Penyedia jasa fidusia, akses pasar, dan keluarga Italia

Bab E.III beralih ke industri parabank yang lebih mencirikan Lugano daripada bank-banknya. Pada 2023 kanton tersebut memiliki 874 perusahaan di bidang kegiatan keuangan nonbank dan 2.427 di bidang akuntansi dan konsultasi pajak, yang bersama-sama mempekerjakan hampir dua kali lipat tenaga kerja bank.¹ Ticino merupakan satu-satunya kanton yang memberikan izin kepada penyedia jasa fidusianya secara perorangan, melalui Undang-Undang Fidusianya tanggal 18 Juni 1984.² Sejak 1 Januari 2020 Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) telah menempatkan manajer portofolio dan wali amanat (trustee) di bawah perizinan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) dan pengawasan berkelanjutan oleh organisasi pengawas. Hingga akhir 2025 FINMA telah memberikan 1.664 izin. Konsolidasi yang menyusul terutama terjadi melalui perusahaan-perusahaan yang tidak pernah mengajukan permohonan.³

Bab E.IV mengidentifikasi kendala yang telah menggantikan kerahasiaan sebagai persoalan hukum yang menentukan: akses pasar. Sejak 2018 bank Swiss hanya dapat memberikan jasa investasi kepada nasabah ritel Italia melalui cabang yang diberi izin di Italia berdasarkan Pasal 28 dan 29-ter Undang-Undang Konsolidasi tentang Keuangan (Testo unico della finanza, TUF).⁴ Mulai 11 Januari 2027 transposisi Pasal 21c Capital Requirements Directive (CRD) memperluas kewajiban cabang pada simpanan, pinjaman, dan jaminan.⁵ Kegiatan tanpa izin membuat para manajer hubungan nasabah terancam pidana penjara satu hingga delapan tahun berdasarkan Pasal 166 TUF.⁶ Akhirnya, Bab E.V menunjukkan di mana letak nilai hubungan dengan Lugano setelah batasan-batasan ini diterima: dalam mengoordinasikan bagian mutlak ahli waris menurut hukum Italia dengan kebebasan berwasiat menurut hukum Swiss, Peraturan Suksesi Eropa dengan aturan hukum perdata internasional Swiss yang direvisi, serta uji residensi Italia dengan izin tinggal Swiss dan pemajakan berdasarkan pengeluaran. Pajak tetap (flat tax) Italia bagi penduduk baru, yang dinaikkan oleh Undang-Undang Anggaran 2026 menjadi EUR 300.000 untuk opsi yang dilaksanakan sejak 1 Januari 2026 dan dimanfaatkan oleh 1.631 orang, termasuk anggota keluarga, pada 2024, kini bersaing langsung dengan rezim lump-sum Ticino.⁷ Dalam angka. Bank-bank Ticino: 11 lembaga dengan sekitar 500 karyawan pada 1945, 44 dengan lebih dari 7.000 pada 1982, 77 dengan 7.619 karyawan pada 2008, dan 39 dengan 5.584 karyawan pada 2023 dan 2024.⁸ Chiasso: komitmen sekitar CHF 2,2 miliar dan kerugian sekitar CHF 1,4 miliar bagi Kreditanstalt.⁹ Amnesti pajak Italia: pungutan 2,5 persen pada 2001, lebih dari EUR 104 miliar dilaporkan pada 2009 dan 2010, hampir 70 persen aset dalam pengungkapan sukarela tahun 2015 disimpan di Swiss.¹⁰ Manajer portofolio dan wali amanat berizin: 1.664 izin diberikan oleh FINMA hingga akhir 2025.¹¹

Catatan

1. USTAT, 12 Denaro e banche (di atas) (2023: 874 perusahaan di bidang kegiatan keuangan nonbank dengan 3.644 karyawan; 2.427 perusahaan di bidang akuntansi dan konsultasi pajak dengan 7.252 karyawan). Lihat Bab E.III. ↩
2. Commissione Costituzione e leggi del Gran Consiglio, Rapporto 7753 R tanggal 5 Oktober 2021, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/25092_7753%20R.pdf (undang-undang tanggal 18 Juni 1984, berlaku 1 Januari 1985), sebagaimana dikutip dalam Bab E.III. ↩
3. FINMA, Laporan Tahunan 2025 , “Market developments in the asset management industry”, https://report.finma.ch/2025/en/market-developments/market-developments-in-the-asset-management-industry; FINMA, “La FINMA informa in merito allo stato delle autorizzazioni di gestori patrimoniali e trustee”, 11 Maret 2025, https://www.finma.ch/it/news/2025/03/20250311-mm-abschluss-uvv/. Lihat Bab E.III. ↩
4. Dekret Legislatif No. 58 tanggal 24 Februari 1998 (TUF), Pasal 28 ayat (1) dan Pasal 29-ter ayat (1), teks di Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-ii/titolo-ii/ capo-iii/art28.html dan https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-ii/titolo-ii/capo-iii/art29ter.html. Lihat Bab E.IV. ↩
5. Directive (EU) 2024/1619 tanggal 31 Mei 2024, OJ L tanggal 19 Juni 2024, Pasal 1 yang menyisipkan Pasal 21c ke dalam Directive 2013/36/EU, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=OJ:L_202401619. Mengenai transposisi Italia dalam Pasal 14-bis Testo unico bancario (TUB), lihat Bab E.IV. ↩
6. TUF, Pasal 166 ayat (1), teks di Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-v/titolo-i/capo-i/art166.html. ↩
7. Milano Finanza, “In Italia ci sono sempre di più super ricchi: adesioni su del 25% per la flat tax da paperoni”, 25 April 2026, https://www.milanofinanza.it/news/in-italia-ci-sono-sempre-di-piu-super-ricchi-adesioni-su-del-25-per-la-flat-tax-da-paperoni-202604251306253318. Kenaikan menjadi EUR 300.000 dilakukan dengan Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (Undang-Undang Anggaran 2026), setelah kenaikan menjadi EUR 200.000 untuk perpindahan sejak 10 Agustus 2024; lihat Bab E.V. ↩
8. Berbenni (di atas); Chopard (di atas); USTAT, 12 Denaro e banche (di atas). ↩
9. Baumann, “Schweizerische Kreditanstalt (SKA)” (di atas); Le Temps (di atas). ↩
10. Di Vizio (di atas); Finanza e Fisco, 9 Desember 2015 (di atas). Pungutan sebesar 2,5 persen ditetapkan dalam Dekret-Undang-Undang No. 350 tanggal 25 September 2001, Pasal 12, sebagaimana dikutip dalam Bab E.II. ↩
11. FINMA, Laporan Tahunan 2025 (di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.