Transposisi di Italia: Dekret Legislatif No. 208 tahun 2025

Italia mentransposisikan CRD VI melalui Dekret Legislatif No. 208 tanggal 31 Desember 2025, yang diterbitkan dalam Gazzetta Ufficiale No. 5 tanggal 8 Januari 2026. Dekret tersebut menyisipkan Pasal 14-bis yang baru ke dalam Undang-Undang Konsolidasi Italia tentang Perbankan (TUB), yang menetapkan bahwa bank negara ketiga memerlukan izin cabang di Italia untuk menjalankan kegiatan dalam Pasal 1 ayat (2) huruf f angka 1, 2, dan 6 TUB, yang sesuai dengan layanan perbankan inti dalam direktif. Dekret tersebut mengecualikan layanan kepada bank, kepada usaha dalam grup yang sama, dan kepada klien ritel, klien profesional, atau pihak lawan yang memenuhi syarat yang mendekati bank atas inisiatifnya sendiri secara eksklusif. Dekret ini merumuskan ulang Pasal 16 ayat (4) TUB, sehingga bank negara ketiga masih dapat beroperasi tanpa cabang setelah menyampaikan pemberitahuan kepada Banca d'Italia, tetapi hanya dalam batas-batas yang dibiarkan terbuka oleh Pasal 14-bis, dan menambahkan ayat (5-bis) yang baru yang memberi kewenangan kepada Banca d'Italia untuk menerbitkan peraturan pelaksanaan.¹ Bab baru dalam TUB (Pasal 58-ter hingga 58septies) mengklasifikasikan cabang negara ketiga dan membebankan kepada mereka persyaratan modal yang dialokasikan dan likuiditas.²

Ketentuan peralihan mengikuti opsi direktif untuk kontrak yang sudah ada. Kontrak yang dibuat sebelum 11 Juli 2026 dapat terus dikelola, tetapi tidak boleh diperbarui melalui novasi. Kontrak dengan jangka waktu tidak tertentu wajib dialihkan kepada perantara berizin atau diakhiri paling lambat 10 Januari 2028, kecuali klien sendiri berinisiatif untuk melanjutkannya. Rezim baru berlaku sejak 11 Januari 2027.³ Bagi bank di Lugano yang memiliki portofolio klien Italia, ketentuan peralihan ini segera menimbulkan pertanyaan. Rekening giro merupakan kontrak dengan jangka waktu tidak tertentu. Fasilitas kredit Lombard biasanya diberikan untuk jangka waktu tidak tertentu dan dapat diakhiri dengan pemberitahuan. Apabila tidak dapat ditunjukkan bahwa keduanya didasarkan pada inisiatif klien, dekret tersebut mewajibkan bank untuk mengakhirinya dalam waktu satu tahun setelah ketentuan baru berlaku.

Apa yang berubah bagi Lugano

Asosiasi Bankir Swiss telah menekankan bahwa CRD VI tidak berdampak pada kemampuan klien di Uni Eropa (UE/EU) untuk mempertahankan rekening yang sudah ada di bank Swiss atau membuka rekening baru, asalkan hubungan tersebut didasarkan pada inisiatif klien.⁴ Pernyataan ini benar sebagai uraian tentang klausul reverse solicitation (permintaan atas inisiatif klien) dalam direktif, dan itulah penafsiran yang akan menjadi dasar kepatuhan (compliance) bank-bank Swiss. Kesulitan praktisnya terletak pada pembuktian. Sebelum tahun 2027, bank Swiss yang menerima simpanan dari penduduk Italia hanya perlu khawatir terhadap hukum pidana Italia apabila menjalankan kegiatan perbankan di Italia, suatu uji yang berat. Setelah tahun 2027, pengawas Italia akan bertolak dari prinsip bahwa layanan perbankan inti kepada penduduk Italia memerlukan cabang di Italia dan akan mencari bukti bahwa klien mendekati bank atas inisiatifnya sendiri. Beban untuk membuktikan pengecualian akan berada pada bank.

Ketentuan baru ini memengaruhi produk-produk yang digunakan bank-bank di Lugano untuk mengikat klien Italia. Pinjaman Lombard untuk membiayai pembelian properti di Italia, hipotek di Ticino untuk penduduk Italia, garansi untuk kepentingan pemasok Italia dari sebuah perusahaan keluarga, dan penawaran suku bunga simpanan yang lebih tinggi dalam kampanye pemasaran semuanya merupakan layanan perbankan inti dalam arti Pasal 21c. Layanan investasi tetap berada di luar kewajiban cabang yang baru, tetapi hanya karena layanan tersebut sudah tunduk pada rezim MiFID yang lebih ketat di Italia. Bank yang mematuhi Undang-Undang Konsolidasi Italia tentang Keuangan (TUF) untuk layanan investasi dan menganggap dirinya bebas dalam usaha perkreditannya akan mendapati, sejak tahun 2027, bahwa kedua rezim tersebut telah menyatu.

Pokok-pokok. Sejak 11 Januari 2027, bank Swiss hanya dapat memberikan layanan simpanan, pinjaman, dan garansi kepada penduduk Italia melalui cabang Italia yang berizin, kecuali klien mendekati bank atas inisiatifnya sendiri secara eksklusif atau berlaku pengecualian lain (Pasal 21c CRD sebagaimana ditransposisikan oleh Pasal 14-bis TUB). Kontrak yang dibuat sebelum 11 Juli 2026 dapat dikelola tetapi tidak dapat diperbarui, dan kontrak dengan jangka waktu tidak tertentu wajib dialihkan atau diakhiri paling lambat 10 Januari 2028, kecuali klien berinisiatif untuk melanjutkannya.

Catatan

1. Dekret Legislatif No. 208 tanggal 31 Desember 2025, Gazzetta Ufficiale, Serie generale, No. 5 tanggal 8 Januari 2026, kutipan di https://www.dirittobancario.it/wp-content/uploads/2026/01/Decreto-legislativo-31-dicembre-2025-n.-208-estratto-della-Gazzetta-Ufficiale.pdf; Brocardi.it, anotasi atas Pasal 16 TUB (di atas). ↩
2. Studio Cerbone, “Decreto legislativo n. 208 del 31 dicembre 2025”, https://www.studiocerbone.com/? p=502695. ↩
3. Dekret Legislatif No. 208/2025 (di atas), Pasal 4 ayat (2). ↩
4. Asosiasi Bankir Swiss, “Relations between Switzerland and the EU”, https://www.swissbanking.ch/en/topics/market-access/relations-between-switzerland-and-the-eu. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.