Organisasi, manajemen risiko, dan pengendalian internal

Undang-Undang Federal tentang Lembaga Keuangan (FinIA) mensyaratkan organisasi, manajemen risiko, dan pengendalian internal yang memadai (Pasal 21 FinIA). Manajemen risiko dan pengendalian internal dapat didelegasikan kepada penyedia eksternal yang berkualifikasi, tetapi pada prinsipnya harus independen dari kegiatan yang menghasilkan pendapatan.¹ Peraturan pelaksanaannya melonggarkan persyaratan ini bagi perusahaan kecil. Perusahaan dengan lima posisi penuh waktu atau kurang atau dengan pendapatan bruto tahunan kurang dari CHF 2 juta, yang tidak menjalankan model usaha dengan risiko yang meningkat, tidak perlu memisahkan manajemen risiko dari kegiatan yang menghasilkan pendapatan. Ambang batas tersebut harus terpenuhi sekurang-kurangnya dalam dua dari tiga tahun buku sebelumnya atau, bagi perusahaan baru, tercantum dalam rencana usahanya. Bagi perusahaan yang lebih besar dengan pendapatan tahunan di atas CHF 10 juta dan organ tata kelola berdasarkan Pasal 23 ayat (3) Peraturan tentang Lembaga Keuangan (FinIO), Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) dapat mewajibkan fungsi audit internal (Pasal 26 FinIO).²

Peraturan pelaksanaan tersebut juga mengatur tata kelola perusahaan. Orang-orang yang diserahi tugas manajemen wajib menandatangani bersama dengan orang lain. FINMA dapat mewajibkan adanya dewan direksi tersendiri untuk pengawasan dan pengendalian apabila perusahaan memiliki sepuluh posisi penuh waktu atau lebih atau pendapatan bruto di atas CHF 5 juta, atau apabila sifat dan cakupan kegiatannya menghendaki demikian (Pasal 23 FinIO).³ Sebagian besar manajer di Lugano berada di bawah ambang batas tersebut dan dijalankan oleh pemiliknya yang sekaligus menjabat sebagai direktur dan manajer, hal yang diperbolehkan oleh undang-undang bagi orang yang memiliki kepemilikan yang memenuhi syarat (Pasal 11 ayat (8) FinIA).⁴

Modal, dana sendiri, dan asuransi

Seorang manajer portofolio wajib memiliki modal minimum sebesar CHF 100.000, yang harus disetor penuh secara tunai dan dipertahankan secara permanen (Pasal 22 ayat (1) FinIA). Di samping itu, ia wajib memiliki jaminan yang memadai atau asuransi tanggung gugat profesi. Dana sendirinya setiap saat wajib berjumlah sekurang-kurangnya seperempat dari biaya tetap dalam laporan keuangan tahunan terakhir, hingga paling banyak CHF 10 juta (Pasal 23 FinIA).⁵ Peraturan pelaksanaan menentukan cara penghitungan biaya tetap dan pos-pos yang dikurangkan dari dana sendiri. Asuransi tanggung gugat profesi dapat diperhitungkan sebagian dalam menilai kecukupan jaminan keuangan.⁶ Bagi kantor yang lazim di Lugano dengan biaya tetap sebesar CHF 1,2 juta, persyaratan dana sendiri adalah CHF 300.000, yaitu tiga kali modal minimum dan sering kali lebih besar daripada yang semula diperkirakan para pendirinya.

Jaminan, pemegang kepemilikan yang memenuhi syarat, dan pengawasan

Orang-orang yang diserahi tugas administrasi dan manajemen wajib memiliki reputasi yang baik dan memberikan jaminan penyelenggaraan usaha yang tidak tercela. Orang-orang yang memegang kepemilikan yang memenuhi syarat juga wajib memiliki reputasi yang baik (Pasal 11 FinIA). Berbeda dengan bank dan perusahaan efek, manajer portofolio dan wali amanat (trustee) tidak perlu memberi tahu FINMA terlebih dahulu tentang perolehan atau pelepasan kepemilikan yang memenuhi syarat (Pasal 11 ayat (7) FinIA), tetapi mereka wajib memberi tahu FINMA tentang setiap perubahan fakta yang menjadi dasar izin dan memperoleh persetujuan terlebih dahulu apabila perubahan tersebut memiliki arti penting yang material (Pasal 8 FinIA).⁷ Untuk memperoleh izin, manajer wajib membuktikan bahwa ia tunduk pada pengawasan organisasi pengawas berdasarkan Pasal 43a Undang-Undang tentang Pengawasan Pasar Keuangan (FINMASA) (Pasal 7 ayat (2) FinIA). FINMA memberikan izin setelah berkonsultasi dengan organisasi pengawas, yang kemudian melaksanakan pengawasan berkelanjutan (Pasal 61 FinIA).⁸ Sebuah kantor audit berdasarkan Pasal 43k FINMASA mengaudit manajer setiap tahun. Organisasi pengawas dapat memperpanjang siklusnya hingga empat tahun apabila kegiatan perusahaan tidak mengandung risiko yang meningkat. Pada tahun-tahun tanpa audit, manajer menyampaikan laporan (Pasal 62 FinIA).⁹

Catatan

1. FinIA (di atas), Pasal 21. ↩
2. FinIO (di atas), Pasal 26, dirujuk di https://lawbrary.ch/law/art/FINIV-v2023.01-en-art-26. ↩
3. FinIO (di atas), Pasal 23, dirujuk dalam versi bahasa Inggris dan Italia di droit-bilingue.ch. ↩
4. FinIA (di atas), Pasal 11 ayat (8). ↩
5. FinIA (di atas), Pasal 22 dan 23. ↩
6. FinIO (di atas), Pasal 28, 30, dan 31 (penghitungan biaya tetap, pengurangan dari dana sendiri, dan pengakuan sebagian atas asuransi tanggung gugat profesi), dirujuk di droit-bilingue.ch. ↩
7. FinIA (di atas), Pasal 11 ayat (7); tentang perubahan fakta yang menjadi dasar izin, Pasal 8 FinIA, https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/954.1-8-11.html. ↩
8. FinIA (di atas), Pasal 7 ayat (2) dan Pasal 61. ↩
9. FinIA (di atas), Pasal 62. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.