Kredit berdokumen berdasarkan UCP 600 dan hukum Swiss

Struktur letter of credit

Letter of credit, yang juga disebut kredit berdokumen (documentary credit), adalah janji suatu bank untuk membayar kepada penjual barang sejumlah uang tertentu terhadap penyerahan dokumen-dokumen yang ditentukan dalam jangka waktu tertentu. Pembeli, yang disebut pemohon (applicant), memerintahkan banknya, yaitu bank penerbit (issuing bank), untuk menerbitkan kredit tersebut untuk kepentingan penjual, yaitu penerima (beneficiary). Bank penerbit biasanya meneruskan kredit tersebut melalui bank koresponden di negara penjual, yaitu bank penerus (advising bank). Bank koresponden tersebut juga dapat menambahkan janjinya sendiri sebagai bank konfirmasi (confirming bank), sehingga penjual memegang dua janji pembayaran yang independen, satu dari bank yang mungkin tidak dikenalnya di negara pembeli dan satu dari bank yang dipercayainya di negaranya sendiri. Kredit tersebut dapat tersedia melalui pembayaran atas unjuk (at sight), melalui pembayaran tangguh pada tanggal tertentu setelah pengapalan atau penyerahan, melalui akseptasi wesel, atau melalui negosiasi. Dokumen-dokumennya biasanya mencakup faktur komersial, satu set lengkap konosemen (bill of lading) asli, sertifikat asuransi apabila penjual yang mengasuransikan, surat keterangan asal, sertifikat mutu dan berat yang diterbitkan oleh perusahaan inspeksi independen dan, dalam perdagangan baja, sertifikat uji pabrik (mill test certificate).¹

Logika ekonominya sederhana. Penjual tidak mengapalkan barang sebelum memegang janji pembayaran dari bank. Pembeli tidak membayar sebelum penjual menyerahkan dokumen yang menunjukkan pengapalan barang yang disepakati dengan syarat-syarat yang disepakati. Bank berdiri di antara keduanya dan hanya berurusan dengan dokumen. Bagi pedagang Lugano yang membeli dari pabrik di Turki atau India dan menjual kepada pembeli di Italia, letter of credit muncul dua kali. Pedagang meminta banknya sendiri untuk membuka kredit untuk kepentingan pabrik dan menerima kredit dari bank pembeli untuk kepentingannya sendiri. Kedua kredit tersebut harus diselaraskan dalam jumlah, tanggal, dan dokumen, sehingga dokumen yang diserahkan oleh pabrik berdasarkan kredit pertama dapat digunakan, dengan faktur pedagang sendiri sebagai pengganti, untuk penyerahan berdasarkan kredit kedua. Para bankir menyebutnya struktur back-to-back, yakni satu kredit diterbitkan dengan jaminan kredit lainnya. Ini merupakan bentuk umum pembiayaan transaksional bagi pedagang kecil. Bank yang membuka kredit pembelian mengandalkan hasil kredit penjualan untuk pelunasan dan sementara itu memegang dokumen sebagai jaminan.²

UCP 600: aturan main

Hampir setiap letter of credit dalam perdagangan internasional diterbitkan dengan tunduk pada Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP) Kamar Dagang Internasional (ICC). Versi yang berlaku, UCP 600, disetujui oleh Komisi Perbankan ICC dengan 91 suara tanpa suara menentang pada 25 Oktober 2006 dan mulai berlaku pada 1 Juli 2007. Versi ini merupakan revisi menyeluruh pertama sejak UCP 500 tahun 1993, dan aturan-aturan itu sendiri sudah ada sejak tahun 1933.³ UCP 600 terdiri atas 39 pasal. Aturan-aturan ini bersifat kontraktual dan hanya berlaku apabila kredit tersebut memasukkannya (Pasal 1 UCP 600), tetapi pemasukan itu begitu universal sehingga aturan-aturan ini berfungsi sebagai hukum umum letter of credit.

