Milan dan Lugano
Kemitraan antara Milan dan Lugano sudah ada dalam beberapa bentuk, meskipun belum digambarkan sebagai kemitraan. Grup-grup perbankan Italia memiliki atau mengendalikan bank di Lugano: Banca Generali melalui BG Suisse, BPER melalui BPS (Suisse), dan Intesa Sanpaolo melalui REYL & Cie, bank privat Swiss yang mayoritas sahamnya diakuisisi Intesa Sanpaolo pada 2020 dan yang sepenuhnya dikendalikannya sejak 30 Januari 2026, sebagaimana diuraikan dalam Bab E.I.1 Bank dan manajer aset Lugano telah mendirikan cabang, anak perusahaan, atau perjanjian kerja sama di Milan untuk melayani nasabah Italia secara aktif. Firma hukum, konsultan pajak, dan perusahaan fidusia di kedua kota bekerja sama dalam urusan suksesi, domisili, dan korporasi keluarga Italia, yang diuraikan dalam Bab E.V dan H.II. Universitas-universitas bekerja sama melintasi perbatasan. Regio Insubrica menyediakan kerangka bagi lembaga-lembaga regional, sebagaimana ditunjukkan dalam Bab H.I.
Tiga bentuk kemitraan akan memaksimalkan hubungan ini. Pertama, pembagian fungsi di dalam grup: cabang atau anak perusahaan di Italia yang memegang hubungan dengan nasabah di Italia, dengan pengelolaan portofolio, kustodi dalam franc Swiss, dan layanan khusus didelegasikan ke Lugano sepanjang diizinkan oleh hukum Italia. Kedua, family office lintas batas, di mana family office Italia di Milan mengoordinasikan urusan keluarga sementara aset Swiss dan anggota keluarga yang berdomisili di Swiss dilayani di Lugano. Ketiga, promosi bersama wilayah Milan–Lugano sebagai tempat bagi orang asing kaya, di mana Milan menawarkan flat tax dan lingkungan metropolitan sementara Lugano menawarkan kustodi Swiss, tempat tinggal kedua, dan, bagi mereka yang ingin pindah, domisili pajak Swiss. Kerja sama semacam ini mensyaratkan bahwa masing-masing pihak menerima peran pihak lain, yang di masa lalu dipersulit oleh konflik politik mengenai komuter lintas batas dan informasi perpajakan yang diuraikan dalam Bagian H.
Zurich dan Lugano
Kemitraan dengan Zurich menyangkut grup-grup nasional dan infrastruktur pusat keuangan Swiss. Bank dan manajer aset nasional dapat memusatkan keahlian berbahasa Italia mereka di Lugano dan dari sana melayani nasabah Italia, Swiss-Italia, dan nasabah internasional berbahasa Italia untuk seluruh grup. Beberapa grup sudah memperlakukan kantor Lugano mereka dengan cara ini, sebagai pusat kompetensi untuk pasar Italia.2 Lugano dapat menawarkan kepada grup-grup tersebut biaya operasional yang lebih rendah, pasar tenaga kerja berbahasa Italia, dan kedekatan dengan Milan, sementara Zurich menyediakan modal, teknologi, rangkaian produk, dan akses ke infrastruktur nasional SIX dan Bank Nasional Swiss (SNB).
Di bidang riset dan teknologi, kemitraan tersebut sudah bersifat kelembagaan. Università della Svizzera italiana di Lugano merupakan anggota Swiss Finance Institute, pusat nasional untuk riset dan pendidikan di bidang perbankan dan keuangan yang didirikan pada 2006 oleh bank-bank Swiss, Konfederasi, dan universitas-universitas terkemuka, dan Swiss National Supercomputing Centre milik ETH Zurich berlokasi di Lugano, sebagaimana diuraikan dalam Bab I.III.3 Eksperimen Lugano dengan aset kripto dan aset digital di bawah Plan ₿, yang dibahas dalam Bab I.I, telah memberi kota tersebut ceruk yang juga ditempati oleh Zurich dan Zug dan di mana ketiga tempat tersebut bersaing dan bekerja sama pada saat yang sama. Koneksi kereta api melalui terowongan dasar AlpTransit telah membuat kerja harian antara Lugano dan Zurich dapat dilaksanakan.
Kemitraan di luar negara tetangga
Lembaga-lembaga Lugano juga memiliki alasan untuk bekerja sama dengan pesaing yang lebih jauh. Grup Swiss dengan kantor di Lugano dan di Dubai atau Singapura dapat membukukan di Lugano aset nasabah yang tinggal di Teluk atau di Asia tetapi memiliki akar Eropa atau Italia, di mana kustodi Swiss dan layanan berbahasa Italia dihargai. Entitas Liechtenstein dan Luksemburg dapat menyediakan paspor EEA atau Uni Eropa (UE/EU) untuk bisnis Italia sementara pengelolaan investasi tetap berada di Lugano. London, berdasarkan perjanjian Bern, telah menjadi pasar yang dapat dilayani secara aktif oleh lembaga-lembaga Lugano untuk nasabah kaya, banyak di antaranya memiliki hubungan dengan Italia. Dalam setiap kasus, kemitraan mengubah pesaing menjadi saluran yang melaluinya kemampuan khusus Lugano dapat menjangkau nasabah yang tidak dapat dijangkaunya secara langsung.
Bagi praktisi. Pertanyaan bagi lembaga Lugano yang menilai posisinya:
- Berapa porsi nasabah Italianya yang dilayani berdasarkan reverse solicitation yang terdokumentasi, dan bagaimana porsi tersebut akan berkembang ketika generasi berikutnya menerima warisan?
- Apakah grup tersebut memiliki entitas UE atau EEA yang dapat memegang hubungan aktif dengan nasabah Italia, dengan pendelegasian pengelolaan ke Lugano?
- Nasabah mana yang tinggal di Inggris dan kini dapat dilayani berdasarkan perjanjian Bern?
- Fungsi apa yang dapat diambil alih oleh lembaga tersebut untuk grupnya sebagai pusat kompetensi bagi nasabah berbahasa Italia?
- Apakah kebijakannya mengenai sumber kekayaan bagi nasabah dari Dubai, Monako, atau Singapura mencerminkan pelajaran dari kasus-kasus dan pencantuman dalam daftar pada 2023 sampai 2026?
Catatan
- Lihat Bab E.I beserta sumber-sumbernya. Mengenai perjanjian Intesa Sanpaolo pada Oktober 2020 untuk mengakuisisi 69 persen REYL & Cie dan akuisisinya atas sisa modal pada 30 Januari 2026, lihat Wikipedia, “Intesa Sanpaolo”, https://en.wikipedia.org/wiki/Intesa_Sanpaolo (diakses Oktober 2026; digunakan sebagai upaya terakhir). ↩
- Pernyataan grup-grup nasional yang diberitakan dalam media keuangan Ticino. ↩
- Wikipedia, “Swiss Finance Institute”, https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Finance_Institute (didirikan pada 2006 oleh industri keuangan Swiss, universitas-universitas terkemuka, dan Konfederasi; USI termasuk di antara delapan universitas mitra), dan “Swiss National Supercomputing Centre”, https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_National_Supercomputing_Centre (unit otonom ETH Zurich di Lugano-Cornaredo sejak 2012), keduanya diakses Oktober 2026 dan digunakan sebagai upaya terakhir. Lihat Bab I.III. ↩
Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.