Organisasi pengawas dan angka-angka masa transisi

Pengawasan dua tingkat

Pembentuk undang-undang tidak menghendaki Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengawasi secara langsung sekitar dua ribu kantor kecil. Oleh karena itu, dibentuklah jenis badan swasta yang baru, yaitu organisasi pengawas (organismo di vigilanza, OV, dalam bahasa Italia; Aufsichtsorganisation, AO, dalam bahasa Jerman), yang memperoleh izin dan diawasi oleh FINMA berdasarkan Pasal 43a Undang-Undang Federal tentang Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMASA). FINMA memberikan izin kepada manajer portofolio atau wali amanat (trustee) setelah berkonsultasi dengan organisasi pengawas yang dipilih oleh pemohon. Organisasi pengawas tersebut kemudian melaksanakan pengawasan berkelanjutan, yang mencakup kepatuhan (compliance) terhadap Undang-Undang Federal tentang Lembaga Keuangan (FinIA), Undang-Undang Federal tentang Layanan Keuangan (FinSA), dan Undang-Undang Federal tentang Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme (AMLA). FINMA tetap bertanggung jawab atas penegakan hukum, dan apabila suatu organisasi pengawas menemukan pelanggaran serius, organisasi tersebut melaporkannya kepada FINMA, yang dapat mencabut izin atau mengambil tindakan lain. FINMA mengawasi organisasi-organisasi pengawas itu sendiri.¹ Apabila tidak tersedia organisasi pengawas, atau apabila manajer portofolio merupakan bagian dari suatu grup keuangan, FINMA melakukan pengawasan secara langsung (Pasal 61 ayat (4) FinIA).² Daftar FINMA mengenai manajer portofolio dan wali amanat yang diawasinya secara langsung sebagai perusahaan grup domestik mencakup 89 entitas pada bulan Oktober 2026, empat di antaranya di Ticino.³

Organisasi pengawas membiayai dirinya melalui iuran yang dipungut dari kantor-kantor yang diawasi. Mereka dapat melaksanakan audit sendiri atau menyerahkannya kepada kantor audit yang memperoleh izin dari Otoritas Pengawas Audit Federal, dan kantor-kantor yang diawasi wajib memberikan kepada mereka informasi dan laporan mengenai semua fakta yang relevan bagi pengawasan. Model ini menyerupai organisasi swaregulasi dalam hukum anti-pencucian uang, yang telah digunakan dalam hukum Swiss sejak tahun 1998, tetapi organisasi pengawas menjalankan fungsi publik berdasarkan izin FINMA. Independensi mereka ditetapkan oleh undang-undang: mayoritas orang yang bertugas di bidang administrasi, para anggota dewan manajemen, dan orang-orang yang diserahi tugas pengawasan semuanya wajib independen dari kantor-kantor yang diawasi, meskipun beberapa organisasi lahir dari asosiasi profesi bidang usaha yang diawasi.⁴

Lima organisasi tahun 2020

FINMA memberikan izin kepada dua organisasi pengawas pertama pada 6 Juli 2020: Organisme de Surveillance des Instituts Financiers (OSIF) di Jenewa dan Organisation de Surveillance Financière (OSFIN) di Neuchâtel.⁵ Organisme de Surveillance pour Intermédiaires Financiers & Trustees (SO-FIT) di Jenewa menyusul pada 11 Agustus 2020 dan FINcontrol Suisse AG di Zug pada 29 September 2020.⁶ Dengan pemberian izin kepada AOOS – Schweizerische Aktiengesellschaft für Aufsicht di Zurich (Zürich), yang diumumkan pada 28 Oktober 2020, FINMA telah memberikan izin kepada lima organisasi pengawas dan menyatakan tahap persiapan selesai.⁷ FINcontrol Suisse lahir dari organisasi swaregulasi VQF, dan AOOS dari asosiasi manajer aset VSV.⁸

Tidak satu pun dari kelima organisasi pengawas tersebut berkedudukan di Ticino. Bagi kantor-kantor di Lugano, hal ini berarti bahwa pengawasan berkelanjutan, yang sebelumnya dilaksanakan oleh organisasi swaregulasi setempat dalam hal pencucian uang dan oleh otoritas kanton di Bellinzona dalam hal perilaku profesi, berpindah ke organisasi-organisasi di Jenewa, Neuchâtel, Zug, dan Zurich. Oleh karena itu, apakah suatu organisasi pengawas dapat berhubungan dengan sebuah kantor dalam bahasa Italia, dan seberapa baik stafnya memahami basis klien Italia beserta sejarah perpajakannya, telah menjadi salah satu kriteria yang digunakan kantor-kantor di Lugano untuk memilih di antara organisasi-organisasi tersebut.

Catatan

1. FINMA, “FINMA approves merger of two supervisory organisations”, 11 Desember 2025, https://www.finma.ch/en/news/2025/12/20251211-meldung-ao-fusion/ (menguraikan fungsi organisasi pengawas dan FINMA); Federal Act on the Swiss Financial Market Supervisory Authority tanggal 22 Juni 2007 (FINMASA), SR 956.1, Pasal 43a dst., https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/956.1-index.html. ↩
2. FinIA (di atas), Pasal 61. ↩
3. FINMA, List of portfolio managers and trustees licensed and supervised by FINMA (domestic group companies under the FinIA), per 4 Oktober 2026, https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/bewilligungstraeger/pdf/grfinig.pdf (total 89; entitas di Lugano dan Stabio). ↩
4. FINMASA (di atas), Pasal 43e (jaminan penyelenggaraan usaha yang tidak tercela dan independensi), Pasal 43f (pendanaan dari iuran pihak yang diawasi), Pasal 43k (audit oleh organisasi pengawas atau oleh kantor audit yang memperoleh izin dari Otoritas Pengawas Audit Federal), dan Pasal 43l (kewajiban memberikan informasi dan melapor), https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/956.1-index.html. ↩
5. FINMA, siaran pers tanggal 7 Juli 2020 (di atas). ↩
6. “Swiss regulator authorises fourth supervisory organisation”, FinanceFeeds, 2020, https://financefeeds.com/swiss-regulator-authorises-fourth-supervisory-organisation/. ↩
7. FINMA, siaran pers tanggal 28 Oktober 2020 (di atas). ↩
8. BDO, 2 November 2021 (di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.