Dari toleransi ke penegakan

Selama sekitar setengah abad, persoalan akses pasar dibayangi oleh kerahasiaan bank. Dalam ekonomi lira yang diuraikan dalam Bab D.II, klien Italia dari sebuah bank di Lugano biasanya telah mengekspor uangnya dengan melanggar hukum devisa Italia dan menyimpannya tanpa dilaporkan. Seorang relationship manager Swiss yang mengunjunginya di Milan menempatkan keduanya dalam risiko, tetapi risiko itu terutama berupa tindak pidana devisa dan pajak, dan otoritas Italia hanya memiliki sedikit sarana untuk membuktikan apa yang terjadi di Swiss. Layanan itu sendiri, yaitu nasihat yang diberikan dan efek yang dibeli, jarang menjadi objek proses hukum di Italia. Hukum Italia tentang perantaraan keuangan pun masih muda: rezim menyeluruh pertama bagi perusahaan efek (società di intermediazione mobiliare, SIM) berasal dari Undang-Undang No. 1 tanggal 2 Januari 1991, Undang-Undang Konsolidasi Italia tentang Perbankan (TUB) dari tahun 1993, dan Undang-Undang Konsolidasi Italia tentang Keuangan (TUF) dari tahun 1998.¹

Situasi berubah dengan amnesti pajak tahun 2001 hingga 2009, program pengungkapan sukarela tahun 2014 dan 2015, dan pertukaran informasi otomatis (AEOI) sejak tahun 2017, yang diuraikan dalam Bab E.II. Begitu aset dilaporkan, negara Italia mengetahui penduduknya mana yang memiliki rekening di Lugano. Jaksa dan Guardia di Finanza, polisi keuangan Italia, dapat merekonstruksi bagaimana hubungan-hubungan tersebut dibuka dan dilayani, dan penyidikan atas tindak pidana pajak klien dapat berubah menjadi penyidikan atas perilaku bank. Pada saat yang sama, hukum Eropa memperketat ketentuan bagi perusahaan negara ketiga dan hukum Italia memanfaatkan opsi-opsi yang disediakannya. Akibatnya, sebuah bank di Lugano saat ini menghadapi risiko yang lebih kecil dari asal-usul uang klien Italianya dan risiko yang lebih besar dari cara bank tersebut melayani mereka.

Pokok-pokok. Layanan keuangan kepada penduduk Italia dianggap oleh hukum Italia dan hukum Uni Eropa (UE/EU) sebagai layanan yang diberikan di Italia, di mana pun penyedia membukukannya. Izin Swiss tidak memberikan hak untuk melayani klien tersebut. Penyedia Swiss memerlukan izin Italia, cabang di Italia, atau bukti bahwa klien mendekatinya atas inisiatifnya sendiri secara eksklusif. Hukum pengawasan Swiss menambahkan persyaratannya sendiri bahwa penyedia wajib mematuhi ketentuan asing.

Taruhan komersialnya cukup besar. Asosiasi Bank Privat Swiss memperkirakan bahwa sekitar 40 persen aset privat lintas batas yang dikelola dari Swiss berasal dari klien di UE, dan di Lugano porsi Italia dalam usaha tersebut lebih tinggi daripada di tempat lain mana pun di Swiss.² Bab E.I menyajikan angka-angka untuk bank-bank di Ticino. Untuk keperluan bab ini cukup dicatat bahwa jumlah bank di Ticino telah menurun dari 77 pada tahun 2008 menjadi 39 pada tahun 2024 dan bahwa para bankir dan politisi di kanton tersebut berulang kali menyebut tertutupnya pasar Italia sebagai salah satu penyebabnya.³

Catatan

1. Undang-Undang No. 1 tanggal 2 Januari 1991 (Disciplina dell'attività di intermediazione mobiliare); Dekret Legislatif No. 385 tanggal 1 September 1993 (TUB); Dekret Legislatif No. 58 tanggal 24 Februari 1998 (TUF). ↩
2. Asosiasi Bank Privat Swiss (VAV/ABPS), “Market access”, 1 September 2025, https://www.vav-abg.ch/en/topics/market-access/lorem-ipsum-dolor-sit-amet/. ↩
3. Ufficio di statistica del Cantone Ticino (USTAT), Denaro e banche, Maret 2026, Tabel 12.1, https://www.abti.ch/sito/wp-content/uploads/Denaro-e-banche-2026.pdf (39 bank pada tahun 2024, 12 di antaranya berkantor pusat di Ticino); René Chopard (Centro di Studi Bancari), “Un approccio sistemico al distretto ticinese di servizi finanziari: Banche: struttura ed evoluzione”, Dati 4-2010, https://www3.ti.ch/DFE/DR/USTAT/allegati/articolo/1605dss_2010-4_10.pdf (penurunan dari 77 bank pada tahun 2008 menjadi 73 pada tahun 2009). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.