Perlindungan deposan, pengawasan, dan too big to fail

Dari 1934 hingga FINMA

Pengawasan perbankan federal dimulai dua dasawarsa setelah kehancuran di Ticino. Rancangan undang-undang perbankan federal pertama disusun pada tahun 1916 lalu ditangguhkan. Rancangan itu baru dihidupkan kembali ketika keruntuhan Banque de Genève pada tahun 1931 dan penyelamatan Swiss Volksbank pada tahun 1933, yang memerlukan dukungan federal sebesar CHF 100 juta, membuat perundang-undangan tidak dapat dihindari lagi. Undang-Undang Perbankan (BankA) tanggal 8 November 1934, yang oleh seorang menteri keuangan di kemudian hari disebut “anak dari keterpaksaan”, mulai berlaku pada 1 Maret 1935. Undang-undang ini membentuk Komisi Perbankan Federal, suatu badan independen beranggotakan lima orang yang bertugas melindungi kreditur melalui persyaratan likuiditas dan modal.¹ Undang-undang yang sama memperkenalkan hak istimewa dalam kepailitan bagi simpanan tabungan, yang tidak dimiliki para penyimpan tahun 1914.² Komisi Perbankan Federal mengawasi bank-bank Swiss hingga 31 Desember 2008. Pada 1 Januari 2009 komisi tersebut dilebur bersama Kantor Federal Asuransi Swasta dan Otoritas Pengendalian Anti Pencucian Uang menjadi Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA).³

Pengalaman Ticino tahun 1914 memuat, dalam bentuk yang padat, sebagian besar risiko yang kemudian hendak ditangani oleh sistem pengawasan ini: pemberian pinjaman kepada pihak terkait, permodalan yang tidak memadai, ketidaksesuaian likuiditas, konsentrasi pada aset luar negeri dan spekulatif, benturan kepentingan para direktur, dan ketiadaan mekanisme apa pun untuk melindungi penyimpan kecil. Bab D.III menguraikan bagaimana krisis berikutnya di Ticino, skandal Chiasso tahun 1977 di cabang Schweizerische Kreditanstalt, mengarah pada perjanjian pertama tentang uji tuntas (due diligence) bank. Sejarah regulasi perbankan Swiss dapat dibaca sebagai serangkaian tanggapan terhadap krisis, dan dua di antaranya terjadi di Ticino.

Penjaminan simpanan berdasarkan Pasal 37a–37k BankA

Saat ini, penyimpan di bank Swiss menikmati dua lapis perlindungan yang belum ada pada tahun 1914. Lapis pertama adalah hak istimewa dalam kepailitan. Berdasarkan Pasal 37a BankA, simpanan atas nama penyimpan ditempatkan dalam golongan kreditur kedua berdasarkan Pasal 219 ayat (4) Undang-Undang Federal tentang Penagihan Utang dan Kepailitan (SchKG) hingga maksimum CHF 100.000 per kreditur. Bank wajib secara terus-menerus memegang tagihan dalam negeri atau aset lain yang berada di Swiss sebesar 125 persen dari simpanan yang diistimewakan (Pasal 37a ayat (6) BankA). Simpanan yang diistimewakan yang dibukukan di kantor-kantor di Swiss segera dibayarkan dari aset likuid bank yang tersedia, di luar daftar tagihan (Pasal 37b BankA).⁴

