Penerbit, pajak pemotongan, bea meterai, dan PPN

Bagi penerbit token, kertas kerja tersebut membedakan menurut kategori. Hasil penerbitan token utilitas merupakan penghasilan kena pajak bagi penerbit dan harus dicatat sebagai penghasilan pada saat penerbitan, meskipun kewajiban kontraktual untuk melaksanakan proyek tertentu membenarkan pembentukan provisi. Hasil dari token utang merupakan dana pinjaman. Bunga yang dibayarkan atasnya dikenai pajak pemotongan (withholding tax) federal sebesar 35 persen apabila penerbit adalah pihak Swiss dan token tersebut memenuhi syarat sebagai obligasi. Token penyertaan diperlakukan seperti ekuitas: penerbitannya dikenai bea meterai penerbitan, dan distribusinya dikenai pajak pemotongan.¹ Token berbasis kontrak dengan partisipasi laba diperlakukan untuk keperluan pajak sebagai instrumen keuangan derivatif tersendiri, yang hasilnya merupakan penghasilan kena pajak bagi penerbit. Bea meterai pengalihan efek berlaku atas perdagangan token aset yang memenuhi syarat sebagai efek kena pajak apabila pedagang efek Swiss ikut serta. Token pembayaran bukan efek kena pajak untuk keperluan ini.

Pajak pertambahan nilai (PPN/VAT) mengikuti logika yang berbeda. Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) memperlakukan token pembayaran seperti alat pembayaran yang sah, sehingga penukarannya dengan franc atau token lain dibebaskan dari PPN. Penambangan bukan merupakan penyerahan dengan imbalan dalam arti PPN. Jasa yang diberikan oleh bursa dan kustodian dapat dikenai pajak atau dibebaskan tergantung pada sifatnya.² Bagi penyedia di Lugano, perlakuan PPN atas biaya jasanya dan atas jasanya kepada nasabah Italia merupakan bagian dari struktur biayanya dan memerlukan analisis sejak dini.

Ruling dan nasabah Italia

Administrasi pajak Ticino, Divisione delle contribuzioni di Bellinzona, menerbitkan ruling pendahuluan (advance ruling) mengenai perlakuan penerbitan token dan struktur-struktur tertentu, sebagaimana dilakukan oleh administrasi kanton lainnya. ESTV berwenang untuk pajak pemotongan dan bea meterai. Oleh karena itu, penerbit di Lugano sering kali akan memperoleh dua ruling, satu dari kanton untuk pajak penghasilan dan pajak laba dan satu dari ESTV untuk pajak pemotongan dan bea meterai. Bagi nasabah yang berdomisili di Italia, hukum pajak Swiss sebagian besar tidak relevan. Nasabah tersebut dikenai pajak di Italia atas keuntungan dari aset kripto dan aset digital dengan tarif pajak pengganti (substitute tax) yang berlaku sejak tahun 2026, wajib melaporkan kepemilikannya dalam quadro RW, dan membayar pajak Italia sebesar 2 per mil atas nilainya. Melalui CARF dan DAC8, data tersebut akan sampai ke otoritas pajak Italia dalam tahun-tahun mendatang. Bab G.IV menguraikan ketentuan-ketentuan ini dan jadwal pertukaran informasinya.

Pokok-pokok. Pemegang pribadi yang berdomisili di Swiss membayar pajak kekayaan kanton atas nilai akhir tahun aset kripto dan aset digital mereka, yang dinilai menurut daftar harga ESTV, dan keuntungan modal pribadi mereka bebas pajak (Pasal 16 ayat (3) Undang-Undang Federal tentang Pajak Langsung Federal (DBG)). Penambangan, staking, dan airdrop merupakan penghasilan kena pajak. Pedagang profesional, yang dinilai secara analogis dengan Surat Edaran ESTV No. 36, dikenai pajak atas keuntungannya. Penerbit hendaknya memperoleh ruling dari kanton dan dari ESTV.

Catatan

1. Administrasi Pajak Federal, Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben, kertas kerja, Bern, 14 Desember 2021, https://www.estv.admin.ch/dam/de/sd-web/HgzNhzz7q7YD/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf (token utilitas: “steuerbarer Ertrag”, provisi untuk kewajiban proyek kontraktual; bunga atas token utang dikenai pajak pemotongan; token penyertaan dikenai bea meterai penerbitan berdasarkan Pasal 5 ayat (1) huruf a StA; token berbasis kontrak sebagai “derivative Finanzinstrumente eigener Art (sui generis)”; token pembayaran bukan efek kena pajak); Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan tanggal 13 Oktober 1965 (WHTA), SR 642.21, Pasal 4 ayat (1) huruf a (obligasi “von einem Inländer ausgegeben”), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, dan Pasal 13 ayat (1) (35 persen), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html; Undang-Undang Federal tentang Bea Meterai tanggal 27 Juni 1973 (StA), SR 641.10, Pasal 5, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/641.10-5-8.html, dan Pasal 13 ayat (1) (bea meterai pengalihan apabila pedagang efek merupakan pihak atau perantara), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/641.10-13-18.html. ↩
2. Administrasi Pajak Federal, praktik PPN atas token pembayaran (MWST-Info dan MWST-Branchen-Info tentang jasa keuangan), dengan merujuk pada Pasal 21 ayat (2) angka 19 Undang-Undang Federal tentang Pajak Pertambahan Nilai tanggal 12 Juni 2009 (Undang-Undang PPN, MWSTG), SR 641.20. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.