Dividen, bunga, dan royalti berdasarkan konvensi

Tiga tarif dan titik tolak domestik

Pasal 10, 11, dan 12 mengikuti pola yang sama. Negara tempat kedudukan penerima dapat mengenakan pajak atas penghasilan tersebut tanpa batas. Negara sumber juga dapat mengenakan pajak atasnya, tetapi pajaknya tidak boleh melebihi persentase tertentu. Berdasarkan Pasal 10 ayat (2), pajak atas dividen di negara sumber tidak boleh melebihi 15 persen dari jumlah bruto dividen. Berdasarkan Pasal 11 ayat (2), pajak atas bunga tidak boleh melebihi 12,5 persen dari jumlah bunga. Berdasarkan Pasal 12 ayat (2), pajak atas royalti tidak boleh melebihi 5 persen dari jumlah brutonya.¹ Berbeda dengan perjanjian-perjanjian Swiss modern, konvensi tidak memuat tarif yang diturunkan untuk penyertaan yang substansial dan tidak ada pembebasan untuk bunga yang dibayarkan kepada bank atau atas obligasi pemerintah. Ciri-ciri ini menjelaskan mengapa pembebasan intra-grup berdasarkan perjanjian antara Swiss dan Uni Eropa (UE/EU), yang dibahas pada bagian berikutnya, menjadi sangat penting.

Tarif perjanjian harus dibaca dengan memperhatikan pajak pemotongan (withholding tax) domestik. Di Swiss, pajak pemotongan federal (imposta preventiva, Verrechnungssteuer) dipungut sebesar 35 persen atas dividen perusahaan Swiss, atas bunga obligasi dan instrumen utang sejenis, serta atas bunga simpanan nasabah pada bank Swiss.² Bunga atas pinjaman biasa antarperusahaan atau antara orang pribadi dan perusahaan tidak dikenai pajak tersebut, dan Swiss tidak memungut pajak pemotongan atas royalti atau imbalan jasa. Di Italia, dividen yang dibayarkan kepada bukan penduduk dikenai pajak pemotongan final sebesar 26 persen berdasarkan Pasal 27 ayat (3) Dekret Presiden No. 600 tanggal 29 September 1973.³ Bunga pinjaman yang dibayarkan kepada bukan penduduk pada umumnya dikenai 26 persen berdasarkan Pasal 26 ayat (5) dekret yang sama, meskipun hukum Italia membebaskan bunga obligasi pemerintah dan banyak obligasi tercatat yang dibayarkan kepada penduduk negara-negara yang melakukan pertukaran informasi dengan Italia, termasuk Swiss.⁴ Royalti yang dibayarkan kepada perusahaan bukan penduduk dikenai 30 persen atas 75 persen dari jumlahnya, yaitu tarif efektif sebesar 22,5 persen.⁵

Penghasilan Pajak sumber domestik Konvensi Perjanjian UE (Pasal 9) Dividen Swiss 35 % 15 % 0 % (25 %, 2 tahun) Dividen Italia 26 % 15 % 0 % (25 %, 2 tahun) Bunga obligasi dan 35 % 12,5 % 0 % (perusahaan yang simpanan Swiss mempunyai hubungan istimewa) Bunga pinjaman Italia 26 % 12,5 % 0 % (perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa) Royalti Italia 22,5 % 5 % 0 % (perusahaan yang efektif mempunyai hubungan istimewa) Royalti Swiss tidak ada – –

Tabel 2: Pajak pemotongan antara Swiss dan Italia. Sumber sebagaimana dikutip dalam teks.

Catatan

1. Konvensi, Pasal 10 ayat (2) (“non può eccedere il 15 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi”), Pasal 11 ayat (2) (“non può eccedere il 12,5 per cento dell'ammontare degli interessi”) dan Pasal 12 ayat (2) (“non può eccedere il 5 per cento dell'ammontare lordo dei canoni”), teks di https://www.wikilabour.it/wp-content/uploads/2023/07/1978_svizzera-it.pdf. ↩
2. Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan tanggal 13 Oktober 1965 (WHTA, VStG), SR 642.21, Pasal 4 ayat (1) huruf a, b dan d, Pasal 5 ayat (1) huruf c (bunga simpanan nasabah yang tidak melebihi CHF 200 per tahun kalender) dan Pasal 13 ayat (1) huruf a (35 persen), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-5-9.html dan https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. ↩
3. Federico Migliorini, “Dividendi percepiti da soggetti non residenti”, Fiscomania, 8 Oktober 2025, https://fiscomania.com/dividendi-percepiti-da-soggetti-non-residenti (26 persen berdasarkan Pasal 27 ayat (3) Dekret Presiden No. 600 tahun 1973). ↩
4. Dekret Presiden No. 600 tahun 1973, Pasal 26 ayat (5) (pemotongan atas penghasilan modal bukan penduduk sebagai pajak final, tercantum sebesar 12,5 persen dalam teks dan dinaikkan menjadi 26 persen dengan Dekret-Undang-Undang No. 66 tahun 2014, Pasal 3; Agenzia delle Entrate, Surat Edaran No. 19/E tanggal 27 Juni 2014) dan ayat (5-bis), Brocardi.it, https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/art26.html; Pasal 26-bis (pembebasan bagi bukan penduduk yang memenuhi syarat Dekret Legislatif No. 239 tanggal 1 April 1996, Pasal 6), https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/ art26bis.html; Arletti & Partners, “Trattamento fiscale degli interessi dei buoni postali fruttiferi percepiti da un soggetto non residente”, 2026, https://arlettipartners.com/it/trattamento-fiscale-degli-interessi-dei-buoni-postali-fruttiferi-percepiti-da-un-soggetto-non-residente-residenza-continuativa-in-un-paese-white-list-articolo-6-decreto-legislativ/ (Swiss masuk dalam daftar putih berdasarkan Keputusan Menteri tanggal 4 September 1996 sejak tahun 2016; Agenzia delle Entrate, Risposta No. 148 tahun 2026). ↩
5. Federico Migliorini, “Royalties in uscita verso la Svizzera”, Fiscomania, 6 Mei 2026, https://fiscomania.com/royalties-in-uscita-verso-la-svizzera (30 persen atas 75 persen dari jumlah bruto, Pasal 25 ayat (4) Dekret Presiden No. 600 tahun 1973, tarif efektif 22,5 persen). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.