Keputusan, talenta, dan konektivitas

Bentuk persaingan di dalam Swiss yang paling penting menyangkut lokasi pengambilan keputusan. Bab E.I telah menunjukkan bagaimana berakhirnya BSI pada 2016 dan integrasi Credit Suisse ke dalam UBS sejak 2023 mengurangi jumlah bank yang berkantor pusat di Ticino atau yang memiliki fungsi manajemen penting di sana. Kantor Lugano dari UBS, Julius Baer, J. Safra Sarasin, Vontobel, dan grup nasional lainnya merupakan cabang regional yang anggaran, rangkaian produk, dan kebijakan risikonya ditetapkan di Zurich atau Jenewa. Keputusan untuk melayani nasabah Italia dari Zurich, atau untuk memusatkan pusat pembukuan di Jenewa, dapat diambil tanpa perubahan apa pun dalam hubungan dengan nasabah. Ketika grup-grup nasional mengonsolidasikan fungsi back office dan kepatuhan (compliance) mereka, alasan operasional untuk mempertahankan Lugano bergantung pada biaya dan pada keterampilan khusus yang hanya ditawarkan oleh Lugano.

Pasar tenaga kerja berdampak ke dua arah. Upah di Ticino lebih rendah daripada di Zurich dan Jenewa. Bank-bank di sana juga dapat merekrut staf berkualifikasi dari Lombardia sebagai komuter lintas batas, sebagaimana diuraikan dalam Bab E.I dan H.I. Faktor-faktor ini menurunkan biaya operasional di Lugano. Faktor-faktor ini juga mempersulit upaya mempertahankan tenaga spesialis di bidang kepatuhan, teknologi informasi, hukum, dan investasi, yang dapat memperoleh penghasilan lebih tinggi di Zurich. Dibukanya terowongan dasar Ceneri pada 2020, yang melengkapi poros AlpTransit yang diuraikan dalam Bab C.III, memperpendek perjalanan kereta api antara Lugano dan Zurich menjadi sedikit di bawah dua jam dan telah mendekatkan kedua pasar tenaga kerja tersebut.¹ Bandar udara Lugano-Agno kehilangan rute penerbangan terjadwal sepanjang tahun yang terakhir, yaitu layanan ke Zurich yang dioperasikan untuk Swiss, ketika Adria Airways menghentikan operasinya pada September 2019, dan perusahaan pengelolanya dilikuidasi pada April 2020. Kehilangan ini membuat kota tersebut lebih bergantung pada bandar udara Milan dan jalur kereta api ke Zurich untuk koneksi internasional.²

Satu pengawas, beban yang tidak setara

Ketiga pusat tersebut beroperasi di bawah hukum federal yang sama dan pengawas yang sama. Bank-bank di Lugano, Zurich, dan Jenewa diberi izin oleh Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) berdasarkan Undang-Undang Perbankan (BankA), menerapkan Undang-Undang Anti-Pencucian Uang (AMLA) yang sama dan Undang-Undang Jasa Keuangan (FinSA) yang sama, serta melapor kepada Bank Nasional Swiss (SNB) yang sama. Oleh karena itu, persaingan di dalam Swiss tidak pernah merupakan persaingan antar-rezim hukum. Persaingan tersebut adalah persaingan biaya, keterampilan, dan akses nasabah di dalam satu kerangka regulasi tunggal. Namun, kerangka itu sendiri membebani lembaga-lembaga dengan ukuran berbeda secara berbeda pula. Grup besar menyebarkan biaya suatu aturan baru ke ribuan karyawan dan banyak pusat pembukuan. Bank kecil di Lugano dengan beberapa ratus karyawan harus menanggung biaya tetap yang sama untuk kepatuhan, manajemen risiko, pelaporan, dan teknologi informasi dengan pendapatan yang hanya sebagian kecil.

FINMA telah menyadari masalah ini. Sejak 2020, FINMA menerapkan rezim bagi bank kecil yang sangat likuid dan bermodal kuat, yang menyederhanakan beberapa persyaratan prudensial bagi lembaga dalam kategori pengawasan 4 dan 5.³ Banyak bank Ticino termasuk dalam kategori ini. Keringanan tersebut menyangkut aturan permodalan dan likuiditas. Keringanan ini tidak mengurangi beban aturan mengenai perilaku usaha, pencucian uang, dan bisnis lintas batas, yang paling berat membebani bank dengan porsi nasabah asing yang besar. Bab E.I telah menguraikan bagaimana beban ini berkontribusi pada konsolidasi pasar Ticino. Dalam persaingan dengan Zurich dan Jenewa, rezim bagi bank kecil membantu bank-bank independen Lugano untuk bertahan. Rezim ini tidak memberi mereka keunggulan atas kantor regional grup nasional, yang memperoleh manfaat dari skala induknya.

Catatan

1. Wikipedia, “Ceneri-Basistunnel”, https://de.wikipedia.org/wiki/Ceneri-Basistunnel (dibuka pada 4 September 2020, beroperasi reguler sejak 13 Desember 2020), dan “Gotthard Base Tunnel”, https://en.wikipedia.org/wiki/Gotthard_Base_Tunnel (Lugano–Zurich 1 jam 53 menit pada 2022, dibandingkan 2 jam 41 menit pada 2016), keduanya diakses Oktober 2026 dan digunakan sebagai upaya terakhir. Lihat Bab C.III. ↩
2. Wikipedia, “Lugano Airport”, https://en.wikipedia.org/wiki/Lugano_Airport, dan “Flughafen Lugano”, https://de.wikipedia.org/wiki/Flughafen_Lugano (keduanya diakses Oktober 2026; digunakan sebagai upaya terakhir), mengenai berakhirnya rute Zurich setelah runtuhnya Adria Airways pada September 2019, likuidasi Lugano Airport SA pada April 2020, dan tidak adanya penerbangan reguler pada 2025. Lihat Bab H.I. ↩
3. FINMA, “FINMA implementing small banks regime”, siaran pers, 27 November 2019, https://www.finma.ch/en/news/2019/11/20191127-mm-kleinbankenregime/ (tahap uji coba dengan 68 lembaga sejak 2018, implementasi sejak 1 Januari 2020); FINMA, “Cat. 4 and 5 / Small banks regime”, https://www.finma.ch/en/supervision/banks-and-securities-firms/kat-4-und-5-kleinbankenregime/ (kriteria penerimaan kini diatur dalam Peraturan tentang Kecukupan Modal: rasio leverage yang disederhanakan paling sedikit 8 persen, rasio kecukupan likuiditas rata-rata paling sedikit 110 persen, rasio pendanaan kembali paling sedikit 100 persen). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.