Meluncurkan layanan dari Lugano

Bagi penyedia jasa penukaran, perantaraan, atau kustodi, langkah-langkahnya berbeda. Penyedia terlebih dahulu harus memutuskan apakah akan memegang aset klien dan dalam bentuk apa. Kustodi murni yang memenuhi syarat Pasal 242a Undang-Undang Federal tentang Penagihan Utang dan Kepailitan (DEBA) serta jasa penukaran murni tidak memerlukan izin perbankan berdasarkan hukum yang berlaku saat ini, tetapi menjadikan penyedia sebagai perantara keuangan yang wajib bergabung dengan organisasi swaregulasi sebelum mulai beroperasi. Begitu dana klien dalam mata uang fiat dipegang lebih lama daripada yang diizinkan oleh pengecualian penyelesaian (settlement exception), atau token dipinjamkan atau di-stake tanpa memenuhi syarat Panduan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) 08/2023, penyedia memerlukan izin FinTech atau izin perbankan. Perdagangan token yang merupakan efek memerlukan izin perusahaan efek. Penyedia harus membangun kapasitas teknis untuk mematuhi travel rule, termasuk verifikasi dompet milik klien, dan harus menggunakan analitik blockchain untuk menelusuri asal token dan untuk penyaringan sanksi.

Penyedia juga harus merencanakan diri menghadapi reformasi. Jika rancangan tahun 2025 disahkan sebagaimana diusulkan, penyedia jasa kustodi dan penukaran yang saat ini beroperasi hanya di bawah pengawasan antipencucian uang akan memerlukan izin sebagai lembaga kripto, dengan persyaratan permodalan, organisasi, dan perilaku usaha. Rencana bisnis yang bertumpu pada rezim ringan yang berlaku saat ini perlu direvisi. Untuk pasar Italia, penyedia harus sejak dini memutuskan apakah akan mengandalkan reverse solicitation, mendirikan penyedia jasa aset kripto (CASP) di Kawasan Ekonomi Eropa, atau bekerja sama dengan mitra yang berizin. Dalam setiap kasus, struktur tersebut harus didokumentasikan, karena otoritas Italia akan menilainya berdasarkan substansi ekonominya. Terakhir, penyedia harus memperhatikan perlindungan data berdasarkan Undang-Undang Federal tentang Perlindungan Data yang telah direvisi, yang berlaku sejak 1 September 2023, serta ketentuan FINMA tentang alih daya (outsourcing) apabila menggunakan penyedia cloud atau analitik di luar negeri, topik yang dibahas dalam Bab I.III.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.