Arus keluar dan retensi di Lugano

Bank-bank Ticino telah bersiap menghadapi kemungkinan terburuk. Pada Juni 2009, seorang anggota Dewan Besar mengutip perkiraan bahwa seperempat simpanan Italia di bank-bank Ticino dapat keluar apabila Italia memberlakukan perisai pajak baru, dan pada musim gugur beredar pembicaraan tentang ribuan lapangan kerja yang terancam.¹ Direktur Associazione Bancaria Ticinese, Franco Citterio, menjelaskan bahwa banyak pengusaha Italia yang terkena dampak krisis tidak punya pilihan selain menarik kembali modal mereka.² Ketika hasil pertama diketahui, arus keluar dana ternyata lebih kecil daripada yang dikhawatirkan. Menurut angka-angka dari radio Swiss RSI dan kantor berita Italia ANSA, yang dilaporkan pada April 2010, sekitar EUR 60 miliar dari EUR 85 miliar yang dilaporkan hingga Februari 2010 disimpan di Swiss, terutama di Ticino. Dari jumlah tersebut, sekitar EUR 25 miliar benar-benar kembali ke Italia, sedangkan sekitar EUR 35 miliar hanya direpatriasi secara hukum dan tetap berada dalam kustodian Swiss.³

Perbandingan antara repatriasi hukum dan repatriasi fisik mencerminkan pilihan yang disengaja oleh bank-bank Lugano. Banyak di antaranya telah membuat perjanjian dengan perusahaan-perusahaan fidusia Italia, atau memiliki perusahaan semacam itu di dalam grup mereka sendiri, sehingga nasabah dapat menandatangani pernyataan rahasia di Milan dan membiarkan portofolio serta relationship manager-nya tetap di Lugano. Nasabah memperoleh kepatuhan pajak Italia dan anonimitas terhadap otoritas pajak Italia, karena perusahaan fidusia tidak mengungkapkan namanya. Bank Swiss tetap memegang aset tersebut, tetapi kini memegangnya untuk perantara Italia yang menerapkan pajak pemotongan Italia dan melapor kepada Roma secara agregat. L’Espresso memperkirakan pada tahun 2011 bahwa dari sekitar EUR 60 miliar yang dilindungi perisai pajak dari Swiss, EUR 35 miliar tetap berada di Ticino melalui struktur fidusia.⁴

Bank-bank yang pergi

Meskipun demikian, scudo ter mempercepat konsolidasi pasar Ticino yang diuraikan secara rinci dalam Bab E.I. Il Fatto Quotidiano mencatat pada Oktober 2010 delapan lembaga yang telah tutup di Ticino dalam delapan belas bulan, empat di antaranya lembaga Italia. Anak perusahaan UniCredit di Swiss menghentikan operasinya pada Juli 2010, sementara perusahaan asuransi Fondiaria-SAI menjual Banca Gesfid pada September 2010 setelah tiga puluh tahun berada di Lugano.⁵ Grup-grup perbankan Italia memiliki alasan tambahan untuk menarik diri. Setelah perisai pajak, nasabah Italia mereka dapat dilayani dari Italia melalui aset yang telah direpatriasi. Risiko reputasi dari anak perusahaan Swiss yang memegang uang Italia yang tidak dilaporkan telah menjadi lebih serius daripada keuntungan yang diperolehnya. Kepergian-kepergian tersebut menjadi pertanda penarikan diri yang lebih luas pada dekade berikutnya, ketika berakhirnya kerahasiaan terhadap Italia menghilangkan alasan utama keberadaan banyak bank kecil dan menengah di Lugano.

Berlanjutnya kembali arus keluar dana ke Swiss setelah tahun 2011 menunjukkan betapa tidak stabilnya situasi tersebut. L’Espresso melaporkan pada September 2011 bahwa modal kembali bergerak dari Italia ke Swiss, didorong oleh kekhawatiran akan gagal bayar Italia dan pajak-pajak baru atas aset yang telah dilindungi perisai pajak.⁶ Italia memang memberlakukan pada Desember 2011 bea meterai khusus atas aset yang telah direpatriasi berdasarkan perisai-perisai pajak dan yang tetap anonim, suatu langkah yang menggerus nilai anonimitas yang dibeli pada tahun 2009.⁷ Oleh karena itu, bagi struktur fidusia rimpatrio giuridico, masa tenang tersebut berlangsung singkat.

Catatan

1. Lorenzo Quadri, pertanyaan parlementer No. 185.09 tanggal 17 Juni 2009, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/interrogazioni/pdf/185.09.pdf (25 persen); id., pertanyaan parlementer No. 94.10 tanggal 2 Mei 2010, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/interrogazioni/pdf/94.10.pdf, yang mengingatkan perkiraan awal tentang ribuan lapangan kerja yang terancam. ↩
2. “Tax amnesty to hit southern canton of Ticino”, swissinfo.ch (lihat di atas). ↩
3. “Scudo fiscale, in Ticino meno uscite del temuto”, Eutekne.info, 30 April 2010, https://www.eutekne.info/Sezioni/Art_263621_scudo_fiscale_in_ticino_meno_uscite_del_tem uto.aspx, dengan mengutip RSI dan ANSA serta pernyataan direktur keuangan Ticino Laura Sadis dan Franco Citterio. ↩
4. Lindner dan Turano, “E l’evasore torna in Svizzera” (lihat di atas). ↩
5. Mauro Meggiolaro, “Lugano addio, le banche italiane abbandonano il Ticino”, Il Fatto Quotidiano, 8 Oktober 2010, https://www.ilfattoquotidiano.it/2010/10/08/lugano-addio-le-banche-italiane-abbandonano-il-ticino/70095/. ↩
6. Lindner dan Turano (lihat di atas). ↩
7. Dekret-Undang-Undang No. 201 tanggal 6 Desember 2011 (“Salva Italia”), “Disposizioni urgenti per la crescita, l’equità e il consolidamento dei conti pubblici”, Gazzetta Ufficiale No. 284 tanggal 6 Desember 2011, yang dikonversi melalui Undang-Undang No. 214 tanggal 22 Desember 2011, Gazzetta Ufficiale No. 300 tanggal 27 Desember 2011, https://www.gazzettaufficiale.it/gazzetta/serie_generale/caricaDettaglio? dataPubblicazioneGazzetta=2011-12-27&numeroGazzetta=300, Pasal 19 ayat (6) sampai dengan (11). Di Vizio, “Lo strano caso di un’emersione a volto coperto” (lihat di atas), menyatakan bahwa ayat-ayat tersebut memperkenalkan “un’imposta di bollo speciale in relazione alle attività di natura finanziaria oggetto di emersione”. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.