Lapis kedua adalah skema penjaminan simpanan yang diselenggarakan oleh bank-bank sendiri. Berdasarkan Pasal 37h BankA, bank wajib menjamin perlindungan simpanan yang diistimewakan dengan bergabung dalam skema swaregulasi. Skema ini dijalankan oleh esisuisse, suatu asosiasi bank dan perusahaan efek. Pada akhir tahun 2025 skema ini memiliki 251 anggota: 225 bank, 19 perusahaan efek, dan tujuh lembaga yang sedang menghentikan usahanya.⁵ Perubahan Undang-Undang Perbankan yang mulai berlaku pada 1 Januari 2023 memperkuat skema ini dalam tiga hal. Pertama, total kewajiban kontribusi para anggota ditetapkan sebesar 1,6 persen dari jumlah simpanan yang diasuransikan, dengan minimum CHF 6 miliar (Pasal 37h ayat (3) huruf b BankA). Kedua, setiap bank wajib mengamankan separuh kewajiban kontribusinya secara terus-menerus dengan menyimpan efek atau uang tunai pada kustodian (Pasal 37h ayat (3) huruf c BankA). Ketiga, tenggat pembayaran oleh skema kepada likuidator dipersingkat dari dua puluh menjadi tujuh hari kerja. Likuidator selanjutnya wajib membayar para penyimpan paling lambat pada hari kerja ketujuh setelah menerima instruksi (Pasal 37i dan 37j BankA).⁶ 1914 2025/2026 Penjaminan Tidak ada CHF 100.000 per nasabah dan bank (esisuisse) simpanan Hak istimewa dalam Tidak ada Golongan kedua hingga CHF 100.000 (Pasal 37a kepailitan BankA) Dana yang Tidak ada CHF 4,0 miliar diamankan, batas sistem CHF tersedia di muka 8,0 miliar Tenggat pembayaran Bertahun-tahun Tujuh hari kerja (Pasal 37i–37j BankA) likuidasi Pengawas Tidak ada FINMA Jaminan negara Tidak ada (Banca Penuh, subsider (BancaStato, Pasal 4 undang-undang Cantonale kanton) Ticinese)

Sumber: sebagaimana dikutip dalam bagian ini dan bagian sebelumnya.

Angka-angka esisuisse menunjukkan skala perlindungan tersebut. Pada akhir tahun 2024, simpanan yang dilindungi di Swiss berjumlah CHF 497,4 miliar. Batas sistem untuk kewajiban kontribusi berada pada CHF 8,0 miliar pada akhir tahun 2025, yang CHF 4,0 miliar di antaranya harus diamankan.⁷ Skema ini dirancang untuk keruntuhan bank kecil atau menengah. Skema ini tidak dapat menyerap keruntuhan bank besar, yang simpanan terlindunginya akan jauh melampaui sumber dayanya. Untuk kasus demikian, hukum Swiss bersandar pada perangkat instrumen yang berbeda.

Catatan

1. Bruppacher, “La vigilanza sulle banche in Svizzera” (lihat di atas). ↩
2. Undang-Undang Perbankan tanggal 8 November 1934, Pasal 15. Dalam teks yang berlaku saat ini hanya ayat (1) yang tersisa, karena ayat (2) dan (3) telah dicabut oleh Undang-Undang Federal tanggal 16 Desember 1994 tentang perubahan Undang-Undang Federal tentang Penagihan Utang dan Kepailitan, yang berlaku sejak 1 Januari 1997 (AS 1995 1227), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/952.0-15-43.html. ↩
3. Bruppacher (lihat di atas). ↩
4. Undang-Undang Perbankan, Pasal 37a dan 37b, dikutip dalam esisuisse, Übersicht relevanter Rechtstexte zur Einlagensicherung, Juni 2023, https://esisuisse.ch/media/files/6A236Z2H/Ubersicht_relevanter_Rechtstexte_zur_Einlagensiche rung-V102.pdf; FINMA, “Depositor protection at banks and securities firms”, https://finma.ch/en/enforcement/recovery-and-resolution/investor-and-creditor-protection/ depositor-protection-at-banks-and-securities-firms. ↩
5. esisuisse, Geschäftsbericht 2025 , 8 Mei 2026, https://www.esisuisse.ch/media/files/33P33IL1/20260508-Geschaeftsbericht_esisuisse-2025-V100.pdf. ↩
6. esisuisse, Übersicht relevanter Rechtstexte (lihat di atas); LAWMEDIA Redaktion, “Einlegerschutz zugunsten der Bankkunden – ein Update”, law.ch, 29 Juli 2022, https://law.ch/2022/07/einlegerschutz-zugunsten-der-bankkunden-ein-update (pemendekan tenggat pembayaran dari 20 menjadi 7 hari). Undang-Undang Perbankan, Pasal 37h (versi Undang-Undang Federal tanggal 17 Desember 2021, berlaku sejak 1 Januari 2023, AS 2022 732), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/952.0-37h-89.html, dan Pasal 37j, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/952.0-37j-91.html (“spätestens aber am siebten Arbeitstag”). ↩
7. esisuisse, Geschäftsbericht 2025 (lihat di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.