Lima prinsip UCP 600 mengatur pekerjaan sehari-hari pedagang. Pertama, independensi kredit: kredit pada hakikatnya merupakan transaksi yang terpisah dari jual beli yang mungkin menjadi dasarnya, dan bank sama sekali tidak berkepentingan dengan atau terikat oleh kontrak tersebut (Pasal 4 UCP 600). Kedua, bank berurusan dengan dokumen dan bukan dengan barang, jasa, atau pelaksanaan prestasi (Pasal 5 UCP 600). Ketiga, standar pemeriksaan. Suatu penyerahan dianggap sesuai (complying) apabila sesuai dengan syarat-syarat kredit, ketentuan-ketentuan aturan yang berlaku, dan praktik perbankan standar internasional (Pasal 2 UCP 600). Data dalam suatu dokumen tidak harus identik dengan, tetapi tidak boleh bertentangan dengan, data dalam dokumen yang sama, dokumen lain yang ditentukan, atau kredit (Pasal 14 huruf d UCP 600). Keempat, batas waktu. Setiap bank memiliki waktu paling lama lima hari kerja bank setelah hari penyerahan untuk menentukan apakah suatu penyerahan sesuai (Pasal 14 huruf b UCP 600), suatu jangka waktu pasti yang menggantikan “waktu yang wajar” dalam UCP 500.⁴ Kelima, preklusi. Bank yang menolak dokumen harus memberikan satu pemberitahuan yang menyebutkan setiap ketidaksesuaian (discrepancy), dan apabila tidak melakukannya, bank tersebut kehilangan hak untuk menyatakan bahwa dokumen-dokumen itu bukan merupakan penyerahan yang sesuai (Pasal 16 huruf c dan f UCP 600).⁵

Dua ketentuan lain sangat menarik bagi pedagang. Pasal 38 UCP 600 mengatur kredit yang dapat dialihkan (transferable credit), yang memungkinkan penerima pertama, biasanya pedagang perantara, meminta bank pengalih untuk menyediakan kredit tersebut bagi penerima kedua, biasanya pemasok. Pedagang dapat mengganti faktur pemasok dengan fakturnya sendiri dan menarik selisih antara kedua harga tersebut. Kredit yang dapat dialihkan merupakan alternatif bagi struktur back-to-back yang hanya memerlukan satu kredit, tetapi mengungkapkan identitas pembeli akhir dan pemasok satu sama lain kecuali dokumen-dokumennya dikelola dengan cermat. Pasal 12 huruf b UCP 600 menetapkan bahwa dengan menunjuk suatu bank untuk mengaksep wesel atau menanggung kewajiban pembayaran tangguh, bank penerbit memberi wewenang kepada bank yang ditunjuk itu untuk membayar di muka atau membeli wesel atau kewajiban pembayaran tangguh tersebut. ICC memperkenalkan aturan ini pada tahun 2006 untuk memungkinkan pendiskontoan kredit pembayaran tangguh.⁶ Aturan ini memungkinkan pedagang yang menjual dengan syarat pembayaran tangguh memperoleh uang tunai sebelum jatuh tempo dari bank konfirmasi atau bank yang ditunjuk.

Catatan

1. Law.ch, “Dokumentenakkreditiv”, https://law.ch/lawinfo/auftrag/besondere-auftragsarten/dokumentenakkreditiv/ (pemohon, bank penerbit, penerima, bank penerus tanpa kewajiban pembayaran, bank konfirmasi dengan kewajiban pembayaran independen; kredit atas unjuk, pembayaran tangguh, akseptasi, dan negosiasi); Wolfsberg Group, ICC dan BAFT, Trade Finance Principles, amendemen 2019, https://www.cbr.ru/Content/Document/File/84570/Trade%20Finance%20Principles%202019.pdf, glosarium 24–26 (bank penerbit, penerus, dan konfirmasi) dan 33 (faktur dan dokumen pengangkutan). Dokumen-dokumen lain yang disebutkan dalam teks merupakan contoh dari apa yang dapat ditentukan dalam suatu kredit. Mengenai sertifikat uji pabrik dalam perdagangan baja, lihat Bab F.I. ↩
2. Wolfsberg Group, ICC dan BAFT, Trade Finance Principles (2019) (di atas), glosarium 24 (kredit back-to-back: “Documentary Credit issued against the security of another Documentary Credit (master credit)”) dan 31 (kredit yang dapat dialihkan). Lihat juga praktik yang diuraikan dalam Bab F.II. ↩
3. ICC, “Banking Commission approves revised rules on documentary credits”, siaran pers tanggal 25 Oktober 2006, https://iccwbo.org/news-publications/news/banking-commission-approves-revised-rules-on-documentary-credits/. ↩
4. ICC, siaran pers tanggal 25 Oktober 2006 (di atas) (“a firm period of five banking days”). ↩
5. ICC, UCP 600 , Pasal 2, 4, 5, 14 dan 16. ↩
6. ICC, siaran pers tanggal 25 Oktober 2006 (di atas) (ketentuan baru yang memungkinkan pendiskontoan kredit pembayaran tangguh). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.