipalitas Swiss pertama di jalan raya dan jalur kereta api dari Milan. Bank-bank besar Swiss datang lebih awal (Swiss Bank Corporation di Chiasso pada tahun 1908, Kreditanstalt di Lugano pada tahun 1913), tetapi masa jaya tahun 1960-an dan 1970-an bertumpu pada modal pelarian (capital flight) Italia. Hukum Italia menjadikan ekspor modal tanpa izin sebagai tindak pidana pada tahun 1976, sehingga meningkatkan kebutuhan para nasabah akan kerahasiaan. Sebelum skandal Kreditanstalt, runtuhnya Weisscredit di Lugano pada awal tahun 1977 telah memperlihatkan struktur yang sama: simpanan Italia yang ditempatkan melalui sebuah badan usaha Liechtenstein di luar neraca bank.

Catatan

1. Mengenai latar belakang Italia pada tahun 1970-an (inflasi, devaluasi lira, penculikan untuk tebusan dan kemajuan Partai Komunis dalam pemilihan umum tahun 1975 dan 1976), lihat Bab D.II. Motif para penyimpan secara individual diuraikan secara umum. ↩
2. Dekret-Undang-Undang No. 31 tanggal 4 Maret 1976, yang dikonversi dengan perubahan menjadi Undang-Undang No. 159 tanggal 30 April 1976, Disposizioni penali in materia di infrazioni valutarie; l'Unità, 5 Maret 1976, 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/03/05/page_001.pdf, memberitakan persetujuan pemerintah atas rancangan dekret tentang pelanggaran devisa. ↩
3. Ente Ticinese per il Turismo, “Lo ‘scandalo’ di Chiasso”, seri Storia del Ticino, anni '70 , https://www.ticino.ch/de/about-us/ett-storico/anni-70/scandalo-chiasso.html (“c'era stato, qualche anno prima, il fallimento della banca Vallugano, ma con una portata non tale da intaccare la fiducia in una struttura globalmente funzionante”). ↩
4. Eidgenössische Bankenkommission (EBK), Jahresbericht 1977 , 22–23, https://finma.ch/FinmaArchiv/ebk/d/publik/bericht/pdf/jb77-d.pdf (Weisscredit, Banca Commerciale e d'Investimenti, Lugano; Finanz- und Vertrauens-Handelsanstalt, Schaan; modal nominal CHF 20.000; dana pihak ketiga lebih dari CHF 200 juta; tanpa laporan keuangan yang diterbitkan dan tanpa audit): “Ende Februar 1977 wurde die Bankenkommission darüber orientiert, dass die der Weisscredit … nahestehende Finanz- und Vertrauens-Handelsanstalt … um Nachlass-Stundung habe nachsuchen müssen”; “wurde der Weisscredit unverzüglich die Bewilligung entzogen und die sofortige Schliessung der Schalter angeordnet”. ↩
5. EBK, Jahresbericht 1977 (di atas), 23: “Einer ähnlichen Konstruktion wie die Weisscredit bediente sich die Direktion der Filiale Chiasso der Schweizerischen Kreditanstalt, wobei die Geschäfte jedoch wesentlich grössere Dimensionen erreichten.” ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.