Tata kelola dalam perusahaan kecil

Tata kelola sebuah kantor beranggotakan tiga orang tentu saja ramping, dan Undang-Undang Federal tentang Lembaga Keuangan (FinIA) menerima hal ini dalam batas-batas tertentu. Pemilik dapat sekaligus menjadi direktur dan manajer, manajemen risiko tidak perlu independen pada kantor dengan lima posisi penuh waktu atau kurang atau dengan pendapatan bruto di bawah CHF 2 juta, dan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mewajibkan dewan pengawas tersendiri hanya di atas ambang batas yang ditetapkan dalam Peraturan tentang Lembaga Keuangan (FinIO).¹ Dalam batas-batas tersebut, organisasi pengawas mencari beberapa unsur konkret. Mereka mengharapkan adanya pembagian tanggung jawab secara tertulis, fungsi kepatuhan (compliance) yang dijalankan oleh orang yang berkualifikasi di dalam atau di luar kantor, proses yang terdokumentasi untuk penerimaan klien dan penyusunan profil risiko, peninjauan berkala atas kesesuaian setiap mandat, daftar benturan kepentingan, kebijakan tentang transaksi pribadi karyawan, dan rencana kelangsungan usaha yang menyebutkan pengganti bagi setiap manajer berkualifikasi. Banyak kantor di Lugano mengalihdayakan fungsi kepatuhan dan manajemen risiko kepada penyedia khusus, yang diperbolehkan oleh undang-undang selama tanggung jawab tetap berada pada kantor tersebut.

Melayani klien lintas batas

Klien manajer independen di Lugano sebagian besar adalah orang asing, dan terutama orang Italia. Hukum Swiss memperbolehkan kantor di Lugano mengelola aset klien asing yang disimpan pada bank Swiss, dan Undang-Undang Federal tentang Layanan Keuangan (FinSA) memberlakukan ketentuan perilakunya terhadap hubungan-hubungan ini tanpa memandang tempat tinggal klien. Pembatasan yang menentukan berasal dari hukum negara klien. Hukum Italia mencadangkan pemberian layanan investasi kepada penduduk Italia bagi perusahaan berizin. Swiss tidak memiliki kesetaraan (equivalence) dengan Uni Eropa (UE/EU) yang akan memberikan akses ke pasar Italia bagi manajer Swiss. Bab E.IV menjelaskan ketentuan Undang-Undang Konsolidasi Italia tentang Keuangan (TUF), batas-batas reverse solicitation (permintaan atas inisiatif klien), dan sanksi pidana atas kegiatan tanpa izin, serta memberikan pedoman bagi relationship manager yang bepergian ke Italia.² Bagi manajer, konsekuensi praktisnya jelas. Setiap hubungan dengan klien Italia memerlukan catatan terdokumentasi tentang bagaimana hubungan itu dimulai, setiap kegiatan di Italia menuntut kehati-hatian, dan manajer wajib memberikan perhatian cermat pada pelaporan pajak klien berdasarkan ketentuan Italia tentang aset luar negeri (quadro RW), yang diuraikan dalam Bab G.IV.

Bagi praktisi. Daftar periksa untuk akuisisi manajer aset berizin di Lugano:

• Izin FINMA, konfirmasi keanggotaan dari organisasi pengawas, laporan audit dan laporan pengawasan tiga tahun terakhir, pemberitahuan perubahan yang masih tertunda.
• Manajer berkualifikasi: pengalaman, pelatihan, pendidikan berkelanjutan, rencana kesinambungan, retensi setelah penutupan transaksi.
• Dana sendiri dan biaya tetap berdasarkan Pasal 23 FinIA, asuransi tanggung gugat profesi.
• Kontrak klien, profil risiko, dan dokumentasi kesesuaian berdasarkan FinSA; pelepasan hak atas retrosesi berdasarkan Pasal 26 FinSA dan BGE 137 III 393; eksposur terhadap tuntutan pengembalian selama sepuluh tahun.
• Status perpajakan klien: pengungkapan sukarela, pelaporan pertukaran informasi otomatis (AEOI), quadro RW Italia; asal-usul aset untuk hubungan lama.
• Perjanjian kerja sama dengan bank kustodian dan klausul perubahan pengendaliannya.
• Izin kanton berdasarkan Undang-Undang Kanton Ticino tentang Pelaksanaan Profesi Fidusia (LFid) untuk setiap jasa fidusia dalam perusahaan grup; keanggotaan berdasarkan Undang-Undang Federal tentang Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme (AMLA) untuk kegiatan penasihatan setelah 1 Oktober 2026.
• Praktik lintas batas untuk klien Italia dan klien UE lainnya.

Catatan

1. FinIA (di atas), Pasal 11 ayat (8); FinIO (di atas), Pasal 23 dan 26. ↩
2. Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo unico della finanza, TUF), Pasal 18 (pencadangan layanan investasi), Pasal 28 (perusahaan negara ketiga selain bank), dan Pasal 166 (abusivismo), https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-ii/titolo-ii/capo-i/ art18.html, https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-ii/titolo-ii/ capo-iii/art28.html dan https://www.brocardi.it/testo-unico-intermediazione-finanziaria/parte-v/titolo-i/; lihat Bab E.IV. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.