Perusahaan baru, cabang, atau holding: manajemen dan bentuk usaha tetap

Perusahaan Swiss baru dan tempat kedudukan manajemen efektifnya

Sebagian besar pengusaha Italia yang membawa usahanya ke Ticino melakukannya melalui perusahaan Swiss baru, baik SA maupun Sagl. Hukum perusahaannya diuraikan dalam Bab F.II, yang juga membahas persyaratan bahwa sekurang-kurangnya satu orang yang berwenang mewakili perusahaan harus berdomisili di Swiss. Persoalan pajak yang menentukan apakah struktur tersebut berhasil adalah tempat kedudukan manajemen efektif. Berdasarkan Pasal 73 ayat (3) Teks Tunggal Pajak Penghasilan Italia (TUIR) sebagaimana diubah oleh Dekret Legislatif No. 209/2023, suatu perusahaan berdomisili di Italia apabila selama sebagian besar periode pajak perusahaan tersebut memiliki di Italia kantor terdaftarnya, tempat kedudukan manajemen efektifnya, atau manajemen sehari-hari utamanya. Tempat kedudukan manajemen efektif didefinisikan sebagai “pengambilan keputusan strategis secara berkesinambungan dan terkoordinasi mengenai perusahaan secara keseluruhan”, dan manajemen sehari-hari sebagai “pelaksanaan tindakan manajemen harian secara berkesinambungan dan terkoordinasi mengenai perusahaan secara keseluruhan”.¹

Kedua definisi tersebut mengarahkan analisis kepada orang-orang. Perusahaan Swiss yang keputusan strategisnya diambil oleh pemilik yang tinggal di Varese, atau yang usaha sehari-harinya dijalankan oleh pegawai yang bekerja dari Italia, berdomisili di Italia berdasarkan salah satu dari kedua kriteria tersebut, apa pun yang tercantum dalam pendaftarannya. Konfigurasi di mana pemilik telah pindah ke Lugano merupakan konfigurasi yang lebih menguntungkan. Apabila ia tinggal di Ticino, mengambil keputusan strategis di sana, dan mempekerjakan staf di Lugano yang menjalankan usaha sehari-hari, perusahaan Swiss tersebut dikelola di Swiss. Kesulitannya terletak pada masa peralihan. Selama bulan-bulan pertama setelah kepindahan, pemilik sering kali masih menghabiskan banyak waktu di Italia, staf Italia tetap melayani pelanggan perusahaan Swiss, dan kantor baru di Lugano belum merekrut stafnya sendiri. Risalah rapat direksi, surel, dan catatan perjalanan dari periode tersebut akan diperiksa dalam setiap pemeriksaan di kemudian hari.

Struktur holding dan dugaan dalam Pasal 73 ayat (5-bis)

Struktur yang lazim menempatkan perusahaan induk (holding) Swiss di atas perusahaan operasional Italia. Pengusaha pindah ke Ticino, menyetorkan atau menjual sahamnya dalam perusahaan Italia kepada holding Swiss yang baru, lalu menerima dividen melaluinya. Pasal 73 ayat (5-bis) TUIR menciptakan dugaan yang dapat dibantah bahwa entitas asing yang memegang penyertaan pengendali dalam perusahaan-perusahaan Italia berdomisili di Italia apabila entitas tersebut dikendalikan, secara langsung atau tidak langsung, oleh penduduk Italia, atau apabila entitas tersebut diurus oleh direksi atau badan yang setara yang mayoritas anggotanya adalah orang-orang yang berdomisili di Italia.² Dugaan tersebut dinilai pada akhir tahun buku entitas asing dan, bagi orang pribadi, suara anggota keluarga dijumlahkan. Apabila pengusaha tersebut sungguh-sungguh telah menjadi penduduk Swiss dan direksi holding sebagian besar terdiri atas penduduk Swiss, tidak satu pun syarat terpenuhi dan dugaan tersebut tidak berlaku. Apabila ia tetap menjadi penduduk Italia, atau apabila anak-anaknya yang sudah dewasa yang tetap tinggal di Milan memegang mayoritas, dugaan tersebut berlaku. Holding kemudian harus membuktikan bahwa keputusan strategisnya diambil di Swiss.

Struktur holding juga menimbulkan persoalan pajak pemotongan (withholding tax). Dividen yang dibayarkan oleh perusahaan Italia kepada holding Swiss dapat dibebaskan dari pajak pemotongan Italia berdasarkan Pasal 9 Perjanjian antara Swiss dan Uni Eropa (UE/EU) tentang pertukaran informasi rekening keuangan secara otomatis apabila holding telah memegang sekurang-kurangnya 25 persen selama sekurang-kurangnya dua tahun dan syarat-syarat antipenyalahgunaan terpenuhi. Bab F.II menguraikan resolusi Badan Pendapatan (Agenzia delle Entrate) tahun 2023 mengenai hal ini, dan Bab H.III menguraikan prosedurnya. Keringanan tersebut tidak tersedia apabila holding Swiss hanya merupakan saluran (conduit) atau apabila otoritas Italia memperlakukannya sebagai berdomisili di Italia, sehingga tempat kedudukan manajemen holding sama pentingnya dengan tempat kedudukan manajemen perusahaan operasional.

Catatan

1. TUIR, Pasal 73 ayat (3), sebagaimana diubah oleh Dekret Legislatif No. 209 tanggal 27 Desember 2023, teks di Brocardi.it, https://brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-ii/capo-i/art73.html. Terjemahan bahasa Inggris mengikuti ringkasan sumber [R mengenai rumusan persis dalam bahasa Italia]. ↩
2. TUIR, Pasal 73 ayat (5-bis) (Brocardi.it, lihat di atas), termasuk penilaian pada akhir tahun buku dan dimasukkannya suara anggota keluarga. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.